CoreWeave (CRWV)-Aktie steigt, nachdem der Zugang zu Nvidias Vera Rubin Platform vorgestellt wurde
Wichtige Erkenntnisse
- •Die CoreWeave-Aktie gewann am Mittwoch nach ihrer ersten Fully Connected-Konferenz rund 1 % hinzu; die Aktie notiert bei etwa 87 $, liegt mehr als 21 % im Plus, aber weiterhin 53 % unter ihrem Rekordschlusskurs vom Juni des Vorjahres.
- •Das Unternehmen präsentierte den Zugang zu Nvidias Vera Rubin NVL72-System und dem auf Agenten ausgerichteten Vera CPU, mit Cognition als erstem Kunden mit Produktions-Workloads; Forge wurde zur Verwaltung von Agenten und Modellen eingeführt.
- •Truist Securities bestätigte ein Buy-Rating mit einem Kursziel von 165 $ und erwartet einen moderaten Nutzen für die Exit Annual Recurring Revenue 2027 sowie einen größeren Schub 2028, wenn Verträge zur Verlängerung anstehen.
- •Mehrere weitere Firmen äußerten sich positiv, darunter ein Overweight-Upgrade durch JPMorgan und ein Kursziel von 176 $ von Cantor Fitzgerald; Nvidia bleibt nach einer Investition von 2 Milliarden $ im Januar CoreWeaves zweitgrößter Anteilseigner.
- •CoreWeave verzeichnete in den vergangenen zwölf Monaten 115 % Umsatzwachstum, verbrennt aber weiterhin schnell Cash; das Unternehmen sieht seine Finanzierung bis 2026 nach einer Emission wandelbarer Anleihen und einer At-the-Market-Aktienplatzierung als gesichert an.
Die CoreWeave-Aktie stieg am Mittwoch um etwa 1 %. Der Kursanstieg erfolgte, nachdem der KI-Cloud-Anbieter auf seiner ersten Fully Connected-Konferenz neue Hardware- und Softwareangebote angekündigt hatte.
Das Unternehmen stellte den Zugang zu Nvidias Vera Rubin NVL72 vor, einem System, das Nvidia als Supercomputer bezeichnet, und führte zudem die Nvidia Vera CPU ein, einen Chip, der zur Unterstützung von KI-Agenten entwickelt wurde und nicht nur zum Training großer Modelle. Begleitend zur Hardware-News brachte CoreWeave auch Forge heraus, eine neue Softwareplattform, die Kunden beim Trainieren, Betreiben und Verwalten von Agenten und Modellen helfen soll.
Die Aktien der CoreWeave, Inc. Class A Common Stock (CRWV) werden bei rund 87 $ je Aktie gehandelt. Die Aktie liegt in diesem Jahr mehr als 21 % im Plus, notiert aber weiterhin 53 % unter ihrem Allzeithoch beim Schlusskurs vom Juni des Vorjahres.
Die Ankündigungen unterstreichen CoreWeaves Bestreben, Kunden noch vor den Wettbewerbern Nvidias Hardware der nächsten Generation bereitzustellen – ein Wettrennen, das für das Unternehmen zentral ist.
Neue Hardware, neue Kunden
Cognition, ein Unternehmen, das KI-Tools für die Softwareentwicklung entwickelt, ist der erste CoreWeave-Kunde, der Produktions-Workloads auf den Vera Rubin NVL72-Systemen betreibt. Offiziell nutzt noch kein Kunde die Vera CPU, da sich CoreWeave für diesen Chip noch in einer frühen Release-Phase befindet.
Corey Sanders, Senior Vice President of Product bei CoreWeave, erklärte, einige Kunden sollten in den kommenden Wochen mit dem Testen der Vera CPU beginnen – ein kurzfristiger Meilenstein für die Einführung des Chips.
GP haben bislang den Großteil der KI-Trainingsarbeit getragen. Branchenanalysten erwarten, dass CPUs an Bedeutung gewinnen, wenn sich die KI vom Training von Modellen hin zum Betrieb autonomer Agenten verschiebt. Diese Verschiebung ist einer der Gründe, warum CoreWeave den neuen Chip jetzt auf den Markt bringt – und warum Forge, die neue Softwareebene zum Betreiben und Verwalten von Agenten, gemeinsam mit der Hardware erscheint.
CoreWeave macht sich im Wettrennen mit anderen Neoclouds – ebenfalls KI-orientierten Cloud-Anbietern – und großen Cloud-Providern darum, neue Chips schnell online zu bringen. Zu den Konkurrenten zählt Nebius Group, aber auch größere Player wie Amazon und Alphabet. Geschwindigkeit ist CoreWeaves wichtigstes Verkaufsargument. Das Unternehmen will seine Rechenzentren so schnell wie möglich mit Nvidias neuesten Chips ausstatten, um der KI-Nachfrage gerecht zu werden.
Nvidia ist für CoreWeave nicht nur ein Lieferant. Der Chiphersteller ist nach einer Investition von 2 Milliarden $ im Januar auch CoreWeaves größter Anteilseigner nach dem größten.
Analystensicht zur Preisgestaltung
Truist Securities bestätigte ein Buy-Rating für CoreWeave mit einem Kursziel von 165 $ und bezeichnete die Aktie als unterbewertet. Dieses Ziel liegt deutlich über dem aktuellen Kurs von rund 87 $. Die Bank traf vor der stillen Phase des Unternehmens – einem Zeitraum, in dem Firmen üblicherweise öffentliche Äußerungen einschränken – mit dem Management zusammen; die Preisdynamik war ein zentrales Thema des Gesprächs.
Die Bank erwartet einen moderat positiven Effekt auf die Exit Annual Recurring Revenue 2027, eine annualisierte Kennzahl für vertraglich gebundene Umsätze. Truist sieht einen größeren Schub 2028, wenn mehr Verträge zur Verlängerung anstehen.
CoreWeave verzeichnete in den vergangenen zwölf Monaten ein Umsatzwachstum von 115 %. Trotz dieses Tempos verbrennt das Unternehmen beim Ausbau seines Geschäftsbetriebs weiterhin schnell Cash, wie Daten von InvestingPro zeigen.
Truist sprach auch über CPU-Preistrends im weiteren Markt. Zum Vergleich: Akamai berechnet CPU-Workloads mit 22 Millionen $ pro Megawatt über sieben Jahre.
Über Truist hinaus hat CoreWeave kürzlich eine Reihe weiterer positiver Analystenstimmen erhalten. JPMorgan stufte die Aktie auf Overweight hoch und verwies auf günstige Compute-Preise und CoreWeaves Strategie kurzfristiger Verträge. William Blair nahm die Berichterstattung mit einem Outperform-Rating auf. Auch Jones Trading initiierte mit einem Buy-Rating und verwies auf das wachsende Auftragsvolumen und die Unterstützung durch Nvidia. Cantor Fitzgerald hielt sein Overweight-Rating mit einem Kursziel von 176 $ bei und verwies auf CoreWeaves Platinum-Status in einem aktuellen Branchenranking.
Truist wies zudem darauf hin, dass CoreWeave mit seiner Finanzierung bis 2026 gut aufgestellt ist. Dies folgt auf eine große Emission wandelbarer Senior Notes – Schulden, die in Eigenital umgewandelt werden können – und eine At-the-Market-Aktienplatzierung, bei der Aktien schrittweise auf dem offenen Markt verkauft werden, beide früher in diesem Jahr.
