Die CoreWeave-Aktie (CRWV) fiel um 1,74 % auf 89,29 US-Dollar, nachdem Hudson River Trading sein multibillionenschweres KI-Computing-Abkommen mit dem Cloud-Anbieter erweitert hatte. Die Aktie handelte im Verlauf der Donnerstagssitzung zeitweise über 92,50 US-Dollar, bevor sie ins Minus drehte. Das erweiterte Abkommen festigt CoreWeaves wachsende Position in den Bereichen Finanzdienstleistungen und quantitativer Handel.

CoreWeave baut die Partnerschaft mit Hudson River Trading aus

CoreWeave hat ein mehrjähriges Abkommen mit Hudson River Trading über fortschrittliche Computing-Infrastruktur für die quantitative Forschung geschlossen. Die Vereinbarung baut auf einer Geschäftsbeziehung auf, die ihren Anfang nahm, als HRT im März Kunde bei CoreWeave wurde. Gemäß den Bedingungen wird HRT neue Handelsmodelle auf CoreWeaves KI-Cloud-Infrastruktur entwickeln und testen.

Durch die erweiterte Partnerschaft erhält HRT groß angelegten Zugang zu Nvidias neuesten Vera Rubin NVL72-Systemen, der Rack-Scale-Plattform, die auf Nvidias Blackwell-Generation folgt. Das Handelsunternehmen wird zudem Nvidia HGX B200-Systeme – Maschinen der Blackwell-Generation von Nvidia – für anspruchsvolle Forschungs-Workloads einsetzen. Gemeinsam stellen diese Systeme erhebliche Rechenkapazität für die Verarbeitung von Datensätzen und die Entwicklung zunehmend komplexerer quantitativer Modelle bereit.

Zusätzlich wird CoreWeave dedizierte Spectrum-X-Ethernet-Vernetzung und direkten technischen Support für die Workloads von HRT bereitstellen. Dadurch können Forscher Cloud-Ressourcen mit der bestehenden Infrastruktur verbinden und dabei eine niedrige Latenz aufrechterhalten. Die größere Rechenkapazität sollte es HRT-Teams zudem ermöglichen, mehr Strategien auf größeren Datensätzen zu testen.

Finanzunternehmen treiben die neue Nachfrage nach KI-Cloud an

Hudson River Trading zählt zu den größten nichtbanklichen Handelsunternehmen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen setzt zunehmend auf Hochleistungsrechnen, um Modelle zu entwickeln, Strategien zu testen und große Datensätze zu verarbeiten. Infolgedessen gewinnt spezialisierte Cloud-Infrastruktur im quantitativen Handelsgeschäft zunehmend an Bedeutung.

CoreWeave hat seine Kundenbasis im Finanzdienstleistungsbereich erweitert, da Handelsunternehmen ihre Ausgaben für Computing-Infrastruktur erhöhen. Auch Flow Traders und IMC sind zu Kunden geworden, während CoreWeave Geschäfte über Technologieunternehmen hinaus anstrebt. Diese Expansion bietet dem Unternehmen einen weiteren Weg, seine Abhängigkeit von mehreren großen Technologiekunden zu verringern.

Jane Street ist bereits ein weiterer großer Finanzkunde und hat erhebliche Ausgaben für CoreWeaves Infrastruktur zugesagt. Das Handelsunternehmen hatte zuvor vereinbart, 6 Milliarden US-Dollar für Rechenzentrumskapazitäten von CoreWeave auszugeben. Jane Street investierte zudem 1 Milliarde US-Dollar in CoreWeave und stärkte damit die Verbindungen zwischen den beiden Unternehmen.

CoreWeave arbeitet daran, die Kundenkonzentration zu senken

CoreWeave, das im März 2025 an der Nasdaq in den Handel ging, war zuvor stark von Microsoft abhängig, das einst mehr als 70 % des Unternehmensumsatzes generierte. Der Cloud-Anbieter hat diese Abhängigkeit schrittweise reduziert, indem er Kunden aus mehreren Branchen gewonnen hat. Der größte Kunde machte 36 % des Umsatzes im zweiten Quartal aus, verglichen mit 71 % ein Jahr zuvor, während die drei größten Kunden rund 72 % des Umsatzes im zweiten Quartal generierten.

Große neue Abkommen bleiben daher wichtig, während das Unternehmen seine Erlösbasis verbreitert. Die HRT-Erweiterung bringt einen weiteren großen Finanzkunden ein und unterstützt zugleich CoreWeaves Diversifizierungsstrategie.

CoreWeave hat zudem erhebliche Schulden aufgenommen, um die Infrastruktur für die wachsende Kundennachfrage zu finanzieren. Im Juni sicherte sich das Unternehmen eine Finanzierung, die an Kapazitäten für HRT und Jane Street gebunden ist. Derweil beendete CoreWeave das zweite Quartal mit rund 3,7 Gigawatt vertraglich gesicherter Stromkapazität.

Neue Nvidia-Systeme unterstützen CoreWeaves Wachstum

CoreWeave baut seine Infrastruktur weiterhin um neuere Nvidia-Systeme herum aus, da Kunden schnellere Rechenleistungen nachfragen. Das Unternehmen hatte Nvidias Vera Rubin NVL72-Plattform zuvor für seine KI-Cloud-Infrastruktur validiert, und das Abkommen mit HRT verschafft dem Handelsunternehmen nun frühzeitigen Zugang zu diesen Systemen in großem Umfang.

CoreWeave hat im Juli zudem die Preise um rund 25 % angehoben, da die Nachfrage weiterhin hoch war. Neuere Abkommen könnten Deckungsbeiträge erzielen, die fünf bis zehn Prozentpunkte über denen älterer Verträge liegen. Daher könnten höherwertige Finanz-Workloads eine stärkere Wirtschaftlichkeit stützen, wenn sich die Auslastung der Infrastruktur verbessert.

Allerdings muss CoreWeave weiterhin Rechenzentren und Stromkapazitäten ausbauen, um große Kundenverpflichtungen zu erfüllen, und das Unternehmen hat bereits erhebliche Finanzmittel zur Unterstützung dieses Infrastrukturausbaus eingesetzt. Die folgenden Quartalsberichte werden zeigen, ob die Kundenkonzentration weiter sinkt und ob neuere Verträge die Deckungsbeiträge steigern. Der Kursrückgang am Donnerstag zeigt, dass das multibillionenschwere HRT-Abkommen die CoreWeave-Aktie nicht unmittelbar angehoben hat.