Die Coinbase-Aktie (COIN) setzte ihren Aufwärtstrend fort, nachdem die Regulierungsbehörden in Abu Dhabi den geplanten internationalen Hub des Unternehmens für tokenisierte Wertpapiere genehmigt haben. COIN, die an der Nasdaq notierte Aktie der Coinbase Global, Inc., schloss 9,55 % höher bei 160,20 US-Dollar und stieg im vorbörslichen Handel um weitere 8,28 % auf 173,47 US-Dollar. Die Genehmigung stärkt Coinbases Expansion in regulierte, blockchainbasierte Wertpapiere und institutionelle Finanzdienstleistungen und signalisiert zugleich eine wachsende regulatorische Unterstützung für die Tokenisierung in einem wichtigen Finanzzentrum.

Genehmigung in Abu Dhabi umfasst Anlagevermittlung und Verwahrung

Die Financial Services Regulatory Authority der Abu Dhabi Global Market (ADGM) hat Coinbase Financial Services eine Financial Permission für das geplante Tokenisierungsgeschäft erteilt. Die Genehmigung erlaubt Coinbase, Anlagetransaktionen zu arrangieren und Verwahrungsdienstleistungen für tokenisierte Wertpapiere anzubieten. Diese Wertpapiere werden durch zugrunde liegende Aktien gedeckt und funktionieren innerhalb des regulierten Finanzrahmens der ADGM.

Verifizierte Inhaber erhalten wirtschaftliche Rechte, die mit den über die Plattform gehaltenen Wertpapieren verknüpft sind. Einige Aktionärsrechte, einschließlich Stimmrechten, hängen jedoch von den Bedingungen ab, die jedem digitalen Wertpapier beigefügt sind. Coinbase wird zudem Sanktionsprüfungen auf Übertragungen anwenden, die über unterstützte Blockchain-Wallets abgewickelt werden.

Diese Struktur ermöglicht es Nutzern, tokenisierte Wertpapiere zu halten, ohne konventionelle Brokerage-Konten zu eröffnen, und verringert die Abhängigkeit von Korrespondenzbankbeziehungen für Transaktionen mit unterstützten Wertpapieren. Coinbase kann Vermögenswerte auf Wallet-Ebene einfrieren oder einziehen, wenn rechtliche oder regulatorische Anforderungen dies verlangen.

Project Diamond als Grundlage der Expansion

Coinbase entwickelte seine Abu-Dhabi-Tokenisierungsstrategie über Project Diamond, bevor die jüngste regulatorische Genehmigung erteilt wurde. Die Plattform konzentrierte sich zunächst auf die Ausgabe blockchainbasierter Schuldinstrumente für registrierte institutionelle Marktteilnehmer. Später gab sie über Coinbases Blockchain-Netzwerk Base ein kurzfristiges, auf USDC lautendes Diskontpapier aus.

Project Diamond erweiterte seine Infrastruktur anschließend durch eine Integration mit Chainlinks Cross-Chain Interoperability Protocol. Die Integration ergänzte Cross-Chain-Konnektivität und Datenverifikationsdienste für Institutionen, die tokenisierte Finanzprodukte nutzen. Coinbase vereinte zudem Verwahrung, institutionelle Wallets und USDC-Abwicklung innerhalb der Plattform. Die jüngste Genehmigung erweitert diese Struktur über digitale Schuldtitel hinaus auf Wertpapiere, die durch Unternehmensaktien gedeckt sind.

Abu Dhabi ist zu einem wichtigen Standort für Coinbases breiter angelegte internationale Kapitalmarktstrategie geworden. Die ADGM führte 2018 ihren Regulierungsrahmen für virtuelle Vermögenswerte ein und zieht seither weiterhin auf die Blockchain fokussierte Finanzunternehmen an. Damit ist sie ein praktischer Ort für Firmen, die tokenisierte Produkte in einem regulierten Umfeld testen möchten.

COIN steigt, während Coinbase seine Aktivitäten in den VAE ausbaut

Coinbase betritt in Abu Dhabi einen Markt für tokenisierte Wertpapiere, in dem bereits mehrere regulierte Finanzunternehmen tätig sind. Ondo Finance erhielt früher in diesem Jahr die Genehmigung für tokenisierte US-Aktien und börsengehandelte Fonds. BNY startete im Mai zudem Bitcoin- und Ethereum-Verwahrungsdienstleistungen über eine auf der ADGM basierende Partnerschaft.

Coinbase hat darüber hinaus separat tokenisierte Aktien eingeführt, die mit Unternehmen wie Nvidia, Google, Strategy und SpaceX verknüpft sind. Diese Produkte bieten eine blockchainbasierte wirtschaftliche Exposition und bleiben zugleich durch ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte gedeckt. Das Unternehmen hat die Tokenisierung in seine breitere Strategie eingebettet, die Krypto, Aktien, Zahlungen, Kreditvergabe und Rohstoffe umfasst.

Coinbase plant, seine wichtigsten Aktivitäten in den Vereinigten Arabischen Emiraten zwischen Abu Dhabi und Dubai aufzuteilen. Abu Dhabi wird die Aktivitäten rund um tokenisierte Wertpapiere beherbergen, während Dubai die internationalen Derivategeschäfte des Unternehmens unterstützen soll. Die Expansion erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem regionale tokenisierte Vermögenswerte in den Golfmärkten bis 2030 rund 500 Milliarden US-Dollar erreichen könnten.

Quelle: CoinCentral