Die zunehmende Integration Wall Streets mit Blockchain-Technologie könnte erhebliche Anlagechancen eröffnen, an denen Bitcoin und Ethereum vorbeigehen, so ein neuer Bericht von Citrini Research. Die Analyse des Unternehmens kommt zu dem Schluss, dass Plattformen, die den Handel und die Finanzaktivität tokenisierter traditioneller Vermögenswerte ermöglichen, zu den Hauptbegünstigten des sich entwickelnden Marktes gehören könnten.

Laut Citrini Research hat die Blockchain durch die Tokenisierung finanzieller Vermögenswerte und die Konvergenz mit künstlicher Intelligenz einen klareren Zweck jenseits der Spekulation gefunden. Dieser Trend macht es möglich, konventionelle Vermögenswerte wie Aktien, Staatspapiere und Rohstoffe digital auf Blockchain-Netzwerken abzubilden. In der Praxis ermöglicht die Tokenisierung, dass ein Vermögenswert über Blockchain-Wallets und programmierbare Verträge gehalten und übertragen wird, anstatt über traditionelle Ledger-Systeme. Einmal tokenisiert, können diese Vermögenswerte über verschiedene Anwendungen hinweg bewegt werden, was Potenzial für dezentrale Börsen und verwandte Dienste schafft.

Der Bericht des Unternehmens mit dem Titel "Breaking the Wall" argumentiert, dass die Blockchain-Expansion Wall Streets bereits im Gange ist, und verweist auf die Verfügbarkeit tokenisierter Finanzinstrumente und Entwicklungen wie Robinhoods Stock Tokens, die tokenisierte Versionen von Aktien anbieten. Citrini führt außerdem die Nutzung blockchainbasierter Derivate zur Verfolgung von Ölpreisen während geopolitischer Ereignisse als frühes Beispiel für die wachsende finanzielle Relevanz der Technologie an. "Die Übernahmeer Vermögenswerte hat wirklich Fahrt aufgenommen", heißt es in dem Bericht.

Trotz dieser Dynamik warnt Citrini Research, dass die steigende institutionelle Übernahme der Blockchain nicht automatisch in höhere Preise für etablierte Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum münden wird. Das Unternehmen räumt ein, dass die beiden größten Kryptowährungen Wert besitzen — Bitcoin als Wertspeicher und Ethereum als Infrastruktur für Smart Contracts, die selbstausführenden Programme, die Vereinbarungen auf einer Blockchain automatisieren —, argumentiert jedoch, dass es für Anleger, die vom aktuellen Blockchain-Boom profitieren wollen, "bessere Ausdrucksformen" gebe. Die zentrale Frage für Anleger sei laut Citrini, "wo die Wertschöpfung anfällt", wenn traditionelle Vermögenswerte on-chain wandern. Dieser Unterschied ist der Kern des Berichts: Aktivitäten on-chain zu beherbergen und die Wirtschaftlichkeit dieser Aktivität abzuschöpfen sind getrennte Fragen, und der Bericht behandelt sie unabhängig voneinander.

Potenzielle Begünstigte der Blockchain-Expansion

Citrinis Forschung identifiziert mehrere Kryptowährungen, die von diesem Wandel potenziell profitieren könnten. Chainlink (LINK) wird für seine Rolle bei der Verbindung traditioneller Finanzinstitute mit Blockchain-Netzwerken durch den Zugang zu externen Daten hervorgehoben, eine Funktion, die für tokenisierte Wertpapiere entscheidend werden könnte. Ondo Finance (ONDO) ist bekannt für seine Produkte, die blockchainbasierte Exposition gegenüber traditionellen Finanzinstrumenten wie US-Staatspapieren bieten.

Der dezentrale Kreditprotokoll Aave (AAVE) könnte verstärkte Aktivität verzeichnen, wenn tokenisierte Vermögenswerte als Sicherheit für Kredite verwendet werden. Uniswap (UNI), eine dezentrale Börse, könnte von einer breiteren Palette tokenisierter Wertpapiere profitieren, die auf seiner Plattform gehandelt werden. Maple Finance, das sich auf blockchainbasierte Kredit- und Finanzprodukte konzentriert, ist ebenfalls gut positioniert, um von der institutionellen Übernahme und der Ausweitung tokenisierter Finanzanlagen zu profitieren. Zusammengenommen spannen sich diese Projekte über verschiedene Ebenen der Tokenisierungs-Pipeline — Datenfeeds, Emission von Anlagen, Kreditvergabe und Handel — weshalb der Bericht sie als ergänzende Bausteine derselben Infrastruktur und nicht als austauschbare Optionen bewertet.

Trotz dieser potenziellen Möglichkeiten warnt Citrini Research, dass der Erfolg dieser Plattformen keine gleichwertigen Renditen für ihre Token-Inhaber garantiert. Der Bericht führt Ripples Expansion in die traditionelle Finanzwelt als Beispiel an und stellt fest, dass nicht alle seiner Dienste die Verwendung XRP erfordern. Ebenso könnten dezentrale Börsen erhebliche Handelsgebühren generieren, ohne diese Erträge direkt an Token-Inhaber weiterzugeben.

Das Unternehmen kommt zu dem Schluss, dass die aktuelle Phase der Blockchain-Übernahme — angetrieben von traditionellen Finanzanlagen und KI — eine Verschmelzung der Welten der traditionellen Finanzen und der Kryptoindustrie darstellt. Die Forschung legt nahe, dass, während Blockchain-Netzwerke zunehmend Finanzprodukte für etablierte Institutionen unterstützen können, die letztendliche Anlagechance davon abhängt, ob diese Plattformen messbaren wirtschaftlichen Wert für ihre Token-Inhaber liefern können.

Auch künstliche Intelligenz gilt als Treiber dieses Trends: KI-Agenten — autonome Softwareprogramme, die Aufgaben ohne kontinuierliche menschliche Anweisung ausführen — arbeiten programmatisch rund um die Uhr über Anwendungen hinweg und könnten Nachfrage nach kontinuierlicher Infrastruktur schaffen. Wie sich das entwickelt, lässt sich künftig anhand einiger Signale beobachten: ob tokenisierte Vermögenswerte in nennenswertem Umfang als Kreditsicherheit zirkulieren, ob dezentrale Handelsplattformen die Gebührenökonomie an ihre Token weitergeben und ob KI-Agentenaktivität in anhaltende On-Chain-Nutzung umgesetzt wird. Der Bericht betont dennoch, dass der geschäftliche Erfolg von Institutionen nicht automatisch mit Anlegergewinnen am Kryptomarkt gleichzusetzen ist.

Häufig gestellte Fragen

Verlieren Bitcoin und Ethereum an Wert durch Wall Streets Blockchain-Übernahme? Citrini Research zufolge könnten Bitcoin und Ethereum zwar nicht die größten Gewinne aus Wall Streets Blockchain-Expansion erzielen, doch wird ein direkter Rückgang ihres Werts nicht vorhergesagt.

Was ist Tokenisierung im Kontext der Blockchain? Tokenisierung bezeichnet den Prozess der digitalen Abbildung konventioneller Finanzanlagen auf Blockchain-Netzwerken, wodurch sie effizienter verwaltet und gehandelt werden können.

Welche Arten von Finanzanlagen werden tokenisiert? Traditionelle Vermögenswerte wie Aktien, Staatspapiere und Rohstoffe werden tokenisiert und in Blockchain-Netzwerke integriert.

Wie können Plattformen wie Chainlink von Wall Streets Blockchain-Schritt profitieren? Chainlink kann davon profitieren, dass es wesentliche Infrastruktur bereitstellt, die traditionelle Finanzdaten und -systeme mit Blockchain-Netzwerken verbindet — was für die Verwaltung tokenisierter Anlagen entscheidend ist.