Citadel von Ken Griffin, einer der weltweit größten Multi-Strategy-Hedgefonds, hat Berichten zufolge einen großen Teil des börsennotierten Aktienportfolios von Situational Awareness gekauft, dem von dem ehemaligen OpenAI-Forscher Leopold Aschenbrenner gegründeten Hedgefonds, nachdem dieser im Juli bei dem Ausverkauf von KI-Aktien schwere Verluste erlitten hatte.

Die Financial Times berichtete am Donnerstag zuerst, dass Citadel die Portfolio-Bestände nach dem von KI getriebenen Ausverkauf übernommen habe. Die Transaktion folgte darauf, dass Aschenbrenners Fonds im Juli um etwa 67 % einbrach, wie das Wall Street Journal berichtete, unter Berufung auf eine Person, die einen an Investoren verschickten Brief gesehen hatte. In dem Schreiben hieß es, der Fonds liege für das Jahr weiterhin bei rund 80 % im Plus. Zuvor hatte die Financial Times berichtet, der Fonds habe bis Juni 439 % zugelegt.

Den Berichten zufolge hatte sich Situational an bestehende Investoren und Kreditgeber gewandt, um frisches Kapital zu erhalten, und einigen Investoren die Möglichkeit angeboten, Portfoliovermögenswerte zu kaufen. Das Journal berichtete außerdem, dass Situational Bargeld benötigte, um Margin Calls seiner Kreditgeber zu bedienen — Forderungen nach zusätzlicher Besicherung, wenn der Wert gehebelter Positionen sinkt. Der Fonds hatte sich am späten Mittwoch darauf geeinigt, Anthropic-Aktien im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar an eine von Greenoaks und Sequoia Capital angeführte Gruppe zu verkaufen, zog sich jedoch am Donnerstagmorgen aus dem Geschäft zurück.

Reuters berichtete separat über die Details des gehebelten Portfolios, sagte jedoch, nicht bestätigen zu können, ob vor dem Verkauf formelle Margin Calls gestellt worden waren. Reuters zufolge behielt Situational etwa 10 Milliarden US-Dollar in Aktien und privaten Investments, einschließlich Anthropic. Laut dem Folgebericht der FT war Situational vor der Kehrtwende in weniger als zwei Jahren auf rund 24 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten gewachsen.

KI-bezogene Beteiligungen mit starken Rückgängen im Juli

Mehrere mit dem Fonds verbundene Aktien verzeichneten im Juli deutliche Verluste inmitten eines breiteren Rückgangs bei KI-bezogenen Titeln. Sandisk lag im Monat weiterhin etwa 44 % im Minus, obwohl die Aktie den Donnerstag mit einem Plus von 26 % beendet hatte. CoreWeave fiel im Juli um nahezu 26 %, während Bloom Energy laut Yahoo-Finance-Daten um rund 32 % nachgab.

Die SEC-Einreichung von Situational wies per 31. März direkte Aktienpositionen in allen drei Unternehmen aus. Dieselbe Einreichung zeigte rund 1,11 Milliarden US-Dollar in Aktien von sieben Bitcoin-(BTC)-Mining-Unternehmen, darunter Iren, Core Scientific, Riot Platforms und CleanSpark. Cointelegraph berichtete zuvor, dass diese Positionen Situational ein Exposure gegenüber Minern verschafften, die in KI und High-Performance-Computing expandieren, indem sie ihre Stromversorgung und Rechenzentrumsstandorte umwidmen.

Weiterhin ist unklar, welche konkreten Aktien Teil der Transaktion zwischen Citadel und Situational waren oder ob der Fonds irgendeine seiner Bitcoin-Miner-Positionen behielt.

Hintergrund zu Aschenbrenner und den Ursprüngen des Fonds

Der Fonds von Aschenbrenner trägt den Namen seiner Essayreihe von 2024, „Situational Awareness: The Decade Ahead“, die argumentierte, dass künstliche allgemeine Intelligenz bis 2027 eintreffen könnte und eine enorme Nachfrage nach Rechenleistung und Strom auslösen würde. Aschenbrenner arbeitete vor seinem Weggang bei OpenAI im Superalignment-Team des Unternehmens, was 2024 breit berichtet wurde.

Vor seinem Wechsel zu OpenAI war Aschenbrenner Mitglied des fünfköpfigen Teams des FTX Future Fund und unterzeichnete dessen Rücktrittsschreiben vom November 2022, als FTX zusammenbrach.

Cointelegraph kontaktierte Situational Awareness und Citadel für eine Stellungnahme, hatte bis zur Veröffentlichung jedoch keine Antwort erhalten.