Circle-Aktie gibt von August-Hochs nach, während Arc L1 TVL die 500-Millionen-Dollar-Marke überschreitet
Wichtige Erkenntnisse
- •Circles Arc-Layer-1-Netzwerk hat seit dem Start am 16. September 500 Millionen $ an Total Value Locked in 59 dApps überschritten und liegt damit vor Cardano, IOTA, Algorand und EOS.
- •Dezentrale Börsen auf Arc haben mehr als 839 Millionen $ Volumen abgewickelt und über 7,2 Millionen $ Gebühren generiert; das Volumen könnte diese Woche die Milliarde $ überschreiten.
- •Die USDC-Marktkapitalisierung ist über 75 Milliarden $ gestiegen und könnte in den kommenden Monaten 80 Milliarden $ überschreiten, auch angetrieben durch Circles Partnerschaft mit Binance, der aktivsten Börse im USDC-Handel.
- •Steigende Staatsanleihrenditen, darunter eine Dreimonatsrendite von 4,19 %, stärken direkt Circles Zinserträge, da der GENIUS Act Stablecoin-Reserven auf kurzfristige Staatsanleihen beschränkt.
- •Analysten schätzen den Umsatz im dritten Quartal auf 786 Millionen $, ein Plus von 6,3 % im Jahresvergleich, wobei eine bearische Divergenz bei RSI und MACD auf das Risiko hindeutet, dass die Aktie auf ihr Tief vom 16. September bei 78 $ fällt.
Circle (CRCL) hat von seinen August-Hochs nachgegeben, obwohl das Unternehmen von erheblichen Rückenwinden profitiert, darunter eine Erholung der USDC-Marktkapitalisierung, ein Anstieg der US-Staatsanleihrenditen und das schnelle Wachstum von Arc, seinem Layer-1-Netzwerk. Die Aktie notierte bei Veröffentlichung dieses Artikels bei 89 $, nach dem Monatshoch von 102 $, und hat an den Charts ein Diamant-Umkehrmuster ausgebildet.
Arc Layer-1 gewinnt an Zugkraft, während die Aktie nachgibt
Circle startete Arc, sein Layer-1-Netzwerk, am 16. September auf positive Resonanz, und Daten Dritter zeigen, dass die Plattform unter Investoren und Entwicklern stark an Zugkraft gewinnt, während die Aktie weiter unter Druck steht.
Die Zahl der dApps im Ökosystem ist auf 59 gestiegen, während der Total Value Locked (TVL) laut DefiLlama über 500 Millionen $ geklettert ist. Der TVL ist ein weit verbreiteter Indikator für die DeFi-Aktivität und misst den Wert der in den Protokollen einer Blockchain hinterlegten Vermögenswerte. Zu den größten Protokollen im Netzwerk zählen Morpho Blue, Aave, Uniswap, Aerodrome, Argus World und Archery.
Dieses Maß an Adoption setzt den TVL von Arc vor mehrere beliebte Kryptoprojekte, darunter Cardano, IOTA, Algorand und EOS. Das Netzwerk hält zudem mehr als 45 Millionen $ an Stablecoins, größtenteils USDC und EURC – eine bedeutsame Zahl, zumal Circle Arc für die Tokenisierung realer Vermögenswerte gebaut hat.
Auch die Handelstätigkeit nimmt zu. Dezentrale Börsen auf Arc haben bereits mehr als 839 Millionen $ an Volumen abgewickelt, eine Zahl, die diese Woche die 1-Millionen-Dollar... die Milliarden-Dollar-Marke überschreiten könnte, während dApps im Netzwerk seit dem Start über 7,2 Millionen $ an Gebühren generiert haben.
Arcs Dynamik spiegelt die von Robinhood Chain wider, dem Layer-2-Netzwerk, das Robinhood vor wenigen Monaten gestartet hat und das weiter gewachsen ist und bereits Milliarden an Vermögenswerten angezogen hat – Teil eines breiteren Schubs etablierter Finanzmarken hin zu eigenen Blockchain-Netzwerken.
Circle Internet Group profitiert von steigenden Anleihrenditen
Circle Internet Group profitiert zudem von der Entwicklung des Anleihemarkts. Die zehnjährige Rendite ist auf 5,24 % gestiegen, ihren höchsten Stand seit Jahren, während die 30-jährige und die fünfjährige Rendite auf 5,5 % bzw. 5,06 % anzogen. Speziell für Circle ist die Dreimonatsrendite auf 4,19 % gesprungen.
Diese Bewegung ist relevant, weil das Unternehmen Einnahmen erzielt, indem es seine Stablecoin-Reserven in kurzfristige Staatsanleihen anlegt, wodurch kurzfristige Renditen ein direkter Treiber seiner Zinserträge sind. Der GENIUS Act, die US-Bundesgesetzgebung zu Stablecoins, untersagt Stablecoin-Emittenten die Allokation in andere Vermögenswerte wie Bitcoin, Gold und Unternehmensanleihen.
Die steigenden Renditen fallen mit dem anhaltenden Wachstum der USDC-Marktkapitalisierung zusammen, die über 75 Milliarden $ geklettert ist. Halten die aktuellen Zuflüsse an, würde die Marke von 80 Milliarden $ in den kommenden Monaten überschritten. Einer der Treiber des Anstiegs ist Circles jüngste Partnerschaft mit Binance, die bereits Ergebnisse zeigt: CoinMarketCap-Daten zeigen, dass Binance die aktivste Börse im USDC-Handel ist.
Insgesamt deutet dies darauf hin, dass Circles Geschäft auch in diesem Jahr gut laufen dürfte. Die durchschnittliche Analystenschätzung sieht einen Umsatz von 786 Millionen $ im dritten Quartal vor, ein Anstieg von 6,3 % gegenüber dem Vorjahr, mit einem erwarteten Wachstum von 9,5 % in diesem Jahr und 24 % im nächsten Jahr, laut Daten von Yahoo Finance – Zahlen, die Lesern einen Maßstab für die anstehenden Ergebnisse des dritten Quartals liefern.
Technisches Bild zeigt Schwäche
Technisch zeigt die Circle-Aktie jedoch einige Schwäche. Sie hat ein Diamant-Umkehrmuster gebildet, eine Formation, die in der technischen Analyse häufig als bullische Umkehr beschrieben wird, und steht kurz davor, die Lücke zu schließen, die sich in diesem Jahr im August gebildet hat – Gaps entstehen, wenn eine Aktie abseits ihres vorherigen Schlussurses eröffnet und einen Bereich ohne Handel hinterlässt. Die Aktien haben zudem eine bearische Divergenz ausgebildet, die auftritt, wenn der Relative Strength Index (RSI) und der MACD fallen, während der Kurs des Assets steigt.
Infolgedessen besteht das Risiko, dass die Aktie auf 78 $ fällt, ihren Tiefstand vom 16. September.
Dieser Artikel basiert auf einer Berichterstattung, die ursprünglich von The Market Periodical veröffentlicht wurde.
