Das Blockchain-Analyseunternehmen Chainalysis, dessen Daten von Regierungen und Finanzinstituten weithin für Compliance und Untersuchungen genutzt werden, schätzt, dass potenziell steuerpflichtige Kryptowährungsaktivität, die on-chain abgewickelt wurde — also direkt auf öffentlichen Blockchains erfasst wurde — im Jahr 2025 weltweit mindestens 457 Milliarden US-Dollar erreichte. Die Zahl dient als konservative Untergrenze, da sie erhebliche Off-Chain-Handelsvolumina ausschließt, die innerhalb zentralisierter Börsen abgewickelt werden.

Die Analyse stützt sich auf Daten von sechs großen Blockchains — Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain und Base — und ordnet steuerpflichtige Flüsse drei Hauptströmen zu: Kapitalgewinne aus Aktivitäten an zentralisierten und dezentralisierten Börsen; Einkünfte aus Mining, Staking, Lending und Glücksspiel; sowie in Kryptowährungen denominierte Händler- und Peer-to-Peer-Zahlungen.

Die Vereinigten Staaten dominieren mit etwa 112,6 Milliarden US-Dollar an zurechenbaren steuerpflichtigen On-Chain-Flüssen, gefolgt von Deutschland mit 24,1 Milliarden US-Dollar, China mit 21 Milliarden US-Dollar, dem Vereinigten Königreich mit 19,4 Milliarden US-Dollar und Indien mit 19 Milliarden US-Dollar. Auf regionaler Ebene führt Nordamerika insgesamt mit 134,6 Milliarden US-Dollar, vor der Europäischen Union mit 125,1 Milliarden US-Dollar und Ostasien mit 54,7 Milliarden US-Dollar.

Chainalysis betont, dass es sich bei diesen Zahlen um Untergrenzen handelt, da interne Transaktionen innerhalb zentralisierter Börsen Off-Chain stattfinden und für die Blockchain-Überwachung unsichtbar bleiben. Im Vergleich zu nationalen fiskalischen Kennzahlen zeigen die Daten auffällige Relationen: In Portugal übersteigt die steuerpflichtige Kryptoaktivität das Staatsdefizit um mehr als das Zweifache, während sie in Nigeria mehr als 12% der gesamten Staatseinnahmen ausmacht.

Regulatorische Rahmenwerke erfassen nur einen Bruchteil der On-Chain-Aktivität

Internationale Melde-Standards wie das Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) der OECD, das 2022 entwickelt wurde und von Dutzenden Jurisdiktionen zur Umsetzung angenommen wurde, wobei die ersten grenzüberschreitenden Datenaustausche ab 2027 erwartet werden, sowie die EU-Richtlinie DAC 8, die ab dem 1. Januar 2026 gilt, markieren einen bedeutenden Fortschritt in Richtung steuerlicher Transparenz. Chainalysis berechnet jedoch, dass lediglich 14% der weltweiten steuerpflichtigen On-Chain-Aktivität in den praktischen Anwendungsbereich von CARF fallen. Die verbleibenden 86% umfassen Aktivitäten an dezentralen Börsen, Peer-to-Peer-Transfers, Bewegungen in selbstverwahrten Wallets und direkte On-Chain-Einnahmeströme, die bestehende Meldestrukturen nicht vollständig erfassen können.

Mehrere strukturelle Einschränkungen begrenzen die Wirksamkeit von CARF. Das Rahmenwerk wirkt nicht rückwirkend, erfasst aggregierte statt transaktionsbezogener Daten und schließt in der Regel dezentrale Börsen, Mining-Belohnungen und Staking-Erträge aus. Informationen zur Anschaffungskostenbasis bleiben häufig unvollständig, wenn Nutzer Vermögenswerte zwischen Plattformen übertragen oder sie vor der Veräußerung in privaten Wallets halten.

Lücken bei der Einhaltung verschärfen diese technischen Grenzen. Schwedische Behörden schätzen, dass mehr als 90% der Krypto-Steuerpflichtigen ihre Aktivitäten nicht melden, während die Vereinigten Staaten mit einer jährlichen Krypto-Steuerlücke von rund 50 Milliarden US-Dollar konfrontiert sind. Die Einführung des IRS-Formulars 1099-DA, eines neuen Formulars für Broker zur Meldung von Erlösen aus digitalen Vermögenswerten im Rahmen erweiterter Berichtspflichten, soll über ein Jahrzehnt hinweg 28 Milliarden US-Dollar einbringen; rein inländische Reformen bleiben jedoch durch die grenzüberschreitende Beweglichkeit von Kryptotransaktionen begrenzt.

Chainalysis kommt zu dem Schluss, dass die Maximierung des Nutzens neuer Regulierungsdaten die Verknüpfung traditioneller Meldeverfahren mit direkter Blockchain-Intelligenz erfordert, um Risiken zu adressieren, die außerhalb der Reichweite der Aufsicht zentralisierter Dienstleister verborgen bleiben. Diese Aufgabe erhält zusätzliches Gewicht, da die ersten Meldezyklen von DAC 8 und CARF beginnen und die ersten 1099-DA-Meldungen US-Steuerpflichtige erreichen — der erste groß angelegte Test der neuen Meldearchitektur gegenüber Aktivitäten, die die aktuellen Regeln weitgehend unbeobachtet lassen.

Quelle: Metaverse Post