Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat Klage gegen Cash FX Group und drei mit dem Unternehmen verbundene Einzelpersonen eingereicht. Ihnen wird vorgeworfen, ein betrügerisches Forex-Anlageschema betrieben zu haben, das mehr als 950 Millionen Dollar von der Öffentlichkeit eingesammelt haben soll.

Die Beschwerde wurde am 25. September 2026 beim US District Court für den Middle District of Florida eingereicht. Sie nennt Cash FX Group S.A. und deren Geschäftsführer Huascar Jose Lopez Castillo, der in Brasilien ansässig ist. Als weitere Beklagte werden The Conversion Pros und dessen CEO Ronald Pope mit Sitz in Oregon sowie Justin Halladay aus Florida genannt.

Die CFTC gab die Vollstreckungsmaßnahme am 25. September 2026 öffentlich bekannt:

. @CFTC Charges Cash FX Group S.A., and CEO; Three Others With $950 Million Fraud Scheme: — CFTC (@CFTC) September 25, 2026

Die offizielle Pressemitteilung der Behörde ist unter abrufbar.

Was die CFTC den Beklagten vorwirft

Laut der Beschwerde betrieben die Beklagten ein Multilevel-Marketing-Schema, das wie ein Ponzi-System funktionierte. Sie sollen demnach Gelder von der Öffentlichkeit eingeworben und angenommen haben – mit dem angegebenen Zweck, über eine Commodity Pool im Devisenhandel mit privaten Devisenkontrakten zu handeln. Sowohl private Devisenkontrakte als auch Commodity Pools unterliegen gemäß dem Commodity Exchange Act der Zuständigkeit der CFTC – desselben Gesetzes, das sich die Behörde nun bei ihrer Forderung nach einer dauerhaften Unterlassungsanordnung beruft.

Die CFTC wirft der Gruppe vor, fälschlich behauptet zu haben, dass die Anlegergelder von erfahrenen Tradern mit proprietären Algorithmen und künstlicher Intelligenz verwaltet würden. Den Teilnehmern wurden angeblich Renditen von bis zu 15% pro Woche versprochen.

Tatsächlich sei die Devisenhandelstätigkeit, so die Behörde, minimal gewesen. Stattdessen sei der Großteil der eingesammelten Gelder veruntreut worden. Neue Anlegergelder sollen angeblich dazu verwendet worden sein, frühere Teilnehmer mit Scheingewinnen auszuzahlen – eine Struktur, die dem eines Ponzi-Systems entspricht. Die CFTC behauptet zudem, dass Millionenbeträge an jede der namentlich genannten Beklagten persönlich geflossen seien.

Cash FX wird außerdem vorgeworfen, falsche Kontoauszüge ausgestellt zu haben, um die Teilnehmer davon zu überzeugen, dass echte Handelsgewinne erzielt würden.

Da es sich um eine zivilrechtliche Vollstreckungsmaßnahme handelt, enthält die Beschwerde Vorwürfe, die die CFTC vor Gericht belegen muss, und die Beklagten haben im Laufe des Verfahrens die Möglichkeit zur Stellungnahme.

Verluste und regulatorische Reaktion

Der CFTC zufolge verloren die Teilnehmer durch das angebliche Schema mindestens 406 Millionen Dollar. Diese Zahl entspricht den bislang bestätigten Verlusten in Verbindung mit dem Fall und ist zu unterscheiden von den mehr als 950 Millionen Dollar, die der Beschwerde zufolge von der Öffentlichkeit eingesammelt wurden.

David I. Miller, Director of Enforcement der CFTC, kommentierte den Fall und erklärte, die Vollstreckungsabteilung der Behörde habe ihren Fokus auf den Schutz der Öffentlichkeit vor Betrug und Manipulation verlagert. Miller beschrieb die Maßnahme als Ausdruck des Engagements der Behörde, Betrug überall dort zu bekämpfen, wo er auftritt.

Die CFTC fordert Rückerstattung, Abschöpfung und zivilrechtliche Geldstrafen von den Beklagten. Darüber hinaus verlangt sie Handels- und Registrierungsverbote sowie eine dauerhafte Unterlassungsanordnung gegen weitere Verstöße gegen den Commodity Exchange Act.

Regulatorischer Gesamtkontext

Die Klage kommt kurz nach einer weiteren Entwicklung der CFTC im Bereich der Kryptomärkte. Cointelegraph berichtete am 18. September, die Behörde habe eine neue Regulierungsmaßnahme zu Krypto-Asset-Transaktionen zur Prüfung durch das Weiße Haus eingereicht. Details dieser geplanten Regulierung wurden bislang nicht. Die Einreichung folgte auf das Scheitern des Senats, den CLARITY Act voranzubringen – einen Gesetzentwurf zur Schaffung eines bundesstaatlichen Rahmens für die Regulierung der Kryptomärkte.

Der Fall Cash FX reiht sich in eine wachsende Liste von Vollstreckungsmaßnahmen im Zusammenhang mit krypto-bezogenen Anlageschemata ein. Zum Zeitpunkt der Einreichung ist die Beschwerde der CFTC weiterhin beim Bundesgericht anhängig, wo kommende Schriftsätze und etwaige Stellungnahmen der Beklagten darüber mitentscheiden werden, wie die beantragten Rechtsbehelfe letztlich bewertet werden.