Notenbanken, PCE-Inflationsdaten und Big-Tech-Zahlen bestimmen diese Woche die Märkte
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Federal Reserve wird voraussichtlich die Zinsen am 29. Juli unverändert lassen, wobei Investoren ihr Augenmerk auf die geldpolitische Steuerung sowie Kommentare zu Inflation und Arbeitsmarkt richten.
- •Auch die Bank of England wird voraussichtlich die Zinsen am 30. Juli nicht verändern, während die Märkte die Abstimmung des Monetary Policy Committee und Signale für künftige Zinsentscheidungen im Blick behalten.
- •Der US-PCE-Preisindex, der bevorzugte Inflationsindikator der Fed, könnte nach der Fed-Sitzung die Erwartungen an die Geldpolitik beeinflussen.
- •Die Quartalszahlen von Microsoft, Meta, Apple und Amazon werden daraufhin beobachtet, ob KI-Investitionen die Geschäftsergebnisse verbessern.
- •Die Konzentration von Notenbankentscheidungen, Inflationsdaten und wichtigen Technologieergebnissen könnte die Volatilität bei Währungen, Aktien und Technologiewerten erhöhen.
In der neuesten Folge von FXOpens Market Insights analysiert Gary Thomson die wichtigsten Wirtschaftsereignisse und Markttrends, die die Finanzmärkte in der kommenden Woche prägen dürften.
Die Woche bringt einen vollgepackten Terminkalender mit Notenbankentscheidungen, entscheidenden Inflationsdaten und wichtigen Unternehmensergebnissen, die erhebliche Bewegungen bei Währungen, Aktienindizes und Technologiewerten auslösen könnten, wenn die Märkte in den August gehen. Die Häufung dieser Ereignisse innerhalb einer einzigen Woche – in einer Phase, in der die großen Notenbanken die Endphase ihrer Inflationsbekämpfung durchlaufen – erhöht das Potenzial für domänenübergreifende Volatilität.
Zinsentscheidung der Federal Reserve — 29. Juli, 21:00 Uhr GMT+3
Weitgehend wird erwartet, dass die Federal Reserve die Leitzinsen unverändert lässt. Investoren werden Kevin Warshs Kommentare genau verfolgen, um neue Hinweise auf Inflation, Arbeitsmarkt und den Ausblick für die Geldpolitik zu erhalten. Die Forward Guidance der Fed könnte letztlich größeres Gewicht tragen als die Zinsentscheidung selbst, zumal die Notenbanker noch immer erhöhte Inflation gegen Anzeichen eines abkühlenden Arbeitsmarktes abwägen.
Zinsentscheidung der Bank of England — 30. Juli, 14:00 Uhr GMT+3
Auch von der Bank of England wird erwartet, dass sie die Zinsen unverändert lässt. Da die Inflation nachlässt, Ölpreise jedoch neue Unsicherheit schaffen, richtet sich die Aufmerksamkeit auf das Abstimmungsverhalten des Monetary Policy Committee und auf Signale zum künftigen Zinspfad. Eine knappe Abstimmung könnte die Marktreaktion verstärken, da eine geringe Mehrheit darauf hindeuten würde, dass der Ausschuss näher an einem Richtungswechsel ist, als es ein einstimmiger Beschluss suggerieren würde.
US-PCE-Preisindex — 30. Juli, 15:30 Uhr GMT+3
Der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), könnte die Zinserwartungen neu formen, obwohl er erst nach der Fed-Sitzung veröffentlicht wird. Marktteilnehmer werden einschätzen, ob die Inflation weiter abkühlt oder ob eine positive Überraschung die Erwartungen einer restriktiveren Geldpolitik wieder aufleben lässt. Der Kern-PCE, der die volatilen Komponenten Nahrungsmittel und Energie ausschließt, wird von den Verantwortlichen der Fed als echterer Maßstab für die zugrunde liegenden Preissteigerungen genau beobachtet.
Big-Tech-Zahlen: Microsoft, Meta, Apple & Amazon
Die Quartalszahlen von Microsoft, Meta, Apple und Amazon werden zeigen, ob sich die rekordhohen KI-Investitionen in stärkere Geschäftsergebnisse umwandeln. Investoren werden über die Schlagzeilen hinaus prüfen, ob KI-Investitionen messbare Renditen liefern. Als vier der größten Indexbestandteile nach Marktkapitalisierung im S&P 500 und im Nasdaq Composite haben ihre Ergebnisse einen überproportionalen Einfluss auf die Indexleistung und die allgemeine Marktstimmung. Damit ist diese Woche ein entscheidender Test dafür, ob die KI-getriebene Rallye, die US-Aktien beflügt hat, anhalten kann.
Die Kombination aus Notenbankentscheidungen, Inflationsdaten und Big-Tech-Zahlen schafft ein Umfeld, in dem Trader eingehende Daten genau verfolgen, gleichzeitig flexibel bleiben und sich auf kurzfristige Volatilität einstellen.