Der Memecoin Cash Cat ($CASHCAT) verzeichnete am 3. November einen der bemerkenswerteren Aufwärtsbewegungen am Digital asset-Markt, in einer Sitzung, in der der breitere Kryptomarkt in einer eher neutralen, aber bullischen Phase verblieb und die Gesamtmarktkapitalisierung 2,61 Billionen $ erreichte.

Das Asset liegt in den vergangenen 24 Stunden um 11 % höher, ein Gewinn, der durch das wachsende Interesse am Perpetuum-Futures-Markt und breitere Kapitalflüsse getrieben wurde – Bedingungen, die darauf hindeuten, dass Memecoin-Trader sich möglicherweise auf eine weitere Mini-Rallye vorbereiten. Dennoch ist der Weg zu einer Rallye nicht unbeirrbar, und Hindernisse liegen weiterhin voraus. Da Memecoins typischerweise auf Sentiment und spekulative Kapitalflüsse statt auf fundamentale Katalysatoren reagieren, sind Derivatepositionierungen ein vielseits beobachteter Indikator für Assets in diesem Segment geworden.

Warum Cash Cat steigt

Perpetuum-Futures-Trader stehen im Zentrum des Kursanstiegs von Cash Cat. Perpetuum-Futures sind gehebelte Derivatekontrakte ohne Verfallsdatum, und regelmäßige Funding-Zahlungen zwischen Long- und Short-Inhabern helfen, die Kontraktpreise mit dem Spotmarkt in Einklang zu halten. Daten von CoinGlass zeigten, dass der Funding Rate deutlich anstieg und bis zum 4. November einen Höchststand von 0,0432 % erreichte, ein Hinweis darauf, dass Trader mehr Long-Positionen als Shorts eröffneten.

Diese Dynamik entsteht, wenn Trader mit Long-Positionen eine regelmäßige Funding-Gebühr zahlen, während sich der Kurs in ihre Richtung bewegt. Ein dauerhaft positiver Satz erhöht auch die laufenden Kosten der Long-Positionen, weshalb Trader ihn in der Regel neben dem Kurs beobachten.

Im selben Zeitraum expandierte auch das Open Interest, das das gesamte im Perpetuum-Markt gebundene Kapital misst, und erreichte 50,77 Millionen $. Rund 18 % dieses Zuflusses, entsprechend 9,23 Millionen $, gingen in den vergangenen 24 Stunden ein.

Einfach ausgedrückt deuten die erheblichen Kapitalzuflüsse und der positive Funding Rate darauf hin, dass Trader frisches Kapital in Long-Positionen lenken, um die Rallye zu unterstützen.

Perpetuum-Volumen wird bullisch

Das Handelsvolumen auf dem Perpetuum-Markt hat die wachsende bullische Stimmung widergespiegelt.

Das Perpetuum-Handelsvolumen, verfolgt über die Long/Short-Ratio, zeigt, dass mehr als 51 % des gesamten Handelsvolumens in den vergangenen 24 Stunden aus Long-Positionen stammten, was auf erhöhte Kaufaktivität hindeutet.

Die Volumenanalyse zeigte, dass die Kaufaktivität an wichtigen Kryptobörsen, darunter Bybit, Gate und Hyperliquid, über 50 % lag.

Diese Zusammensetzung ist bemerkenswert, da das Kaufvolumen von Börsen stammt, die einen erheblichen Teil des Open Interest des Marktes kontrollieren, was bedeutet, dass Trader auf diesen Plattformen ihr Kapital wahrscheinlich auf Long-Positionen konzentrieren.

Momentum wächst, während ein Widerstand droht

Die Chartanalyse deutet auf einen erheblichen Momentumschub hin, wobei sowohl der Money Flow Index (MFI) als auch der Bull Bear Power (BBP)-Indikator diese Entwicklung signalisieren.

Der Money Flow Index – ein Oszillator, der auf einer Skala von 0 bis 100 die Stärke des Zu- und Abflusses von Kapital in ein Asset misst – kletterte über die 50-Marke und hielt in den vergangenen Tagen einen Stand von 56,7, was darauf hindeutet, dass der Markt in eine bullischere und stabilere Phase eingetreten ist. Diese Phase bringt weiteres Kapital in $CASHCAT und stärkt das bestehende Momentum zusätzlich.

Darüber hinaus hat der Bull Bear Power-Indikator, der das Gleichgewicht zwischen Kauf- und Verkaufsdruck misst, zwei aufeinanderfolgende grüne Balken im Chart gebildet, was zeigt, dass Anleger eher bullisch eingestellt sind. Da beide Histogrammbalken, die am 3. und 4. November gebildet wurden, jedoch moderat in ihrer Größe sind, deutet der Wert darauf hin, dass der Kurs noch nicht vollständig bullisch ist.

Die Chartmusteranalyse zeigt, dass die Bullen ihre Stärke behalten, der Kurs likely auf ein Hindernis beim Niveau von 0,122 $ treffen wird, das das bisher gesammelte Momentum erheblich beeinträchtigen könnte. Wie sich der Kurs um dieses Niveau verhält – und ob der Funding Rate positiv bleibt und das Open Interest weiter expandiert – wird in den kommenden Sitzungen zu den wichtigsten Beobachtungspunkten gehören.

Zusammenfassung

Der 11-%-Anstieg von Cash Cat wurde durch einen Funding Rate gestützt, der auf 0,0432 % kletterte, und ein Open Interest, das 50,77 Millionen $ erreichte. Das bullische Momentum baut sich auf, aber das Kursniveau von 0,122 $ bleibt ein wichtiger Widerstand, der weitere Gewinne begrenzen könnte.