US-Investmentriese Capital Group ist als bedeutender Aktionär in die Shinhan Financial Group zurückgekehrt und hat seinen Anteil über 5 Prozent angehoben, während die koreanische Bankengruppe ihre Aktionärsrenditen ausweitet.

Laut einer regulatorischen Meldung vom Mittwoch hielt Capital Research and Management Company, ein mit Capital Group verbundenes Unternehmen, 23,57 Millionen Aktien an Shinhan Financial, was einem Anteil von 5,02 Prozent entspricht. Damit ist der Manager nach dem National Pension Service und BlackRock der drittgrößte Aktionär von Shinhan Financial.

Capital Group ist ein aktiver Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von rund 3,6 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen ist für seinen langfristigen, aktiven Anlageansatz bekannt, der auf fundamentaler Analyse und der Zusammenarbeit verschiedener Portfoliomanager basiert.

Die Gruppe hielt zu Jahresbeginn noch einen Anteil von 0,18 Prozent an Shinhan Financial, hat ihre Beteiligung seitdem aber erhöht und damit die 5-Prozent-Schwelle überschritten, die eine Offenlegung erfordert.

Der Schritt erfolgt, während Capital Group seine Beteiligungen an anderen koreanischen Bankengruppen reduziert hat. Den Anteil an Hana Financial Group senkte sie im Vergleich zum Vorjahr von 6,6 Prozent auf 5,55 Prozent. Im selben Zeitraum verkaufte sie auch Aktien von KB Financial Group und verringerte ihren Anteil von 8,27 Prozent auf 6,82 Prozent.

Die Verschiebung ist bemerkenswert, da KB Financial bei den Halbjahresergebnissen unter Koreas großen Finanzgruppen auf Platz 1 lag, gefolgt von Shinhan Financial, Hana Financial und Woori Financial Group. Vor diesem Hintergrund wird Capital Groups Entscheidung, die Beteiligung an Shinhan Financial zu erhöhen, als positive Einschätzung der Bemühungen der Bankengruppe gewertet, die Aktionärsrenditen zu steigern.

Im Rahmen der zu Jahresbeginn angekündigten Value-up-2.0-Strategie hat Shinhan Financial Ziele von mindestens 10 Prozent Eigenkapitalrendite, einer Gesamtausschüttungsquote an Aktionäre von mindestens 50 Prozent sowie einer Common Equity Tier 1-Quote, einem zentralen Indikator für die Kapitalausstattung von Banken, von mindestens 13 Prozent gesetzt.

Shinhan Financial teilte in einer Telefonkonferenz im Juli mit, dass das Unternehmen bis Oktober über Direktkäufe zusätzlich eigene Aktien im Wert von 700 Milliarden Won ($515 million) zurückkaufen und einziehen werde.

Bis Ende des dritten Quartals sollen die kumulierten Aktienrückkäufe und -stornierungen von Shinhan Financial für 2026 voraussichtlich 1,4 Billionen Won erreichen und damit die in 2025 verbuchten 1,25 Billionen Won übertreffen.

"Wir glauben, dass Capital Group die Bemühungen von Shinhan Financial, den Aktionärswert durch Value-up 2.0 nachhaltig zu steigern, sowie die Verbesserung der Eigenkapitalrendite der Gruppe durch eine stärkere Leistung, insbesondere bei Nichtbank-Tochtergesellschaften, positiv bewertet hat", sagte ein Vertreter von Shinhan Financial.

Für Shinhan Financial markiert der Schritt auch die Rückkehr eines großen globalen institutionellen Investors, der sich zuvor aus dem Unternehmen zurückgezogen hatte. Capital Group hielt bis 2005 mehr als 5 Prozent an Shinhan Financial, reduzierte ihre Beteiligung dann schrittweise und stieg 2012 vollständig aus der Investition aus.