Cantor Fitzgerald & Co. („Cantor“), eine globale Investmentbank und Teil der Cantor Fitzgerald group of companies, teilte mit, dass sie den institutionellen Handel für Prediction Markets eingeführt hat und damit zu den ersten Full-Service-Investmentbanken gehört, die institutionellen Kunden Zugang zu Blocktrading in Event Contracts – Instrumenten, deren Abrechnung vom Ausgang realer Ereignisse wie Wahlen, Wirtschaftsdaten und Wetter abhängt – an einer von der CFTC regulierten Börse bieten.

Cantor wird als Introducing Broker auftreten und institutionelle Blocktrades in Event Contracts für institutionelle Kunden arrangieren und abwickeln. Das Unternehmen erklärte, dies ermögliche es Kunden, Blocktrades zu einem einheitlichen Preis über Kalshis Blocktrading-Framework außerhalb des zentralen Orderbuchs zu verhandeln – dem gleichen privat ausgehandelten Ausführungsformat, das seit Langem in den Aktien- und Futures-Märkten verwendet wird, wo die Ausführung großer Orders über öffentliche Märkte Preise gegen den Händler bewegen kann. Cantor arbeitet zudem mit Susquehanna Predictions zusammen, Teil der Susquehanna International Group of Companies, einem Liquiditätsanbieter in Prediction Markets, um institutionelle Preisstellung und Liquidität für seine Prediction-Markets-Abdeckung bereitzustellen.

Das Unternehmen erklärte, es übertrage das institutionelle Handelsmodell, das es in den Bereichen Equities und Fixed Income entwickelt hat, auf eine neue regulierte Anlageklasse. Das Geschäft wird innerhalb von Cantors Global Markets Division unter den Co-CEOs Pascal Bandelier und Christian Wall betrieben. Zunächst wird Cantor Blocktrades auf Kalshi, einer von der CFTC regulierten Börse, abwickeln; weitere Handelsplätze sollen folgen.

„Cantor hat mehr als achtzig Jahre damit verbracht, institutionellen Zugang zu neuen Märkten aufzubauen, und Prediction Markets sind die nächsten“, sagte Pascal Bandelier, Co-CEO und Global Head of Equities bei Cantor. „Prediction Markets wachsen schnell, aber die institutionelle Beteiligung hat nicht Schritt gehalten, weil Anleger nicht die Möglichkeit hatten, in einer regulierten Börse im großen Maßstab zu handeln. Die Liquidität ist vorhanden. Mit der Einführung von Blocktrading können institutionelle Anleger jetzt über einen institutionellen Intermediär, den sie kennen und dem sie vertrauen, auf Blocktrading in Event Contracts zugreifen.“

„Cantor bringt tiefe institutionelle Beziehungen und erhebliche Erfahrung in der Ausführung an den Aktien- und Fixed-Income-Märkten mit“, sagte Max Crowley, VP of Business Development bei Kalshi. „Wir suchen Partner, die kreativ darüber nachdenken, wo Event Contracts in das Portfolio eines Kunden passen, und die die neuen Anwendungsfälle und Absicherungsmöglichkeiten sehen, die damit einhergehen. Cantor ist genau diese Art von Unternehmen.“

Kalshi listet von der CFTC regulierte Event Contracts in Kategorien wie Wahlen, Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten und Ergebnissen der Federal Reserve-Politik. Prediction Markets erlangten während des US-Wahlzyklus 2024 breite öffentliche Aufmerksamkeit, als große Plattformen Rekordhandelsvolumina meldeten, und die Retail-Brokerage Robinhood begann 2025, Kalshi Event Contracts für Kunden anzubieten, wodurch die Reichweite der Anlageklasse über spezialisierte Händler hinaus erweitert wurde.

Susquehanna teilte mit, dass es das erste quantitative Handelsunternehmen sei, das ein dediziertes Prediction-Markets-Geschäft aufgebaut habe, und zu den aktivsten Liquiditätsanbietern in Event Contracts gehöre. Die Susquehanna International Group verfüge über eine jahrzehntelange Geschichte als Market Maker in börsennotierten Optionen und Aktien, eine Erfahrung, die nach Angaben des Unternehmens seine Preisstellungsfähigkeit in Event Contracts untermauere.

„Wir glauben, dass der nächste wesentliche Wachstumsbereich für Prediction Markets große institutionelle Risikotransfers sein werden“, sagte Joe Grubb, Head of Business Development bei Susquehanna Predictions. „Wir sind in der Lage, maßgeschneiderte, individuell zugeschnittene Verträge für institutionelle Gegenparteien zu bepreisen und auszuführen, die sowohl allgemeine Marktrisiken als auch spezifische Branchenrisiken absichern wollen, die derzeit von traditionellen Versicherungsmärkten nicht bedient werden. Unsere Fähigkeit, dies schnell und in großem Maßstab zu tun, wird eine wertvolle Lösung für diese ungedeckte Marktnachfrage bieten.“