BPI erwartet stabile Quote notleidender Kredite bis Jahresende trotz schwierigerer wirtschaftlicher Bedingungen
Wichtige Erkenntnisse
- •Die NPL-Quote der BPI blieb per Ende Juni unverändert bei 2,42 %, und die Bank erwartet, dass sie trotz Inflationsdrucks auf die Konsumenten bis Jahresende stabil bleibt.
- •Die Bank hat im ersten Halbjahr 13,3 Mrd. Peso an Kreditvorsorgen zurückgestellt – ein Anstieg von 84 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum – getrieben durch sich verschlechternde makroökonomische Bedingungen im Rahmen der IFRS 9.
- •Die BPI prognostiziert ein Kreditwachstum im niedrigen zweistelligen Bereich für das Gesamtjahr und meldete einen Halbjahresnettogewinn von 32,8 Mrd. Peso, ein leichter Rückgang von 0,4 %, da höhere Aufwendungen und Vorsorgen die starken Erträge überkompensierten.
- •CEO Limcaoco erwartet mindestens eine weitere BSP-Zinserhöhung auf der August- oder Oktobersitzung, warnte jedoch, dass eine Jumbo-Erhöhung um 50 Basispunkte das Wirtschaftswachstum gefährden könnte.
- •Der Monetary Board der BSP hat in diesem Jahr zweimal die Leitzinsen angehoben und den Zielzinssatz für Reverse-Repo-Geschäfte auf 4,75 % gebracht.
Die Bank of the Philippine Islands (BPI), die Kredittochter der Ayala Group und eine der nach Bilanzsumme größten Banken der Philippinen, erwartet, dass sich ihre Quote notleidender Kredite (NPL) im restlichen Jahresverlauf unverändert hält, auch wenn Inflationsdruck die Schuldendienstkapazität der Konsumenten weiterhin belastet, wie der Spitzenvertreter der Bank mitteilte.
„Ich glaube nicht, dass wir eine Verschlechterung im gesamten Portfolio sehen werden. Was wir beobachten, ist, dass einige unserer Konsumentenkreditlinien sich verschlechtern, andere nicht. Aber ganz offensichtlich sind die Zeiten etwas schwieriger geworden. Deshalb verschärfen wir auch unsere Kreditstandards und verstärken das Inkasso“, sagte BPI-Präsident und Chief Executive Officer Jose Teodoro K. Limcaoco am Rande einer Zentralbankveranstaltung am Mittwoch gegenüber Journalisten.
Die NPL-Quote der BPI lag per Ende Juni unverändert bei 2,42 % und damit weiterhin unter der Marke von 3 %, die philippinische Banken nach den im Zuge der Pandemie ergriffenen Entlastungsmaßnahmen allgemein ausgewiesen hatten. Die Bank geht zudem für das Gesamtjahr von einem Kreditwachstum im niedrigen zweistelligen Bereich aus, so Herr Limcaoco.
Er wies darauf hin, dass die Erträge stark geblieben seien, selbst als die Bank ihre Kreditvorsorgen als Reaktion auf ein schwächer werdendes makroökonomisches Umfeld aufgestockt hat.
„Es hängt davon ab, wie sich die Wirtschaft entwickelt. Der Unterschied zwischen dem Vorjahr und diesem Jahr ist, dass unsere Erträge stark sind, unsere Vorsorgen aber erhöht sind, weil sich die Wirtschaftsbedingungen verschlechtern“, sagte Herr Limcaoco.
„Wenn sich die Wirtschaftsbedingungen verschlechtern, verlangt Ihr Modell für erwartete Kreditverluste, dass Sie mehr Vorsorgen bilden. Selbst wenn die NPL nicht steigt, müssen Sie mehr zurückstellen, weil die Wirtschaftsbedingungen weniger positiv sind. Das ist einfach das, was das Modell sagt. Und wenn die Wirtschaftsbedingungen zurückkehren, können Sie Ihre Vorsorgen wieder reduzieren."
Nach dem International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9), der von philippinischen Banken angewendet wird, müssen Kreditgeber vorausschauende erwartete Kreditverluste auf Basis makroökonomischer Indikatoren verbuchen. Das bedeutet, dass die Vorsorgebildung bereits steigen kann, bevor Kredite tatsächlich ausfallen.
Die Bank hat im ersten Halbjahr 13,3 Mrd. Peso an Vorsorgen zurückgestellt – ein Anstieg von 84 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Ihre NPL-Coverage-Ratio betrug 92,98 %.
Herr Limcaoco fügte hinzu, dass der wirtschaftliche Ausblick und die Vorsorgestrategie der BPI vom Wirtschaftswachstum, den Inflationserwartungen und der Zinspolitik der Zentralbank abhängen werden.
„Es bleibt noch viel abzuwarten – ob beispielsweise die Infrastrukturausgaben steigen, ob die Inflationserwartungen gut gesteuert werden oder ob die BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas) die Zinsen zur Inflationsbekämpfung erhöht“, sagte er.
Die BPI rechnet in diesem Jahr mit mindestens einer weiteren Zinserhöhung, entweder auf der Sitzung des Monetary Board im August oder im Oktober. Herr Limcaoco warnte jedoch davor, dass eine großvolumige Erhöhung das Wirtschaftswachstum gefährden könnte.
„Meine Vermutung ist, dass sie die Zinsen wahrscheinlich entweder im August oder im darauffolgenden Monat erhöhen werden. Ich halte es nicht für wahrscheinlich, dass sie die Zinsen um 50 Basispunkte (bps) auf einmal anheben. Ich denke, das Wachstum ist ein Anliegen. Aber der Gouverneur hat immer klar gemacht, dass das Anliegen und die Aufgabe der BSP die Inflation ist. Also sehe ich keinen Grund für eine Erhöhung um 50 bps“, sagte er.
BSP-Gouverneur Eli M. Remolona, Jr. sagte am Dienstag, dass die Zentralbank angesichts neu aufkommender Inflationsrisiken einen größeren Schritt von 50 bps erwägen könnte, wobei er einräumte, dass die Wahrscheinlichkeit eines solchen Schritts gering bleibt.
Der Monetary Board hatte im Vormonat die Leitzinsen um 25 bps angehoben – die zweite consecutive Erhöhung in diesem Jahr – und den Zielzinssatz für Reverse-Repo-Geschäfte auf 4,75 % gebracht.
Der Nettogewinn der BPI sank im ersten Halbjahr leicht um 0,4 % auf 32,8 Mrd. Peso, da steigende Aufwendungen und höhere Kreditvorsorgen die robusten Erträge aus den Kerngeschäften überkompensierten.
Die Aktien der Bank legten um 1,40 Peso bzw. 1,37 % zu und schlossen am Mittwoch bei jeweils 103,40 Peso. — Aaron Michael C. Sy