BNP Paribas und HSBC haben die erste Konzern-Treasury-Zahlung über Swifts Blockchain-basiertes Shared Ledger abgeschlossen – ein bedeutender Schritt bei dem Bemühen, Distributed-Ledger-Technologie in den Mainstream des grenzüberschreitenden Bankwesens zu bringen. Die Pilottransaktion wurde für Siemens durchgeführt und testete, ob Blockchain-Infrastruktur Überweisungen zwischen getrennten Bankensystemen ermöglichen kann, während Firmenkunden die Nutzung von Geschäftsbankengeld beibehalten.

Die Transaktion übertrug Gelder von Siemens' Euro-Konto bei BNP Paribas in Frankreich auf dessen Pfund-Sterling-Konto bei HSBC im Vereinigten Königreich. Die grenzüberschreitende Zahlung zeigte, wie ein Blockchain-basierter Ledger Überweisungen zwischen verschiedenen Währungen und Bankinstituten unterstützen und dabei an die bestehende Geschäftsbank-Infrastruktur anknüpfen kann. Es handelt sich um die erste über Swifts Blockchain-basiertes Shared Ledger abgeschlossene Konzern-Treasury-Zahlung, die das Potenzial der Plattform belegt, Geschäftsbankengeld über verschiedene Bankensysteme hinweg zu verbinden.

Swift baut Blockchain-Infrastruktur für globale Zahlungen

Swift, das globale Netzwerk, das Finanzinstitute für grenzüberschreitende Zahlungen nutzen, startete sein Blockchain-basiertes Shared Ledger im September 2025. Die Plattform schloss ihre Designphase im März 2026 ab und soll eine gemeinsame Infrastruktur für Interbankenzahlungen auf Basis von Blockchain-Technologie und tokenisierten Einlagen bereitstellen. Die Initiative ist unter anderem aufgrund von Swifts Reichweite bedeutsam: Sein Messaging-Netzwerk verbindet mehr als 11.000 Finanzinstitute in über 200 Ländern und Territorien, sodass jede von Swift entwickelte Infrastruktur ein potenzieller Kanal für Blockchain-basierte Abwicklungen in einem Maßstab sein könnte, den wenige andere Betreiber erreichen.

Die jüngste Transaktion erweitert die Tests über die technischen Fähigkeiten des Ledgers hinaus in eine unternehmerische Treasury-Umgebung. Durch die Einbindung von Siemens als Endkunden konnten BNP Paribas, HSBC und Swift beurteilen, wie tokenisierte Einlagen in einer realen Geschäftszahlung über verschiedene Währungen und Rechtsgebiete hinweg eingesetzt werden können.

Der Pilotversuch untersuchte auch die Interoperabilität, ein wichtiger Aspekt bei Blockchain-basierter Finanzinfrastruktur. Statt von Banken zu verlangen, ihre bestehenden Systeme aufzugeben, ist das Shared Ledger so konzipiert, dass es über Banknetzwerke hinweg interagiert und teilnehmenden Instituten ermöglicht, Transaktionen mittels Blockchain-Technologie abzuwickeln. Interoperabilität war ein hartnäckiges Hindernis für institutionelle Blockchain-Projekte, bei denen viele Initiativen für tokenisierte Vermögenswerte und Abwicklungen in isolierten Inseln operierten, was ihren Nutzen für den täglichen Bankbetrieb begrenzte.

Für Konzern-Treasurer könnten solche Fähigkeiten langfristig mehr Flexibilität beim Liquiditätsmanagement internationaler Konten bieten. Tokenisierte Einlagen könnten es Unternehmen zudem erlauben, Gelder effizienter zu bewegen, während sie ihre Beziehung zu regulierten Geschäftsbanken aufrechterhalten.

Währungsübergreifende Abwicklung in realer Umgebung getestet

Die Siemens-Transaktion umfasste ein Euro-Konto bei BNP Paribas und ein Pfund-Sterling-Konto bei HSBC, wodurch die währungsübergreifende Abwicklung ein zentrales Element des Pilotversuchs war. Die erfolgreiche Überweisung lieferte einen frühen Nachweis dafür, wie Blockchain-Infrastruktur Transaktionen zwischen verschiedenen Bankinstituten und Währungen unterstützen kann.

Die Entwicklung unterstreicht zudem die potenzielle Rolle tokenisierter Einlagen bei der Verbesserung von Interbankenliquidität und -abwicklung. Anders als privat emittierte digitale Vermögenswerte wie Stablecoins stellen tokenisierte Einlagen Geschäftsbankengeld dar und lassen sich in regulierte Bankprozesse einbinden – ein Unterschied, der für Banken wichtig ist, die Einlagen und Abwicklungsaktivitäten im beaufsichtigten Finanzsystem halten möchten.

Pierre Fersztand, Global Head of Cash Management, Payments, Trade Solutions and Factoring bei BNP Paribas, bezeichnete die Transaktion als eine wichtige Entwicklung im Bereich der grenzüberschreitenden Zahlungen. Er gab an, dass BNP Paribas seine Beteiligung als Teil der fortlaufenden Zusammenarbeit mit Swift betrachtet, um das Shared Ledger weiterzuentwickeln und die breitere industrielle Nutzung digitaler Finanzen voranzutreiben.

Lewis Sun, Global Head of Digital Currencies bei HSBC, charakterisierte die Transaktion entsprechend als einen großen Schritt in Richtung realer digitaler Abwicklung zwischen Banken. Er verwies auf die Beteiligung von BNP Paribas, Swift und Siemens als Beleg dafür, dass tokenisierte Einlagen über experimentelle Anwendungen hinaus zu praktischen Konzernzahlungen fortschreiten.

24/7-Zahlungen bleiben ein Kernziel

Swift hat den Ledger laut Raphael Marek, Head of France and Benelux der Organisation, mit Interoperabilität als zentralem Merkmal konzipiert. Er sagte, Swift habe die Infrastruktur so entwickelt, dass tokenisierte Einlagen in einem sicheren und belastbaren Finanzökosystem funktionieren und Banken zugleich mehr Spielraum erhalten, Blockchain-basierte Dienstleistungen für Firmenkunden anzubieten.

Das Shared Ledger soll interoperable tokenisierte Einlagen im großen Maßstab unterstützen und Firmenkunden potenziell mehr Flexibilität beim grenzüberschreitenden Treasury-Management und bei der Abwicklung bieten.

Die Ziele des Projekts gehen über einen einzelnen Zahlungsanwendungsfall hinaus. Swift hat kontinuierliche 24/7-Zahlungen als frühe Anwendung des Ledgers identifiziert, während die Infrastruktur zugleich als Grundlage für weitere Finanzdienstleistungen dienen soll. Eine Abwicklung rund um die Uhr stünde im Kontrast zu herkömmlichen grenzüberschreitenden Zahlungen, die typischerweise von Geschäftszeiten-Deadlines und Korrespondenzbankketten abhängen.

Die erfolgreiche Siemens-Transaktion ist ein praktischer Test dieser breiteren Vision. Sollten weitere Versuche zuverlässige Interoperabilität, Liquiditätsmanagement und Abwicklung über teilnehmende Institute hinweg zeigen, könnte Blockchain-basierte Zahlungsinfrastruktur zunehmend in den traditionellen globalen Bankbetrieb integriert werden.