BlackRock hat drei tokenisierte Portfoliostrategien für Ondo entwickelt, die jeweils als einzelner Token gehandelt werden und eine vollständige Allokation tragen, sich selbst rebalancieren und Peer-to-Peer zwischen Wallets transferiert werden können – eine Struktur, die im traditionellen Wertpapierkonto kein Pendant hat. Der Launch markiert einen Schritt über die bisher den Sektor prägende Tokenisierung einzelner Instrumente wie Staatsanleihen, Geldmarktfonds und Aktien hinaus und trieb ONDO um rund 30 % nach oben.

Die Nachricht steht im Mittelpunkt der aktuellen Ausgabe von Morning Minute, dem täglichen Newsletter von Decrypt, der von Tyler Warner verfasst wird; laut Decrypt sind die Analysen und Meinungen die von Warner selbst und spiegeln nicht zwingend die Sichtweise des Mediums wider. Die Ausgabe bündelt zudem eine breite Krypto-Erholung, eine Klage New Yorks gegen Polymarket, einen Exploit von über 350 Millionen US-Dollar bei Bitget, einen Sicherheitsvorfall bei Magic Eden und einen neuen Hub für physische Sammlerstücke von OpenSea.

Die nächste Phase der Tokenisierung trägt BlackRocks Namen

Das Versprechen der Tokenisierung war immer dasselbe: ein vorhandenes Ding nehmen, auf eine Blockchain legen und schneller machen. Staatsanleihen, Geldmarktfonds und Aktien wurden bereits onchain gebracht. Am Mittwoch kam etwas anderes.

BlackRock hat drei Portfoliostrategien für Ondo entwickelt, und jede wird nun als einzelner Token gehandelt, der eine gesamte Allokation trägt, sich selbst rebalanciert und Peer-to-Peer zwischen Wallets bewegt wird. Etwas Vergleichbares existiert in einem Wertpapierkonto nicht.

Dies ist nicht BlackRocks erster Vorstoß in die Tokenisierung. Sein BUIDL-Produkt brachte im März 2024 einen Geldmarktfonds onchain, und im Juli tokenisierte Ondo BlackRocks iShares Core S 500 ETF gemeinsam mit Micron-Aktien. Jedes dieser Produkte umschloss ein einzelnes Instrument. Die neuen Token umfassen dagegen einen Mix aus Assets, der im Zeitverlauf rebalanciert werden soll, wobei Bestände, Gewichte und jedes Rebalancing onchain sichtbar sind. Das ist der Schritt von der Digitalisierung bestehender Produkte zum Aufbau solcher, die nur onchain funktionieren.

Die drei Ticker sind BLKHIon für High Income, BLKDIGon für diversifiziertes Wachstum und BLKGRWon für hohes Wachstum, verfügbar für berechtigte Anleger außerhalb der USA. ONDO stieg nach der Nachricht um etwa 30 %.

Die Struktur bietet ein neues Beispiel dafür, wie Institutionen onchain kommen können. BlackRock lieferte die Strategien, und sein Name steht auf den Tickern. Ondos Offenlegungen besagen, dass BlackRock nicht der Berater, Manager, Sponsor, Promoter, Underwriter, Vermarkter oder Distributor ist, keine Aufsicht oder Kontrolle ausübt und ein potenzieller Interessenkonflikt besteht. Der größte Asset-Manager der Welt hat seine geistigen Eigentumsrechte faktisch in ein Krypto-Produkt lizenziert, ohne operative oder regulatorische Verantwortung zu übernehmen.

Die Institution liefert Marke und Expertise; das Krypto-Unternehmen liefert die Infrastruktur, den Vertrieb und die Haftung. Jeder bekommt, was er will, und die Einheit, deren Name das Produkt verkauft, trägt das geringste Risiko, falls etwas schiefgeht. Der Newsletter argumentiert, dass jeder folgende Asset-Manager dieselbe Struktur nutzen wird – und dass es angesichts des kürzlichen Grünlichts von SEC und CFTC deutlich mehr Nachahmer geben dürfte.

Makro, Krypto und Märkte

Die großen Kryptowährungen waren im Plus und stiegen trotz steigender Renditen um 2–6 %. Bitcoin gewann 1 % auf 84.500 US-Dollar, Ethereum legte 3 % auf 2.720 US-Dollar zu, Solana stieg 7 % auf 121 US-Dollar, HYPE addierte 3 % auf 93,50 US-Dollar und ZEC sprang 8 % auf 1.605 US-Dollar.

Zu den Top-Altmovern zählten QNT (+25 %), Ondo (+21 %), FET (+20 %) und ENA (+16 %).

Öl fiel um 1 % auf 92 US-Dollar, während Gold um 1 % auf 4.345 US-Dollar stieg. Aktien-Futures waren trotz steigender Renditen im Plus, mit dem Dow +0,3 % und dem Nasdaq +0,7 %.

Politik und Recht

New York verklagte Polymarket wegen angeblich illegalen Glücksspiels und Handels Minderjähriger und will der Plattform den Betrieb im Bundesstaat untersagen.

SEC-Kommissarin Hester Peirce rief dazu auf, Zero-Knowledge-Proofs einzusetzen, um das von ihr sogenannte „KYC-Panoptikon“ zu ersetzen, sodass Nutzer ihre Berechtigung nachweisen können, ohne zugrunde liegende personenbezogene Daten preiszugeben.

Die Solana Foundation hat den ehemaligen globalen Chief Marketing Officer von Binance eingestellt, um eine institutionelle Offensive anzuführen.

Bitget bestätigte, dass am Donnerstag rund 351,6 Millionen US-Dollar aus seinen Hot und Wallets abgeflossen sind, nachdem Onchain-Ermittler zunächst rund 183 Millionen US-Dollar gemeldet hatten. Das bestätigte Gesamtvolumen liegt nahezu doppelt so hoch wie die erste Onchain-Schätzung. Abhebungen wurden ausgesetzt, und CEO Gracy Chen erklärte, ein 464-Millionen-Dollar-Nutzerfonds decke den Verlust.

Die Federal Reserve hat zwei Stablecoin-Regeln vorgeschlagen, die eine vollständige Deckung mit kurzlaufenden Staatsanleihen verlangen, wobei die Eigenkapitalanforderungen für operationelle Risiken von 2 % auf die ersten 20 Milliarden US-Dollar im Umlauf auf 1 % über 50 Milliarden US-Dollar gestaffelt sind.

Unternehmens-Treasuries und ETFs

Die Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag Nettozuflüsse von 191 Millionen US-Dollar, während die Ethereum-ETFs 66 Millionen US-Dollar einsammelten.

Meme-Coin-Tracker

Die Meme-Coin-Führer waren mit 5–7 % im Plus: DOGE +7 %, SHIB +6 %, PEPE +6 %, PENGU +3 %, TRUMP +7 %, SPX +5 % und BONK +6 %.

Die führenden Tokens der Robinhood Chain erholten sich um 6–20 %: Pons +7 % auf 450 Millionen US-Dollar; AI +7 % bei 242 Millionen US-Dollar; Cashcat +20 % bei 176 Millionen US-Dollar; Shroom +74 %, Agrippa +120 % und Juggernaut +30 % führten die Top-Mover an.

Solanas Top-Mover wurden von BP +60 %, Textit +30 %, Collect +28x, NPCs +10x, Neet +40 % und Jeanphil +90 % angeführt, während Ansem um 15 % auf 171 Millionen US-Dollar stieg.

Token-, Airdrop- und Protokoll-Tracker

Hyperliquid führte die Onchain-Protokolle beim Umsatz mit 2,8 Millionen US-Dollar an, gefolgt von Pump mit 1,88 Millionen US-Dollar, Stonk mit 929.000 US-Dollar und Pons mit 258.000 US-Dollar, laut DefiLlama.

Pump.fun-Gründer Alon schrieb, dass Pump tatsächlich Wert auf die Lebensdauer von Memecoins und die Belohnung von Holdern lege, und kündigte in Q4 dazu mehr an.

Stonk verzeichnete den siebten Tag in Folge mit über 1 Million US-Dollar Umsatz, wobei die kumulierten Token-Rückkäufe nun über 18 % liegen, laut seinem Umsatz-Tracker.

NFTs

Die NFT-Führer waren leicht im Minus: Punks -1 % bei 33,69 ETH, BAYC unverändert bei 6,89 ETH und Pudgy -3 % bei 3,41 ETH. Identity MD (+10 %) und Quotrons (+50 %) führten die Top-Mover an.

OpenSea startete einen Hub für physische Sammlerstücke, der bewertete Trading Cards von Partnerplattformen aus Pokémon, Sport und One Piece aggregiert. Die Partner übernehmen Grading, Verwahrung und Versicherung der Karten, während OpenSea den Handel über eine einzige Wallet abwickelt.

Magic Eden wird laut Wu Blockchain eine Sicherheitslücke zugeschrieben, die den Diebstahl von NFTs aus Wallets ermöglicht, die einen bestimmten Contract autorisiert haben. White-Hat-Hacker bewegten Tausende NFTs, bevor sie gestohlen werden konnten.