BlackRock: KI-Agenten könnten das Wachstum des Stablecoin-Marktes beflügeln
Wichtige Erkenntnisse
- •Laut BlackRocks Bericht könnten autonom agierende KIen eine neue Nachfragequelle für Stablecoins schaffen, die sich vom Handel und den grenzüberschreitenden Zahlungen unterscheidet, die die Einführung bislang vorangetrieben haben.
- •Dollarunterlegte Stablecoins sind aufgrund ihrer Preisstabilität und des durchgehenden Betriebs der verteilten Ledger-Technologie ideal für Maschinenzahlungen positioniert.
- •Das x402-Protokoll von Coinbase ermöglicht Echtzeitzahlungen durch Software-Agenten, während Circles Agent Stack KI-Systemen erlaubt, USDC zu halten und für Dienste zu bezahlen; über 900 kostenpflichtige Dienste sind bereits integriert, und USDC macht 99,3 % des erfassten x402-Agenten-Transaktionsvolumens aus.
- •BlackRock schlägt vor, dass Rechte an Rechenkapazitäten künftig tokenisiert, zwischen Parteien gehandelt oder als Kreditsicherheit verwendet werden könnten, wobei KI-Agenten nach Bedarf Rechenressourcen erwerben.
- •Sowohl agentengesteuerte Zahlungen als auch tokenisierte Computing-Märkte befinden sich noch in der Erprobungsphase; die Einführung hängt von regulatorischer Klarheit, ausgereifter Infrastruktur, Sicherheitsvorkehrungen und der Akzeptanz von Blockchain-Schienen durch Unternehmen gegenüber traditionellen Finanzsystemen ab.
Künstliche Intelligenz könnte zu einer bedeutenden neuen Nachfragequelle für Kryptowährungsinfrastruktur werden, da autonom agierende Software-Agenten beginnen, eigenständig Transaktionen durchzuführen. Das geht aus einer neu veröffentlichten Studie von BlackRock hervor, dem weltgrößten Vermögensverwalter, der mehr als 10 Billionen Dollar an Kundengeldern verwaltet.
In einem Bericht mit dem Titel The Machine-Native Economy argumentiert das globale Investmenthaus, dass zwar KI die kognitiven Fähigkeiten für autonome Entscheidungsfindung bereitstellt, blockchainbasierte Assets jedoch den transaktionalen Rahmen liefern können, der zur Umsetzung dieser Entscheidungen erforderlich ist. Die Analyse weist auf eine potenzielle Nachfragequelle für Stablecoins hin, die abseits der Handels- und grenzüberschreitenden Zahlungsaktivitäten liegt, die die Einführung dieser Token bislang vorangetrieben haben.
KI-Agenten könnten Stablecoins für automatisierte Zahlungen einsetzen
BlackRock identifiziert Zahlungen als die unmittelbarste praktische Anwendung. Autonome KI-Systeme könnten in Kürze Anbieter von Datensätzen, Zugängen zu Programmierschnittstellen (APIs), digitalen Diensten und Rechenleistung vergüten, ohne dass für einzelne Käufe eine menschliche Freigabe erforderlich ist.
Das Unternehmen betonte, dass dollarunterlegte Stablecoins für diese Vorgänge ideal positioniert seien, aufgrund ihrer Preisstabilität und der Tatsache, dass verteilte Ledger-Technologie durchgehend funktioniert. Es verwies zudem auf programmierbare Kryptosysteme, die in der Lage sind, hochfrequente, kleinvolumige automatisierte Maschine-zu-Maschine-Transaktionen abzuwickeln.
Das x402-Zahlungsprotokoll von Coinbase dient als ein Beispiel und ermöglicht es Software-Entitäten, in Echtzeit für digitale Ressourcen zu bezahlen, sobald Anfragen gestellt werden. Circle hat zugleich Agent Stack eingeführt, dasI-Systemen die Möglichkeit gibt, USDC-Bestände zu halten, verfügbare Dienste zu identifizieren und Zahlungen über Code auszuführen. Circle, der Emittent von USDC, berichtete im vergangenen August, dass bereits mehr als 900 kostenpflichtige Dienste in Agent Stack integriert worden seien, wobei USDC 99,3 % des von dem Unternehmen erfassten x402-Agenten-Transaktionsvolumens ausmachte – ein Benchmark, anhand dessen sich verfolgen lässt, wie schnell Maschine-zu-Maschine-Zahlungen an Bedeutung gewinnen.
Tokenisierte Rechenressourcen könnten in Handelsmärkte gelangen
BlackRock skizziert auch eine weiterreichende Möglichkeit, die auf die KI-Verarbeitungsinfrastruktur ausgerichtet ist. Angesichts der steigenden Nachfrage nach spezialisierten Prozessoren und Cloud-Plattformen könnten Unternehmen neue Methoden suchen, um den Zugang zu Kapazitäten zu gewährleisten, Ausgaben zu stabilisieren und Risikoexposure zu kontrollieren.
Das Unternehmen schlägt vor, dass Rechte an Rechenkapazitäten letztlich tokenisiert und anschließend zwischen Parteien übertragen, an Märkten gehandelt oder als Kreditsicherheit verwendet werden könnten. KI-Agenten selbst könnten diese Plattformen nutzen, um bei Bedarf automatisch zusätzliche Rechenressourcen zu beschaffen, und so die maschineneigene Ökonomie über Zahlungen hinaus in Märkte für die Rechenressourcen selbst ausdehnen.
BlackRock verwies auf Branchenanalysten-Prognosen, wonach die kombinierten Umsätze der großen Cloud-Infrastruktur-Sparten von Amazon, Microsoft und Google bis zum Ende des Jahrzehnts etwa 1,1 Billionen Dollar erreichen könnten.
Ein funktionierender Markt für standardisierte Computing-Verträge existiert derzeit noch nicht, und das Unternehmen betonte, dass das Konzept sich noch in der Erprobungsphase befinde.
Potenzial in einem frühen Stadium
Die übergreifende These lautet, dass KI-Technologie und Blockchain-Assets sich zunehmend ergänzen könnten: Autonome Programme erzeugen Nachfrage nach programmierbaren Währungen, während verteilte Ledger-Systeme den KI-Agenten die Mittel für Transaktionen bereitstellen.
BlackRock räumte jedoch ein, dass sowohl agentengesteuerte Zahlungssysteme als auch tokenisierte Computing-Märkte noch in einem frühen Entwicklungsstadium sind. Für Marktteilnehmer bleibt das Potenzial weitgehend theoretisch; eine breite Einführung hängt von regulatorischen Rahmenbedingungen, der Reife der Infrastruktur, Sicherheitsprotokollen und davon ab, ob Unternehmen Blockchain-Zahlungssysteme übernehmen oder stattdessen konventionelle Finanzinfrastrukturen ausbauen.
