Bitwise Asset Management hat in Europa ein börsengehandeltes Produkt (ETP) eingeführt, das Lighter abbildet und traditionellen Anlegern damit die Möglichkeit gibt, sich an einem der aufstrebenden Rivalen von Hyperliquid zu beteiligen, ohne dessen Token direkt zu kaufen.

Am Mittwoch gab Bitwise bekannt, dass sein Bitwise Lighter Staking ETP (BLIT) an der Deutschen Börse Xetra gestartet ist – der primären elektronischen Handelsplattform des deutschen Börsenbetreibers und einem üblichen Notierungsort für Krypto-ETPs – womit es das erste börsengehandelte Produkt ist, das LIT, den nativen Token der dezentralen Derivateplattform Lighter, abbildet. Der Launch wurde in der offiziellen Pressemitteilung des Unternehmens detalliert.

Das Produkt ist vollständig durch LIT in Cold Storage besichert und weist eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,85 % auf. Europäische Anleger können das ETP über ein reguläres Depotkonto kaufen, ohne LIT direkt erwerben oder halten zu müssen, und vermeiden damit die Wallet-Einrichtung und die Verwaltung privater Schlüssel, die ein direkter Tokenbesitz erfordern würde.

Trotz des Wortes „Staking“ im Namen erzeugt BLIT derzeit keine Staking-Belohnungen. Bitwise erklärte, das Staking beginne, sobald das Produkt eine ausreichend hohe verwaltete Vermögenssumme erreicht habe, um den Prozess effizient zu gestalten. Bis dahin bildet das ETP den Kurs von LIT ab, ohne Staking-Renditen zu erwirtschaften; das Tempo der Mittelzuflüsse ist somit der Meilenstein, der bestimmt, wann das Staking aktiviert wird.

Das Lighter-Produkt folgt auf den Launch eines Hyperliquid-Staking-ETPs von Bitwise in Europa, da der Asset Manager sein Angebot um Tokens erweitert, die an einige der größten dezentralen Derplattformen gekoppelt sind. Mit den beiden Notierungen sind der dominante Marktplatz des Sektors und einer seiner aufstrebenden Herausforderer nun am selben europäischen Handelsplatz vertreten.

Lighter ist eine auf Ethereum basierende dezentrale Börse mit Fokus auf Perpetual Futures, die Zero-Knowledge-Proofs zur Verifizierung von Trades nutzt und es den Nutzern ermöglicht, die Kontrolle über ihre Assets zu behalten, anstatt sie auf einer zentralisierten Börse zu hinterlegen. Die Plattform bietet Privatkunden zudem gebührenfreien Handel – Teil ihrer Bemühungen, mit etablierten dezentralen Derivateplattformen wie Hyperliquid zu konkurrieren. Lighter verzeichnete nach CoinGecko-Daten in den vergangenen 24 Stunden ein Handelsvolumen von nahezu 1,8 Milliarden US-Dollar.

Lighter fordert den Perp-Marktführer heraus

Einen wichtigen Vertriebskanal erhielt Lighter im Juli, als Robinhood die Börse in Robinhood Chain integrierte, sein Ethereum-Layer-2-Netzwerk. Berechtigte Nutzer der Robinhood Wallet können über Lighter Perpetual Futures handeln, wobei die Trades über Lighter-Smart-Verträge auf Robinhood Chain abgewickelt werden.

Hyperliquid bleibt der deutlich größere Akteur. Im Gegensatz zu Lighter, das als Ethereum-Layer-2 betrieben wird, läuft Hyperliquid auf einer eigenen Layer-1-Blockchain. Laut Daten, auf die sich The Motley Fool beruft, kontrollierte die Plattform mehr als 61 % des Handels mit dezentralen Perpetual Futures und wächst zudem durch eigene Partnerschaften weiter.

Im Mai kündigte Circle eine Vereinbarung zur Ausweitung der USDC-Nutzung auf Hyperliquid an, darunter eine tiefere Liquidität und einfachere plattformübergreifende Transfers des Stablecoins. Zum damaligen Zeitpunkt waren laut Coinbase rund 5 Milliarden US-Dollar in USDC auf Hyperliquid gehalten; die Ausweitung wurde auch in Circles Ankündigung behandelt. Für Lighter bilden der Robinhood-Vertriebskanal und der gebührenfreie Privatkundenhandel den Kern seines Wettbewerbsdrucks gegen diesen Vorsprung.