Die Kryptowährungsderivatebörse BitMEX sieht sich in den Vereinigten Staaten mit einer geplanten Sammelklage konfrontiert. Darin wird der Plattform vorgeworfen, Kundenliquidationen so gestaltet zu haben, dass sie vor ihrer geplanten Schließung im September angeblich Hunderte Bitcoin einbehalten konnte.

Gerichtsunterlagen beim U.S. District Court for the Southern District of New York zeigen, dass BKX Services Inc. und der Trader David Namdar die Beschwerde am Donnerstag eingereicht haben. Die Kläger behaupten, durch Zwangsliquidationen auf BitMEX zusammen 622.66 BTC verloren zu haben. BKX macht Verluste von mindestens 305.81 BTC geltend, während Namdar Verluste von mehr als 316.85 BTC angibt.

Die Klage wurde am selben Tag eingereicht, an dem HDR Global Trading, Eigentümer und Betreiber von BitMEX, bestätigte, den Börsenbetrieb auslaufen zu lassen. Die Kläger verlangen die Rückgabe von 622.66 BTC sowie Ausgleichs- und Strafschadensersatz im Namen berechtigter US-Trader.

Vorwürfe eines systemischen Liquidationsvorteils

Der Beschwerde zufolge bot BitMEX gehebelten Handel mit bis zum 100-Fachen der Kundensicherheiten an, liquidierte Positionen jedoch angeblich, bevor alle verfügbaren Sicherheiten aufgebraucht waren. In der Einreichung heißt es, Kunden hätten häufig ihre Positionen verloren, obwohl die verbleibenden Bitcoin-Sicherheiten noch deutlich mehr wert gewesen seien als die Handelsverluste.

Die Kläger behaupten, überschüssige Bitcoin seien in den Versicherungsfonds von BitMEX übertragen worden, anstatt an die Nutzer zurückgegeben zu werden. Dadurch habe die Börse finanziell von Zwangsliquidationen profitieren können. Versicherungsfonds werden von Kryptoderivatebörsen üblicherweise vorgehalten, um Verluste von Gegenparteien zu decken, wenn Konten von Tradern ins Negative rutschen. Die Klage macht jedoch geltend, BitMEX habe Liquidationsmechanismen genutzt, um den Fonds über seinen vorgesehenen Zweck hinaus zu vergrößern. Zudem behaupten die Kläger, ein interner Trading Desk habe Zugriff auf nicht öffentliche Kundendaten gehabt und während Serverausfällen weiter handeln können, während gewöhnliche Nutzer daran gehindert waren, ihre eigenen Positionen zu verwalten oder zu schließen.

"BitMEX deliberately developed a system that profited from the liquidations," behaupteten die Kläger in der Beschwerde.

Die geplante Sammelklage soll US-Kunden vertreten, die Bitcoin-Perpetual-Swap-Produkte in Transaktionen gehandelt haben, die bis zum 23. Juli 2018 zurückreichen.

Die Einreichung verweist außerdem auf eine frühere Sammelklage, die 2020 von Brett Messieh und anderen Tradern eingereicht wurde und ähnliche Vorwürfe nach dem Commodity Exchange Act erhob. In der Beschwerde zitierte Gerichtsakten deuten darauf hin, dass dieser Fall am 30. Juni 2025 freiwillig und ohne Präjudizwirkung abgewiesen wurde, sodass ähnliche Ansprüche erneut eingereicht werden können.

BitMEX kündigt Schließung der Börse an

Die rechtlichen Schritte erfolgen, während BitMEX sich darauf vorbereitet, mehr als ein Jahrzehnt Börsenbetrieb zu beenden. HDR Global Trading gab am Donnerstag zuvor bekannt, nach einer strategischen Überprüfung sowohl des Geschäfts als auch der breiteren Digital-Asset-Branche entschieden zu haben, die Kryptowährungsderivateplattform zu schließen. Der Börsenbetrieb endet am 23. September um 04:00 UTC.

BitMEX nimmt bereits keine neuen Kontoregistrierungen mehr an. Ab dem 26. August können Trader keine neuen Positionen mehr eröffnen und dürfen nur noch bestehende Positionen reduzieren. In den Wochen vor der Schließung will die Börse offene Positionen schrittweise schließen; alle zum endgültigen Stichtag noch offenen Positionen werden automatisch liquidiert. Kontrakte mit begrenzter Liquidität können nach den bestehenden Abwicklungsverfahren vorzeitig abgerechnet werden, wobei betroffene Nutzer bei Bedarf vorab informiert werden.

Obwohl die Handelsdienste im September enden, teilte BitMEX mit, dass Kunden weiterhin Zugriff auf ihre Konten für Auszahlungen sowie zur Überprüfung von Wallet-Salden und Transaktionshistorien behalten. Nutzer, die nach der Schließung Gelder auf der Plattform belassen, zahlen entweder den Gegenwert von $50 pro Monat oder 1% jährlich, je nachdem, welcher Betrag höher ist; die Gebühren werden monatlich von verifizierten Konten abgezogen.

BitMEX warnte Kunden, wachsam gegenüber Phishing-Kampagnen zu bleiben, die Nachrichten über die Schließung ausnutzen wollen. Das Unternehmen erklärte, es gebe keinen bevorzugten Auszahlungsdienst, und warnte Nutzer vor Personen, die behaupten, Auszahlungen beschleunigen zu können. Zudem wies es darauf hin, dass erhöhte Auszahlungsanfragen und Bestätigungszeiten im Bitcoin-Netzwerk die Bearbeitung während der Abwicklungsphase gelegentlich verzögern könnten.

Separat erklärte BitMEX, seine Reserven lägen weiterhin über den Kundenverbindlichkeiten, und verwies Nutzer auf seine Daten zu Reservenachweisen und Verbindlichkeiten als Beleg dafür, dass Kundenvermögen vollständig gedeckt seien.

Führungsumbau geht der Schließung voraus

Die Schließung folgt auf mehrere Monate interner Veränderungen bei der Börse. Anfang Juli ersetzte BitMEX den Chief Executive Stephan Lutz im Rahmen einer Umstrukturierung des Managements, bei der auch Chief Financial Officer Ina Steiner und Chief Growth Officer Raphael Polansky das Unternehmen verließen. Der frühere Chief Operating Officer und Global General Counsel Peter Wilkinson wurde anschließend zum Chief Executive ernannt.

Der Führungsumbau erfolgte vor dem Hintergrund von Berichten, wonach die Börse einen möglichen Verkauf geprüft hatte. BitMEX hat seit Bekanntwerden dieser Berichte keine Transaktion angekündigt.

Das Unternehmen hat seit 2020 mehrere Wechsel in der Führungsebene durchlaufen. Damals traten die Gründer Arthur Hayes, Ben Delo und Samuel Reed zurück, nachdem US-Behörden der Börse vorgeworfen hatten, keine angemessenen Kontrollen zur Bekämpfung von Geldwäsche umgesetzt zu haben. Die vom U.S. Department of Justice und der Commodity Futures Trading Commission erhobenen Vorwürfe betrafen Verstöße gegen den Bank Secrecy Act und warfen BitMEX vor, eine nicht registrierte Handelsplattform betrieben zu haben. BitMEX bekannte sich später schuldig und stimmte zu, bis zu $100 Millionen an zivilrechtlichen Strafen zu zahlen. Hayes und andere Führungskräfte bekannten sich ebenfalls in damit verbundenen Anklagepunkten schuldig und erhielten Strafen in Form von Hausarrest und Bewährung.

BitMEX wurde 2014 gegründet, entwickelte sich zu einer der ersten Kryptowährungsderivatebörsen und führte den 100x gehebelten Perpetual Swap ein, ein Produkt, das später branchenweit breite Verbreitung fand. Auf dem Höhepunkt im Jahr 2018 gehörte BitMEX zu den Kryptohandelsplattformen mit den höchsten Volumina weltweit, doch sein Marktanteil ging deutlich zurück, als Wettbewerber wie Binance, Bybit und OKX ihre eigenen Derivateangebote ausbauten. Bei der Ankündigung der Schließung erklärte das Unternehmen, es habe mehr als 11 Jahre lang gearbeitet, ohne Kundengelder durch Hacks zu verlieren, und dankte den Nutzern für ihre Unterstützung der Plattform über ihre gesamte Geschichte hinweg.

Auf die Ankündigung der Börsenschließung folgte ein starker Rückgang des BMEX-Utility-Tokens, der um rund 90% fiel, nachdem die Schließungspläne öffentlich geworden waren.