Bitcoin-Whale-Wallets und US-amerikanische börsengehandelte Fonds (ETFs) haben beide eine anhaltende Nachfrage gezeigt: Whale-Halter der mittleren Größenklasse haben seit dem 15. Juli rund 113.950 BTC akkumuliert, während US-Spot-Bitcoin-ETFs an fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen Nettozuflüsse von 2,65 Milliarden US-Dollar verzeichneten.

Whales akkumulieren 113.950 BTC

On-Chain-Analysedaten vom 23. September zeigen, dass Wallets mit Beständen zwischen 100 und 1.000 BTC ihre kombinierten Holdings um rund 2,22 % auf etwa 5,24 Millionen BTC erhöht haben – ein Gesamtbestand, der etwa einem Viertel des festen Angebots von 21 Millionen BTC entspricht. Santiment beschreibt diese Kohorte als einen der zuverlässigeren Richtungsindekoren im Bitcoin-Markt (BTC) und weist darauf hin, dass Veränderungen der Wallet-Guthaben in den vergangenen fünf Jahren eng den Kurstrends gefolgt sind. Frühere Akkumulationswellen dieser Gruppe traten häufig kurz vor oder während anhalt Rallyes auf.

Die fortgesetzten Käufe deuten darauf hin, dass einige große Halter KurSRücksetzer als mögliche Einstiegsfenster statt als Ausstieg betrachten. Santiment warnte jedoch, dass die Akkumulation durch Whales allein keine weiteren Kursgewinne garantiert und stets gemeinsam mit dem Retail-Sentiment, Fear-Indikatoren und Einzahlungsströmen an Börsen bewertet werden sollte.

Eine separate Glassnode-Analyse vom selben Tag lieferte zusätzlichen Zykluskontext. Bitcoin-Rücksetzung von rund 30 % gegenüber seinem Allzeithoch ist weniger als halb so tief wie die Verluste in vergleichbaren Phasen früherer Bärenmärkte, als Marktböden innerhalb weniger Wochen erreicht wurden. Glassnode erklärte, dass die klassische Vier-Jahres-Zyklusvorlage sich diesmal nicht sauber wiederholt und dass jede Woche ohne verzögerten Einbruch die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs auf die Verlustniveaus früherer Bärenmärkte verringert. Das Analyseframework des Unternehmens beruht weiterhin auf historischen Zyklusanalogien, womit Instrumente wie das Bitcoin Rainbow Chart Kontext liefern, nicht aber einen risikofreien Preisboden darstellen.

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnen fünf aufeinanderfolgende Zuflusstage

US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 23. September Nettozuflüsse von 346,98 Millionen US-Dollar und dehnten ihre Gewinne damit auf eine fünfte aufeinanderfolgende Sitzung aus. Der Fünftagesgesamtwert erreichte 2,65 Milliarden US-Dollar – die größte derartige Serie seit dem 10. Oktober 2025.

Eine gemeinsam veröffentlichte Flussaktualisierung zeigte, dass BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) die jüngste Sitzung mit 166,29 Millionen US-Dollar anführte, fast die Hälfte des Tagestotalumsatzes. Fidelitys FBTC folgte mit 143,24 Millionen US-Dollar, Morgan Stanleys MSBT verzeichnete 32,41 Millionen US-Dollar und Ark Invests ARKB erhielt 5,04 Millionen US-Dollar. Die übrigen Produkte blieben unverändert.

Die früheren Sitzungen veranschaulichen das Ausmaß der Serie. Die Fonds zogen am 21. September 998,95 Millionen US-Dollar an – ihren größten Einzelzufluss seit rund elf Monaten. IBIT entfielen 381,4 Millionen-Dollar, ARKB 289,1 Millionen US-Dollar und FBTC 238,8 Millionen US-Dollar. Anschließend kamen am 22. September 714,75 Millionen US-Dollar hinzu, darunter 350,3 Millionen US-Dollar von IBIT und 99 Millionen US-Dollar vom neueren MSBT.

Seit seinem Start verzeichnete IBIT Nettozuflüsse von 65,0 Milliarden US-Dollar, während FBTC 11,0 Milliarden US-Dollar anzog. Alle US-Spot-Bitcoin-ETFs zusammen haben 57,22 Milliarden US-Dollar gesammelt, und die gesamten Fondsnettovermögen erreichten 108,66 Milliarden US-Dollar, was etwa 6,42 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht.

Spot-Bitcoin-ETFs halten Bitcoin selbst direkt in regulierter Verwahrung und sind wie gewöhnliche Aktien an US-Börsen notiert, wodurch traditionelle Anleger über Standardbrokerage-Konten Zugang zum Asset erhalten. Da Nettozuflüsse in diesen Produkten neu ausgegebenen Anteilen entsprechen, die durch in Verwahrung gebrachtes Bitcoin gedeckt sind, wird eine Fünftagsserie dieser Größe häufig als Maßstab für die institutionelle Teilnahme und nicht nur für den Sekundärmarktumsatz gelesen.

Die Nachfrage erstreckte sich auch auf Ether-Produkte. US-Spot-Ether-ETFs erhielten am 23. September 105 Millionen US-Dollar, darunter 50,8 Millionen US-Dollar für BlackRocks ETHA. Die Zuflussserie der Bitcoin-ETFs hielt trotz makroökonomischer Entwicklungen an, die die Risikobereitschaft am breiteren Bitcoin-Markt beeinflussten, darunter die erste Zinserhöhung der Federal Reserve seit 2023 und eine verlängerte US-chinesische Handelswaffenruhe. Solche makropolitischen Verschiebungen werden auf Digital-Asset-Märkten vor allem im Hinblick auf ihre Auswirkungen auf die Liquiditätsbedingungen beobachtet, unter denen Risikoanlagen gehandelt werden.

Die gemeinsame Flussaktualisierung ist auf X verfügbar: https://x.com/WuBlockchain/status/2102972781084184906

ETF-Zuflüsse kehren 2026 in die Gewinnzone zurück

Aktualisierte Flussdaten zeigten, dass US-Spot-Bitcoin-ETFs ihre Nettoabflüsse des Jahres ausgeglichen haben und2026 wieder in die Gewinnzone zurückgekehrt sind. Das Defizit hatte am 13. Juli 5,69 Milliarden US-Dollar erreicht, seitdem sind jedoch rund 6,04 Milliarden US-Dollar in die Fonds zurückgeflossen, sodass sie laut Farside-Daten für das Jahr mit etwa 349 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen dastehen.

IBIT allein zog in den vier letzten Sitzungen rund 1,02 Milliarden US-Dollar an. Der durchschnittliche Kaufpreis des von den ETFs gehaltenen Bitcoin wurde auf etwa 82.000 US-Dollar geschätzt.

Bitcoin war von seinem August-Tief bei rund 64.100 US-Dollar um etwa 35 % gestiegen und hatte kurzzeitig 87.265 US-Dollar erreicht, bevor es auf 84.589 US-Dollar zurückging. CryptoQuant-Daten zeigten dennoch, dass Short-Term-Holder etwa 47.600 BTC mit Gewinn an Börsen sendeten. Santiment wies zudem darauf hin, dass starke ETF-Zuflüsse historisch oft mit Marktwendepunkten zusammenfielen, was die Dauerhaftigkeit der ETF-Käufe zu einem wichtigen Faktor für die Bewertung des aktuellen Trends macht.

Santiment erklärte, Bitcoin habe sich wieder über seinen 365-Tage-Durchschnitt bewegt, der bei rund 80.500 US-Dollar lag – faktisch der Durchschnittskurs des vergangenen Jahres und eine weithin beachtete langfristige Trendlinie. Das Asset hatte dieses Niveau zuletzt im März 2023 zurückerobert, bevor es in den folgenden Monaten deutlich anzog. Bitcoin bewegte sich außerdem durch eine starke Angebotszone zwischen 76.000 und 81.000 US-Dollar. Der nächste große Test wurde zwischen 88.000 und 90.000 US-Dollar ausgemacht, wo eine große BTC-Konzentration gehalten wird.

CryptoQuant-Gründer Ki Young Ju erwartet in diesem Zyklus eine Rallye um das Drei- bis Fünffache statt einer weiteren Zehnfach-Bewegung. Er argumentierte, dass die größere Marktgöße und die zunehmende institutionelle Teilnahme die extreme Volatilität früherer Zyklen dämpfen.

IBIT erhält 3.750 BTC von Coinbase Prime

Eine separate On-Chain-Aktualisierung zeigte, dass BlackRocks IBIT innerhalb einer Stunde 3.750 BTC im Wert von rund 316 Millionen US-Dollar von Coinbase Prime erhielt. Die Transaktion überstieg300 Millionen US-Dollar und deutete darauf hin, dass der Nettzufluss des Tages nach Veröffentlichung der Flusszahlen möglicherweise weiter zunahm. Da die täglichen Flussdaten erst mit Sitzungsschluss zusammengestellt werden, wird die nächste Veröffentlichung zeigen, ob sich die Serie auf einen sechsten Tag ausdehnte.

Transaktionen dieser Größenordnung über Coinbase Prime werden üblicherweise als Verwahrungsbewegungen im Zusammenhang mit neuer Fondsauflegung und nicht als Börsenverkäufe interpretiert. Die Transaktion unterstrich zudem IBITs Rolle als größter Beiträger zur Fünftages-ETF-Zufluss-Serie. Sie zeigte außerdem, dass BlackRock Bitcoin absorbierte, während der Spotpreis im Bereich von 82.000 bis 88.000 US-Dollar gehandelt wurde.

Glassnodes neueste Analyse identifizierte das nächste mögliche Angebotsgebiet nach Bitcoin-Rückeroberung höherer Niveaus. Das Unternehmen verortete die größte Konzentration an Long-Term-Holder-Angebot zwischen 84.000 und 85.000 US-Dollar. Bitcoin testete diese Zone, nachdem es am Mittwoch kurz auf etwa 83.500 US-Dollar gefallen war, bevor es an der Börse Binance nahe 84.400 US-Dollar schloss. Am Donnerstag sank es auf rund 83.800 US-Dollar, ohne eine bestätigte tagliche Unterschreitung.

Oberhalb dieses Angebotsbands bezeichnete Glassnode 95.000 bis 97.000 US-Dollar als den nächsten großen Test, wo die Optionspositionierung mit dem mittleren Market-Value-to-Realized-Value-Preis (MVRV) von 96.700 US-Dollar zusammenfällt – ein Maßstab für die Profitabilität der Halter, der den Marktwert mit dem Wert der Coins zu ihren letzten On-Chain-Transaktionspreisen vergleicht. Das Unternehmen erklärte, dass ein Halten über 84.000 US-Dollar den Weg offenhalte, während eine Bewegung darunter den True Market Mean bei 77.000 US-Dollar wieder in den Fokus rücken würde.

Der Rücksetzung folgte auf einen stärker als erwarteten US-PMI-Bericht, der die Rendite zehnjähriger Treasury-Anleihen über 5 % trieb und Sorgen vor weiteren Zinserhöhungen der Federal Reserve belebte. Zuvor hatte Bitcoin-Ausbruch über 84.000 US-Dollar am 21. September die Liquidation von-Positionen im Wert von 262,30 Millionen US-Dollar innerhalb einer Stunde ausgelöst.

Coinotag-Technische Niveaus

Stand 14:30 UTC bewertete COINOTAGs proprietäres 42-Indikatoren-Kompositbewertungssystem für Unterstützung und Widerstand die Unterstützung bei 81.593,98 US-Dollar mit 80/100. Die Bewertung beruhte auf der Konfluenz von S2-Pivot, Ichimoku-Tenkan- und Kijun-Linien sowie Fibonacci 0,214. Der Widerstand bei 86.589,72 US-Dollar erreichte 79/100 basierend auf dem oberen ATR-Band, R1, Fibonacci 0,000 und dem oberen Donchian-Band.

Spot-Bitcoin wurde bei 84.721,76 US-Dollar gehandelt, ein Plus von 0,81 % innerhalb von 24 Stunden. Der Relative Strength Index (RSI) stand bei 64,34, während der MACD innerhalb eines Aufwärtstrends bullisch war. Ein näheres Unterstützungsniveau bei 84.021,79 US-Dollar erreichte 60/100 und lag knapp unter dem aktuellen Kurs, gestützt durch einen Widerstand-zu-Unterstützungs-Flip, Fibonacci 0,114 und eine MACD-Kreuzungskonfluenz. Ein tieferes Unterstützungsniveau bei 76.842 US-Dollar kam auf 58/100, basierend auf dem unteren Donchian-Band, einem Swing-Tief, dem 50-Tage-Durchschnitt und dem unteren Keltner-Band.

Die Derivatepositionierung wurde als konstruktiv, aber nicht überfüllt beschrieben. Die Funding-Rate lag unverändert bei 0,0000 %, das Open Interest betrug 16,71 Milliarden US-Dollar, und das Long-Short-Konto-Verhältnis lag bei 1,37, wobei 57,8 % der Konten long positioniert waren. Die Zahlen deuteten auf keine Hebelansammlung hin. Der Fear & Greed Index stand bei 71 und signalisierte Gier ohne Euphorie.

Nach dem zitierten bullischen Szenario könnte ein Halten von 84.022 US-Dollar einen erneuten Test von 86.590 US-Dollar ermöglichen. Ein Bruch unter dieses Niveau würde 81.594 und anschließend 76.842 US-Dollar zu den nächsten Unterstützungsbereichen machen und das dargestellte Szenario ungültig machen.

Quelle: https://en.coinotag.com/blackrock-bitcoin-etf-2-65-billion-five-day-inflow-streak