Bitcoin steuert auf seine geschäftigste Woche des Jahres zu: Eine Zinsentscheidung der Federal Reserve, US-Inflations- und Wachstumsdaten sowie ein Bitcoin-Optionsverfall im Wert von 11 Milliarden Dollar stehen innerhalb weniger Tage an. Da Öl angesichts der Spannungen zwischen den USA und dem Iran bei 117 Dollar pro Barrel notiert und die US-Kongresswahlen nur noch wenige Tage entfernt sind, trifft der Markt auf ein gleichzeitiges Zusammentreffen von makroökonomischen, geopolitischen und kryptospezifischen Katalysatoren.

Die Federal Reserve gibt ihre Zinsentscheidung am Mittwoch, den 28. Oktober, um 20:00 Uhr deutscher Zeit (14:00 Uhr ET) bekannt. Der Markt erwartet weitgehend, dass die Notenbank die Zinsen bei 3,75 % bis 4 % hält. Ein Halten ist jedoch das erwartete Ergebnis, weshalb das eigentliche Signal woanders liegen dürfte: Händler werden Warshs Pressekonferenz genau auf Hinweise beobachten, dass die Entscheidungsträger eine Zinserhöhung im Dezember anstreben. Ein solcher Hinweis wäre für risikobehaftete Anlagen – Bitcoin eingeschlossen – von Bedeutung. Zinserwartungen bestimmen, wie viel Kapital bereit ist, in risikoempfindliche Anlagen zu fließen, weshalb die Sprache der Fed ebenso wichtig sein kann wie die Entscheidung selbst.

Ein voller Makrokalender

Laut dem Finanzkommentar-Portal The Kobeissi Letter bleibt in dieser Woche kaum Raum für eine Pause. Die Daten zu den Neubauverkäufen im September kommen am Dienstag, gefolgt von der PCE-Inflation für September und dem US-BIP für das dritte Quartal 2026 am Donnerstag. Die PCE-Inflation, der bevorzugte Preisindikator der Federal Reserve, wird auf etwa 3,6 % prognostiziert – deutlich über dem Inflationsziel der Notenbank von 2 %, eine Lücke, die erklärt, warum die Zahl so große Aufmerksamkeit erhält. Auch die Reihenfolge ist wichtig: Die Fed entscheidet, bevor die zentralen Inflations- und Wachstumsdaten der Woche veröffentlicht werden, sodass Händler den Rest der Woche haben, um die Zahlen mit der Botschaft der Notenbank abzugleichen.

Key Events This Week: 1. September New Home Sales data – Tuesday 2. October Fed Meeting and Rate Decision – Wednesday 3. Microsoft, $MSFT, and Alphabet, $GOOGL, Report Earnings – Wednesday 4. September PCE Inflation data – Thursday 5. US Q3 2026 GDP Data – Thursday 6.…)…

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 25, 2026

Zu den Makroveröffentlichungen kommen die Unternehmenszahlen hinzu. Microsoft und Alphabet berichten am Mittwoch, Amazon und Intel folgen am Donnerstag. Rund 20 % der S&P-500-Unternehmen veröffentlichen in dieser Woche ebenfalls Ergebnisse, sodass Unternehmenszahlen und Makrodaten gleichzeitig eintreffen.

Öl sorgt für eine weitere Ebene der Unsicherheit. Bei 117 Dollar pro Barrel halten die Energiekosten das Inflationsrisiko im F, während die Spannungen zwischen den USA und dem Iran anhalten. Dieses Gemisch prüft, ob KI-Investitionen Inflations- und geopolitische Risiken ausgleichen können – und Bitcoin steht mitten in diesem Test.

Bitcoin-Bullen warten auf Bestätigung

Der Krypto-Analyst Ash Crypto beschreibt die kommenden Tage als Woche mit hoher Volatilität für den Markt. Seiner Ansicht nach hat Bitcoin trotz des Drucks auf den globalen Märkten Stärke gezeigt, aber eine Bestätigung steht noch aus. Ein Wochenschluss über 82.000 Dollar zusammen mit einer Rückeroberung des 50-Perioden-Durchschnitts im Wochenchart (1W 50MA) würde den bullischen Fall stärken und signalisieren, dass die Käufer die Kontrolle haben. Dieser Durchschnitt bildet den längerfristigen Trend ab, weshalb seine Rückeroberung ein wichtiger Marker für Bullen ist. Wochenschlüsse haben in der technischen Analyse besonderes Gewicht, da sie Intraday-Rauschen herausfiltern und zeigen, wie sich Positionen über eine gesamte Handelswoche festigen.

CRYPTO IS HEADING INTO A HIGH-VOLATILITY WEEK Despite the pressure across global markets, Bitcoin has shown strength. But we still need confirmation. A weekly close above $82K and the 1W 50MA would strengthen the bullish case and signal that bulls are in control. Here's… pic.twitter.com/CqLGZd9Vup

— Ash Crypto (@AshCrypto) October 25, 2026

Die PCE- und BIP-Daten am 29. Oktober könnten die Stimmung in jede Richtung kippen. Laut Ash Crypto könnten starkes BIP-Wachstum in Kombination mit nachlassender Inflation Bitcoin und den gesamten Kryptomarkt anheben, während eine heißere Inflation Zinssenkungen verzögern und risikobehaftete Anlagen belasten könnte.

Japan, die Kongresswahlen und der Optionsüberhang

Die Fed ist in dieser Woche nicht die einzige Notenbank. Am 30. Oktober veröffentlicht Japan die Arbeitslosenzahlen, und von der Bank of Japan wird erwartet, dass sie die Zinsen unverändert lässt. Eine überraschende Erhöhung würde das Bild verändern: Sie könnte den Yen stärken und Volatilität auf den globalen Märkten auslösen, wobei die Kryptomärkte wahrscheinlich unter Druck geraten würden.

Die Politik fügt weitere Komplexität hinzu. The Kobeissi Letter weist darauf hin, dass der Iran-Krieg sich weiter eskaliert, und die US-Kongresswahlen stehen nur wenige Tage bevor. Ash Crypto gibt zudem eine historische Warnung: Bitcoin habe nach jeder Kongresswahl korrigiert, so der Analyst. Dieses Muster ist keine Prognose, erhöht aber die Einsatzhöhe für den Wochenschluss dieser Woche.

Der Optionsverfall verstärkt das Risiko. Optionskontrakte geben Inhabern das Recht, Bitcoin zu einem festgelegten Preis bis zu einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen, und am Verfallstag gelangt diese angesammelte Exposition auf einmal in den Markt. Mit 11 Milliarden Dollar an Bitcoin-Optionen, die am Freitag verfallen – nur Tage vor der Kongresswahl –, können sich Positionierungen rund um die Datenveröffentlichungen schnell verschieben, und Verfallstage können Kursausschläge verstärken, wenn Händler ihre Exposition anpassen.

Bitcoin hat sich bisher behauptet, aber die Bestätigung fehlt. Ein Wochenschluss über 82.000 Dollar würde den bullischen Fall stützen, während eine hawkische Pressekonferenz von Warsh oder eine heißer als erwartet ausgefallene Inflationszahl ihn infrage stellen könnte.

Quelle: Blockonomi