Bitcoin kletterte am Donnerstag wieder über 82.000 $, und die Erholung breitete sich schnell auf den Altcoin-Markt aus, wobei PYTH und STRK jeweils zweistellige Gewinne innerhalb einer einzigen Stunde verzeichneten. Der Aufschwung erfolgte trotz eines weit über den Prognosen liegenden US-Produzentenpreiswerts und wurde von umfangreichen Liquidationen gehebelter Short-Positionen begleitet.

PYTH und STRK führen die Altcoin-Erholung an

Daten von CoinMarketCap zeigten Bitcoin nahe 82.200 $ während der Erholung am Donnerstag. XRP kehrte auf etwa 1,33 $ zurück, nachdem es kurz unter 1,30 $ gefallen war, während Solana von rund 101 $ auf etwa 105 $ zurückholte.

PYTH und STRK verzeichneten die stärksten Bewegungen. PYTH, der Token des Pyth Network, eines Oracle-Dienstes, der Finanzmarktdaten für Blockchain-Anwendungen veröffentlicht, stieg auf etwa 0,0969 $, ein Plus von 11,98 %. STRK, der native Token des Ethereum-Layer-2-Netzwerks Starknet, kletterte um 12,45 % auf etwa 0,0866 $. Beide Werte stellen rollierende Ein-Stunden-Veränderungen dar und keine Gewinne gemessen vom Beginn des Handelstages.

Short-Trader verlieren während des Anstiegs

Zu Liquidationsdaten von CoinGlass, die alongside der Erholung aufgezeichnet wurden, zeigen etwa 51,9 Millionen $ an zwangsweise geschlossenen gehebelten Positionen innerhalb einer Stunde. Short-Positionen machten 48,28 Millionen $ oder etwa 93 % dieser Summe aus.

Short-Positionen profitieren, wenn Preise fallen. Wenn ein steigender Markt einen gehebelten Short mit unzureichender Sicherheit zurücklässt, kann die Börse die Position durch Rückkauf des Assets oder Kontrakts schließen. Diese erzwungenen Käufe können einem bestehenden Aufwärtstrend zusätzlichen Druck nach oben verleihen.

Die vorherigen 24 Stunden zeigten ein anderes Bild: etwa 932,4 Millionen $ an Liquidationen, darunter 795,6 Millionen $ von Longs und 136,7 Millionen $ von Shorts. Positionen, die auf steigende Preise setzten, trugen daher die meisten täglichen Verluste, während Short-Trader die Hauptlast der letzten Stunde trugen.

Insgesamt zeigen die Zahlen, dass gehebelte Trader auf beiden Seiten der Umkehr Geld verloren. Sie legen nicht dar, was die Erholung ausgelöst hat oder wie viel Kaufdruck von Anlegern ausging, die neue Positionen eröffneten.

Produzentenpreise steigen mehr als doppelt so stark wie prognostiziert

Die Erholung folgte auf die Veröffentlichung des Produzentpreisindex für September um 8:30 Uhr Eastern Time am 15. Oktober. Das Bureau of Labor Statistics meldete einen monatlichen Anstieg der Endnachfragepreise von 1,3 %, verglichen mit der in der Berichterstattung von MarketWatch zitierten Prognose von 0,6 %. Der Anstieg im August hatte 0,5 % betragen.

Die jährliche Produzentenpreisinflation erreichte 6,3 %, ihren höchsten Stand seit Dezember 2022. Energie trieb einen Großteil des Anstiegs der Warenpreise, doch auch der ohne Lebensmittel, Energie und Handelsdienstleistungen berechnete Wert stieg im September um 0,5 %, was auf Druck über diese volatilen Kategorien hinaus hinweist.

Der PPI misst die Preise, die inländische Produzenten für ihre Produkte erhalten. Anleger beobachten ihn als Hinweis auf Inflationsdruck und für Komponenten, die in andere Inflationsmaße einfließen, darunter der Personal Consumption Expenditures Index, den die Federal Reserve als ihr bevorzugtes Inflationsbarometer verfolgt. Ein stärkerer Wert kann den Fall für niedrigere Zinsen erschweren, insbesondere wenn er auf eine erhöhte Verbraucherpreisinflation folgt.

Für Krypto können Erwartungen restriktiver Politik Kreditaufnahme und spekulative Positionen entmutigen. Höhere inflationsbereinigte Anleiherenditen können zudem zinstragende Assets attraktiver machen im Vergleich zu Token ohne vertragliche Erträge. Diese Kanäle erklären, warum starke Inflationswerte Krypto belasten können, auch wenn sie nicht jede unmittelbare Preisreaktion bestimmen.

Trotzdem können Preise steigen, wenn Trader auf weitere Verluste positioniert sind. Sobald eine Erholung beginnt, können Short-Schließungen sie verstärken, selbst ohne eine Verbesserung der wirtschaftlichen Aussichten. Die Umkehr am Donnerstag erinnert an frühere Episoden, in denen Krypto sich durch negative Schlagzeilen hindurch erholte, sodass Preise und Wirtschaftsnachrichten in entgegengesetzte Richtungen zogen.

Stimmung bleibt trotz scharfer Umkehr neutral

CoinMarketCaps Crypto Fear and Greed Index, der von 0 für extreme Angst bis 100 für extreme Gier reicht, verzeichnete 51 von 100, innerhalb seines neutralen Bereichs. Das breitere Stimmungsbarometer zeigte somit weder Angst noch Gier, selbst während gehebelte Positionen erheblichen Liquidationen unterzogen wurden.

Starknet-Governance-Abstimmung läuft parallel

Separat eröffnete die Starknet-Community eine siebentägige, unverbindliche Abstimmung darüber, ob die Erkundung einer unabhängigen Layer-1-Blockchain mit post-quanten-sicherer Sicherheit erfolgen soll. Der Governance-Vorschlag folgt auf die Ankündigung von StarkWare, dem Unternehmen, das Starknet entwickelt, vom 8. Oktober, diese Richtung zu erkunden.

Der Vorschlag fragt, ob weitere Forschungfolgt werden soll; er genehmigt keine Migration weg von Ethereum. Die Auszählung nach Ablauf des siebentägigen Zeitraums wird zeigen, wie viel Unterstützung die Idee unter den Abstimmungsteilnehmern findet. Ein unabhängiges Layer 1 würde eigene Vorkehrungen für die Sicherung und Abwicklung von Transaktionen benötigen, wodurch sich Starknets aktuelle Abhängigkeit von Ethereum als Layer 2 ändern würde. Post-Quanten-Sicherheit betrifft den Schutz vor Angriffen, die ausreichend leistungsstarke Quantencomputer auf bestehende Kryptographie stellen könnten.

Die Abstimmung gibt STRK-Holdern eine separate Entwicklung zur Bewertung, aber die verfügbaren Handelszahlen belegen nicht, dass sie zum Ein-Stunden-Gewinn des Tokens beigetragen hat. PYTHs gleichzeitiger Anstieg, zusammen mit den Erholungen von Bitcoin, XRP und Solana, zeigt, dass sich die Erholung über Starknet hinaus erstreckte.

Die Erholung am Donnerstag fiel mit erheblichen erzwungenen Short-Schließungen zusammen, trotz beschleunigender Produzentenpreisinflation. Ob sie auch nachhaltige Investitionen anzog, bleibt offen: Die Liquidationssummen messen keine neue Spot-Nachfrage, und die anfängliche Erholung löst nicht den Druck, den eine höhere Inflation auf die Geldpolitik ausüben könnte.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Kryptopreise und Liquidationssummen können sich schnell ändern.