Bitcoin blieb am 7. November unter Druck, nachdem er unter seinen 200-Tage-exponentiellen Durchschnitt (EMA) gefallen war; BTC wechselte nahe 76.000 USD den Besitzer, während Anleger steigende Erwartungen an einen Zinsschritt der Federal Reserve gegen anhaltende Abflüsse aus Spot-ETFs abwogen.

Die Kryptowährung hat sich von ihrem Oktober-Hoch bei etwa 87.300 USD rund 13 % zurückgezogen. Die jüngste Schwäche folgte auf stärker als erwartete US-Arbeitsmarktdaten und anhaltende institutionelle Fondsabflüsse.

Fed-Zinsschritt-Quoten steigen nach starkem Arbeitsmarktbericht auf 99 %

Bitcoin ist nach einem Rückgang von mehr als 13 % vom Oktober-Hoch in eine Korrektur gerutscht – ein Rückzug, der mit wachsenden Erwartungen einherging, dass die Federal Reserve bei ihrer Dezember-Sitzung die Zinsen anheben wird.

Die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Schritts stieg, nachdem das US Bureau of Labor Statistics (bls.gov) am 6. November seinen Arbeitsmarktbericht für Oktober veröffentlicht hatte. Laut Bureau of Labor Statistics wurden im Oktober 165.000 Arbeitsplätze geschaffen. Der Beschäftigungszuwachs im September wurde von zuvor gemeldeten 29.000 auf 60.000 nach oben revidiert, während die Arbeitslosenquote von 4,2 % auf 4,1 % sank.

Die stärkeren Beschäftigungszahlen erhöhten die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Kreditkosten im Dezember erneut anheben könnte, wenngleich die Entscheidung auch von Inflationstrends und anderen Konjunkturindikatoren abhängen wird. Laut der Prognoseplattform Polymarket sprangen die Quoten für einen Zinsschritt der Fed nach den NFP-Daten auf 99 %. Bitcoin und andere riskante Anlagen haben tendenziell unterdurchschnittlich abgeschnitten, wann immer die Fed die Zinsen anhebt oder eine Erhöhung signalisiert. Die Dezember-Sitzung ist nun der nächste große Knotenpunkt im Makrokalender, wobei der Ausgang von den bis dahin veröffentlichten Inflations- und Konjunkturdaten abhängt.

Bitcoin-ETF-Abflüsse beschleunigen sich nach dem Wahlsieg der Demokraten

Der Verkaufsdruck hat sich verstärkt, da Anleger ihre Krypto-Engagements nach den Demokraten-Erfolgen im Repräsentantenhaus und im Senat reduzieren. Daten zeigen, dass die Abflüsse aus Spot-Bitcoin-ETFs in dieser Woche sprunghaft anstiegen: Am Freitag flossen 411 Millionen USD ab, nachdem am Vortag 430 Millionen USD abgeflossen waren.

Die Produkte verzeichnen in diesem Monat nun 1,2 Milliarden USD an Abflüssen, nachdem im Oktober 515 Millionen USD verloren gegangen waren. Vor dieser Phase hatten die Fonds im September 2,6 Milliarden USD und im Oktober 3,5 Milliarden USD aufgenommen.

Spot-ETF-Flüsse zählen zu den am engsten beobachteten Indikatoren für die institutionelle Beteiligung an Bitcoin, da die Produkte die Coins im Namen der Anteilseigner halten. Da die Monatsbilanz bereits negativ ist, werden die täglichen Flussberichte vor der Dezember-Sitzung der Fed daraufhin beobachtet, ob die Abfluss-Serie anhält.

Die demokratische Kontrolle über beide Kammern des Kongresses hat mehrere Sorgen für die Branche aufgeworfen. Senatorin Elizabeth Warren, eine der bekanntesten Kritikerinnen des Kryptosektors, wird den mächtigen Senatsbankausschuss leaden, sodass eine Untersuchung der Branche gut möglich ist. Ein weiteres Risiko ist, dass der CLARITY Act den Senat nicht passiert und nicht von Präsident Donald Trump unterzeichnet wird. Das Gesetz hätte die Branche vereinfacht, indem es der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mehr Befugnisse zur Regulierung gegeben hätte, und wäre nach dem GENIUS Act, der auf Stablecoins fokussierte, das zweite wegweisende Krypto-Gesetz geworden. Wie sich der Aufsichtsagenda des Ausschusses gestaltet und ob der CLARITY Act noch vorankommt, sind wichtige Entwicklungen in Washington, die die Branche verfolgen wird.

Positiv ist hingegen, dass Bitcoin parteipolitische Wechsel in Washington historisch ignoriert hat und unter Präsident Joe Biden auf mehrere Allzeithochs gestiegen war.

Bitcoin-Kursprognose: Technische Analyse

Der Tage-Chart zeigt, dass der BTC-Kurs in den vergangenen Wochen abgestürzt ist: von einem Hoch von 87.300 USD auf aktuelle 76.043 USD. Bemerkenswert ist vor allem, dass der Coin unter den wichtigen 200-Tage-EMA gefallen ist. Der 200-Tage-EMA ist ein langfristiger Trendindikator, mit dem Händler beurteilen, ob sich ein Asset in einer bullischen oder bärischen Phase befindet; deshalb ziehen Kreuzungen dieser Linie überragende Aufmerksamkeit auf sich. Ein Handel unterhalb dieses Niveaus ist ein Zeichen, dass die Bären die Oberhand behalten haben, und es besteht das Risiko eines weiteren kurzfristigen Rückgangs.

Falls sich der Rückgang fortsetzt, ist das nächste wichtige Level 72.660 USD, was dem 50-%-Fibonacci-Retracement entspricht. Ein Rückkehr über den 200-Tage-EMA würde die bärische Sicht entkräften.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Kryptowährungsinvestitionen bergen erhebliche Risiken, und technische Projektionen garantieren keine künftigen Renditen.

Quelle: The Market Periodical