Bitcoin-Sharpe-Ratio fällt auf -23 und signalisiert mögliches langfristiges Kaufzeitfenster, sagt Analyst
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Sharpe-Ratio von Bitcoin ist laut den von Analyst Ali Martinez zitierten Daten auf -23 gefallen.
- •Martinez sagte, die niedrige Sharpe-Ratio könne auf einen geringeren Verkaufsdruck und eine mögliche langfristige Akkumulationschance hindeuten.
- •Vergleichbare Werte der Sharpe-Ratio traten rund um die Tiefpunkte der Bärenmärkte 2015, 2019 und 2022 auf, auf die Erholungen folgten.
- •URPD-Daten zeigen, dass mehr als 1.3 Millionen BTC zuletzt zwischen $61,840 und $63,111 den Besitzer wechselten und damit eine wichtige Unterstützungszone bilden.
- •Martinez sagte, dass Bitcoin bis $84,569 keinem größeren Angebotswiderstand gegenübersteht, sofern die Unterstützungszone von $61,840 bis $63,111 hält.
Kryptoanalyst Ali Martinez berichtet, dass ein starker Rückgang der Sharpe-Ratio von Bitcoin auf ein günstiges Zeitfenster für eine langfristige Akkumulation am Spotmarkt hindeuten könnte.
Die Sharpe-Ratio, ursprünglich 1966 vom Nobelpreisträger William F. Sharpe entwickelt und heute eine etablierte Kennzahl für risikobereinigte Renditen sowohl in traditionellen als auch in digitalen Anlagemärkten, misst die Rendite, die eine Anlage im Verhältnis zur eingegangenen Volatilität oder zum Risiko erzielt. Positive Werte deuten auf starke Renditen im Verhältnis zum Risiko hin, während negative Werte Phasen markieren, in denen Anleger erhebliche Verluste erlitten haben.
Nach den von Martinez geteilten Daten ist die Sharpe-Ratio von Bitcoin auf minus 23 gefallen. Der Analyst betonte, dass ein Wert auf diesem Niveau nicht zwangsläufig bedeutet, dass der Preisrückgang von Bitcoin unbegrenzt anhalten wird. Stattdessen deute er darauf hin, dass Verkäufer ihren Verkaufsdruck weitgehend ausgeschöpft haben könnten, wodurch sich möglicherweise eine asymmetrische Einstiegschance ergibt, bei der das Abwärtsrisiko im Verhältnis zum möglichen Aufwärtspotenzial für langfristige Anleger begrenzter erscheint.
Martinez erklärte, dass historische Daten diese Interpretation stützen. Die Sharpe-Ratio erreichte während der Markttiefs der Bärenmärkte 2015, 2019 und 2022 vergleichbare Niveaus — Phasen, die mit finalen Kapitulationsphasen und intensiven Verkäufen im gesamten Markt zusammenfielen. Jeder dieser Zyklen ging deutlichen Erholungen voraus, auch wenn frühere Muster keine künftigen Ergebnisse garantieren.
Separat deuten On-Chain-Daten darauf hin, dass Bitcoin eine starke Unterstützungszone zwischen $61,840 und $63,111 aufgebaut hat. URPD-Daten (UTXO Realized Price Distribution), die den Preis verfolgen, zu dem Bitcoins nicht ausgegebene Transaktionsausgänge zuletzt bewegt wurden, zeigen, dass mehr als 1.3 Millionen BTC zuletzt innerhalb dieser Preisspanne den Besitzer wechselten.
Martinez hob hervor, dass Bitcoin, solange diese Unterstützungszone hält, bis $84,569 keinem bedeutenden Angebotswiderstand gegenübersteht — einem Niveau, auf dem zuvor etwa 582,000 BTC gehandelt wurden. Aus diesem Grund betonte der Analyst, dass das Halten der Region von $61,840 bis $63,111 für Bitcoins mittelfristigen Ausblick entscheidend ist.
*Dies ist keine Anlageberatung.
Quelle: Bitcoinsistemi