Bitcoin erholte sich am Dienstag von den Tiefs der asiatischen Sitzung, obwohl die Nasdaq-Futures auf den niedrigsten Stand seit Mai fielen und die Risikoscheu an den Aktienmärkten zunahm.

Die nach Marktkapitalisierung führende Kryptowährung wurde zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 63.500 $ gehandelt, nach einem asiatischen Tief von 63.065 $, wie CoinDesk-Daten zeigen. Bitcoin lag damit weiterhin 0,3% unter dem Stand von Mitternacht UTC und fast 3% unter dem Niveau der vergangenen 24 Stunden.

Die an die Nasdaq gekoppelten E-mini-Futures fielen auf 27.930 Punkte, den niedrigsten Stand seit Mai, und lagen für die Woche 1,2% im Minus, nachdem sie im Juni nahe 31.000 Punkten ihren Höchststand erreicht hatten. Am Montag verlor Nvidia (NVDA), der Schwergewichtsindexwert, fast 5%. Bereits am Dienstag sackte Südkoreas Kospi-Index um 10% ab, während der japanische Nikkei und andere regionale Leitindizes geringere Rückgänge verzeichneten.

Der Ausverkauf an den US-Aktienmärkten konzentrierte sich auf Chip-Hersteller und KI-nahe Titel. Micron (MU), SanDisk (SNDK), Applied Materials (AMAT), Seagate Technology (STX), AMD (AMD) und Marvell (MRVL) lagen allesamt deutlich im Minus. Der VanEck Semiconductor ETF (SMH) fiel um 4,4%, während der iShares Semiconductor ETF um 5,6% nachgab.

Im Gegensatz dazu zeigte sich der breitere Markt widerstandsfähiger. Die Nasdaq lag 1,3% im Minus, doch Microsoft, Google, Apple und Amazon notierten leicht fester. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,2%, unterstützt durch Gewinne bei Coca-Cola, Walmart und Home Depot. Der S\u0026P 500 legte um 0,4% zu.

Die Erholung von Bitcoin kam, nachdem Händler ihre Wetten darauf reduziert hatten, dass die Federal Reserve bei ihrer zweitägigen Sitzung mit einer Zinserhöhung überraschen könnte. Die Wahrscheinlichkeit einer Anhebung hatte am Montag zeitweise nahe 40% gelegen, wie CME FedWatch zeigt, war am Dienstag jedoch auf 28% gesunken. Auch die Ölpreise setzten ihren Rückgang fort: WTI-Rohöl fiel um 5% auf 78,50 $ je Barrel und Brent um 5% auf 81,50 $.

Bitfinex-Analysten sagten, die nächste entscheidende Marke für Bitcoin sei der Cost Basis kurzfristiger Halter bei rund 68.500 $, also der aggregierte Break-even-Preis für Coins, die von Anlegern weniger als 155 Tage gehalten wurden. Diese Marke sei der erste größere Widerstand, der den mittelfristigen Trend von Bitcoin prägen dürfte.

„Auf dem Niveau von 68.500 $ besteht ein erheblicher struktureller Widerstand, und wenn sich die Preise dem Break-even nähern, werden viele Anleger wahrscheinlich verkaufen, um bei Pari auszusteigen. Sollte der Kurs diese Barriere überwinden, deutet die Volumenanalyse auf eine ‘Lufttasche’ vor dem nächsten größeren Widerstand bei 84.000 $ hin, ähnlich der Zone, die während der Mitte-Mai-Bewegung von 67.000 $ auf über 80.000 $ zu einer schnellen Ausdehnung des Kurses führte“, schrieben die Analysten per E-Mail.

Der Executive Chairman von Strategy, Michael Saylor, äußerte sich ebenfalls zu Bitcoin in einem Beitrag auf X und sagte, das größte Risiko für die Kryptowährung komme aus dem Netzwerk selbst und nicht von externen Bedrohungen. Saylor erklärte, Bitcoin habe die breite Akzeptanz bereits „gewonnen“, und argumentierte, Änderungen an den grundlegenden Konsensregeln sollten mit Vorsicht angegangen werden. Er verglich die Regeln von Bitcoin mit einer Verfassung, die Knappheit, Sicherheit und Eigentumsrechte schütze, und warnte, dass Vorschläge wie größere Blöcke, Covenants oder Transaktionszensur diese Prinzipien schwächen könnten. Innovation solle auf höheren, auf Bitcoin aufbauenden Ebenen stattfinden.

Auch anderswo im Kryptobereich sagte Grayscale Research, der native Token HYPE (HYPE) von Hyperliquid könnte trotz der Rally in diesem Jahr weiterhin unterbewertet sein. In einer Notiz vom Dienstag schätzte Grayscale-Researchchef Zach Pandl, dass Hyperliquid 2027 etwa 1 Milliarde $ an Gewinn erzielen könnte, gestützt durch eine Erholung der Krypto-Handelsvolumina und eine neue Stablecoin-Partnerschaft. Auf dieser Grundlage schätzte er, dass HYPE mit etwa dem 15- bis 18-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt werde und damit unter vielen börsennotierten Fintech-Peers liege. Er mahnte, dass der Ausblick von weiterem Umsatzwachstum und kontrolliertem Token-Angebot abhänge; Risiken seien unter anderem eine schwächere Netzwerknachfrage oder schneller als erwartet erfolgende Token-Freischaltungen. HYPE fiel in den vergangenen 24 Stunden um 3,4% und schnitt damit schlechter ab als der breitere CoinDesk 20 Index. Der Token liegt seit Jahresbeginn 115% im Plus, notiert aber weiterhin rund 28% unter seinem Rekordhoch aus dem Juni.

Die Schwäche an den Märkten traf auch kryptobeziehbare Aktien. Strategy (MSTR) verlor 4,4%, Coinbase 3,5% und Circle (CRCL) 5,5%. Datenzentrum- und Mining-Titel wurden noch stärker getroffen: Galaxy Digital (GLXY) fiel um 11,7%, Hut 8 (HUT) um 11,8%, MARA Holdings (MARA) um 9%, IREN (IREN) um 10% und Cipher Mining (CIFR) um 11,1%. Bitcoin lag 2,8% tiefer bei 63.100 $, während ether (ETH) um 3,5% auf 1.876 $ nachgab.

Der Druck weitete sich nach dem nächtlichen Einbruch des südkoreanischen Kospi um 10,8% auch auf Halbleiteraktien aus, angetrieben von starken Rückgängen bei Samsung und SK Hynix. Der Kospi liegt damit nun 34% unter seinem Höchststand von vor einem Monat. The Information berichtete gestern, dass ein von Peking unterstütztes Unternehmen mit der Herstellung von Deep-Ultraviolet-(DUV)-Lithografiemaschinen begonnen habe, ähnlich denen des niederländischen Unternehmens ASML. ASML verlor am Montag 5,8% und lag im vorbörslichen Handel weitere 4,7% im Minus.

Unter den Unternehmensmeldungen der Sitzung legte Seagate Technology (STX) im nachbörslichen Handel um 7% zu, nachdem das Unternehmen die Schätzungen für Gewinn und Ausblick im vierten Geschäftsquartal übertroffen hatte. CEO Dave Mosley sagte, die Ergebnisse würden von einer robusten Nachfrage in Cloud-Rechenzentren und disziplinierter Umsetzung getragen, und das Unternehmen sehe die Dynamik auch 2027 anhalten.

Der Wettbewerber Western Digital (WDC) gewann nach dem Bericht 5%. Beide Unternehmen profitierten von der KI-bedingten Nachfrage nach Massenspeichern, wurden jedoch auch von der jüngsten Umkehr des Momentum-Handels erfasst. Trotz der jüngsten Rückgänge liegen Seagate und Western Digital seit Jahresbeginn jeweils immer noch rund 150% im Plus.

Visa teilte laut einem Bloomberg-Bericht mit, dass das Unternehmen rund 2.600 Stellen oder etwa 7% seiner Belegschaft abbaut, während CEO Ryan McInerney die Abläufe verschlanken und Investitionen auf wachstumsstärkere Bereiche umlenken will. Die Entlassungen betreffen vor allem die Technologie- und Produktteams. In einer Mitteilung an die Mitarbeiter sagte McInerney, die Kürzungen sollten die Effizienz verbessern und Visa ermöglichen, erneut in seine „chancenreichsten Möglichkeiten“ zu investieren.

Die Umstrukturierung folgt nur wenige Wochen nach dem Start der Visa Stablecoin Platform, eines Unternehmensdienstes, der Banken, Fintechs und Krypto-Firmen beim Ausgeben, Speichern, Übertragen und Einlösen von Stablecoins unterstützen soll. Der Schritt unterstreicht Visas anhaltende Investitionen in blockchainbasierte Zahlungen, selbst während das Unternehmen angesichts des steigenden Wettbewerbs im Zahlungsverkehr Kosten senkt.

PayPal-CEO Enrique Lores sagte im Quartalsbericht des Unternehmens, PayPal würde einen Verkauf in Betracht ziehen, falls ein Weg identifiziert werde, der für die Aktionäre einen höheren Wert schaffen würde als die aktuelle Strategie. Er wollte sich zu Marktspekulationen rund um das gemeldete Angebot von Stripe über 60,50 $ je Aktie nicht äußern. PayPal übertraf die Analystenschätzungen, und Lores sagte, das Unternehmen mache Fortschritte bei seinem Umstrukturierungsplan, der in den kommenden drei Jahren erhebliche Kosteneinsparungen vorsehe. PYPL stieg am Dienstag um 4,15% auf 58,40 $.

Morgan Stanley erweiterte sein Angebot an digitalen Vermögenswerten mit der Einführung börsengehandelter Produkte, die ether (ETH) und Solana (SOL) abbilden, nachdem das Haus Anfang dieses Jahres bereits ein Spot-Bitcoin-(BTC)-ETP gestartet hatte. Der neue Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) und der Morgan Stanley Solana Trust (MSOL) werden an der NYSE Arca gehandelt und orientieren sich am CoinDesk Ether Benchmark 4PM NY Settlement Rate sowie am CoinDesk Solana Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Beide Produkte haben eine Kostenquote von 0,14%, die Morgan Stanley als die niedrigste am Markt bezeichnete. Beide Produkte planen zudem, einen Teil ihrer Bestände zu staken, wobei die Staking-Erträge an die Anleger weitergegeben werden.

Morgan Stanleys Bitcoin-ETP hat bis zum 16. Juli mehr als 381 Millionen $ an verwaltetem Vermögen angezogen. Die ETF- und ETP-Palette des Hauses verwaltet inzwischen mehr als 14 Milliarden $ in 22 Produkten.

Ionic Digital (IOND), hervorgegangen aus den Vermögenswerten der inzwischen inhaftierten, bankrotten Celsius-Bitcoin-Mining-Operation von Alex Mashinsky, geht heute per Direktnotierung an die Nasdaq mit einem Referenzpreis von 53 $ an die Börse. Das Unternehmen beschreibt sich in der aktuellen Lage als Digital-Infrastruktur-Firma für den Energiebedarf von KI und High-Performance-Computing, schürft jedoch weiterhin Bitcoin und hält einen kleinen Bitcoin-Bestand.

Galaxy Digital (GLXY) gab eine Entwicklungsvereinbarung und den Erwerb von 500 Acres in McGregor, Texas, bekannt. Die erste Phase des Projekts soll 74 MW erreichen. CEO Mike Novogratz sagte, der Schritt spiegele die Multi-Campus-Strategie des Unternehmens wider und die Nachfrage nach Rechenleistung sei ein struktureller Wandel. GLXY lag vorbörslich 3% im Minus, da der KI-Momentum-Handel weiter an Schwung verliert.

Die jüngsten Marktbewegungen folgten einer breiteren Umschichtung weg von risikobehafteten Anlagen. Der High Beta Momentum-Korb von Goldman ist für 2026 inzwischen im Minus, nachdem er das Jahr über 500 begonnen, Ende Juni 850 erreicht und sich im vergangenen Monat wieder auf das 500er-Niveau zurückgebildet hatte.

Die Erholung von Bitcoin von den Tiefs in Asien erfolgte, während der Markt auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve wartete und beobachtete, ob sich die Schwäche bei KI-bezogenen Aktien weiter auf den Kryptomarkt ausweiten würde.