Bitcoin notierte am Montagmorgen nahe 74.700 $ und erholte sich damit von einem nächtlichen Rückgang auf 73.477 $, dem niedrigsten Stand seit August, wie Daten von Bitcoin Magazine Pro zeigen. Die Bewegung erfolgte, während die Kryptomärkte eine turbulente Phase aus Makro-, geopolitischen und regulatorischen Schlagzeilen verarbeiteten.

Die führende Kryptowährung fiel im overnighten Handel um mehr als 2 % auf 73.477 $, bevor Käufer eingriffen und den Kurs wieder über 75.000 $ drückten. Die Erholung flaute jedoch ab, und Bitcoin festigte sich mit Beginn des New Yorker Handelstags nahe 74.700 $.

Nvidia-Untersuchung und festgefahrene Iran-Gespräche belasten den Wochenendhandel

Krypto war der einzige große Markt, der geöffnet hatte, als zwei Schlagzeilen eintrafen. Nvidia sah sich mit einer internen Untersuchung konfrontiert, ob CEO Jensen Huang Ziel eines ausländischen Geheimdienstvorstoßes gewesen war, während Außenminister Marco Rubio die iranischen Forderungen als unzumutbar bezeichnete, da die Gespräche festgefahren waren.

Nvidia ist der Gradmesser des KI-Handels, der die Risikowerte das gesamte Jahr getragen hat, und Händler sahen in der Nachricht eine Bedrohung für den gesamten Komplex. Innerhalb von 24 Stunden wurden mehr als 1 Milliarde $ an gehebelten Krypto-Positionen liquidiert, davon etwa 913 Millionen $ Longs, was aus einem moderaten Rückgang eine scharfe Auslöschung machte. Liquidationen sind erzwungene Schließungen: Wenn eine gehebelte Position ihre Margin-Anforderungen nicht mehr erfüllen kann, schließt die Börse sie automatisch, wodurch bei jeder Glättung Verkaufsdruck entsteht.

Die Aktienmärkte zeigten einen ruhigeren Start. US-Index-Futures versuchten eine Erholung, da Investoren Schnäppchen suchten; Dow-Futures stiegen um 0,73 %, S&P 500-Futures um 0,40 % und Nasdaq-100-Futures um 0,21 % (um 5:10 Uhr ET). Nvidia-Aktien fielen im vorbörslichen Handel um 4,5 %, wie Reuters berichtete, und einige Chipunternehmen gaben nach, nachdem der Philadelphia Semiconductor Index seinen größten Wochenverlust seit März 2025 verzeichnet hatte.

Diese Abweichung spiegelt den Freitag wider, als die Reaktion des Bitcoin-Preises auf einen robusten Arbeitsmarktbericht zeigte, dass die Kryptomärkte eine Aktien-Erholung ausließen. Sie entspricht auch dem Tech-Einbruch, der letzten Donnerstag gehebelte Longs auslöschte.

Regulierungsängsten und ETF-Abflüsse belasten Bitcoin

Der andere Treiber ist Washington. Reuters brachte den Wochenendrückgang mit Ängsten in Verbindung, dass ein demokratisch kontrollierter Kongress nach den Midterms der vergangenen Woche und dem 6-Milliarden-$-Diebstahl bei Binance die Aufsicht über die Anlageklasse verschärfen wird.

Sen. Elizabeth Warren, eine der lautstärksten Krypto-Kritikerinnen im Senat, wird als künftige Vorsitzende des Senate Banking Committee gehandelt, des Ausschusses, der die Banken- und Wertpapieraufsicht beaufsichtigt. TD Cowen hat gewarnt, dass der Wahlsieg die Verabschiedung eines kryptofreundlichen CLARITY Act – einem Markstruktur-Gesetz, das die Aufsicht über digitale Assets zwischen der SEC und der CFTC aufteilen würde – nahezu unmöglich mache, und die demokratischen Abgeordneten des Repräsentantenhauses betrachten bereits ihr eigenes Markstruktur-Gesetz mit einer größeren Rolle für die SEC.

Auch die institutionellen Geldflüsse verändern sich. US-Bitcoin-Spot-ETFs – Fonds, die Bitcoin direkt halten und an traditionellen Börsen gehandelt werden – verloren letzte Woche 1,28 Milliarden $, die zweite Woche in Folge mit Abflüssen und die stärkste seit Ende Juni. Diese Rückflüsse erklären mit, warum Bitcoin an der Aktien-Erholung nie teilnahm.

Worauf der Markt nun achtet

Die Verbraucherpreisdaten für Oktober am Dienstag sind der nächste Test. Ökonomen erwarten, dass die Inflationsrate um 0,3 % zum Vormonat steigt, nach 0,6 % im September, und Futures implizieren rund eine 80-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Fed-Erhöhung beim Treffen am 8. und 9. Dezember nach dem starken Arbeitsmarktbericht für Oktober. Inflationsdaten sind ein Kerninput für die Zinsentscheidungen der Fed, was dem Wert eine Bedeutung weit über Krypto hinaus verleiht.

Optionshändler stellen sich auf weitere Bewegungen ein. Die einwöchige implizite Volatilität von Bitcoin ist von etwa 33 % am Donnerstag auf etwa 43 % gesprungen, und vier der sechs aktivsten Bitcoin-Kontrakte sind Puts mit Strikes zwischen 70.000 $ und 72.000 $. Puts geben dem Inhaber das Recht, zu einem festgelegten Preis zu verkaufen, und werden typischerweise als Absicherung gegen Kursverluste oder als bärische Positionierung gekauft.

Im Chart ist Bitcoin zwischen der Unterstützung seines 200-Tage-Durchschnitts – einer langfristigen Trendlinie, die viele Händler als Bullenmarkt-Grenze betrachten – nahe 73.150 $ und dem Widerstand seines 100-Tage-Durchschnitts nahe 77.430 $ eingeklemmt, Niveaus, die in der Marktanalyse am Wochenende genannt wurden. Ein Schluss unter der unteren Linie würde die August-Tiefs wieder relevant machen, während ein Vorstoß Richtung 77.000 $ eine ruhigere Nvidia-Berichterstattung und weichere Inflationsdaten erfordern würde.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert Bitcoin nahe 74.700 $.

Dieser Artikel erschien zuerst auf Bitcoin Magazine und wurde von Micah Zimmerman verfasst.