Bitcoin fiel am Freitag auf ein 11-Wochen-Tief und berührte intraday $74,780.91 – den niedrigsten Preis seit dem 21. August, 77 Tage zuvor –, bevor er nahe $75,570 gehandelt wurde. Der Rückgang am Kryptomarkt folgte einem starken Ausverkauf bei KI-Aktien und einer weiteren Runde erzwungener Positionsschließungen an den Derivatemärkten, durch die die Liquidationen die Marke von 1 Milliarde Dollar überschritten.

Laut CoinGlass-Daten wurden in den vorangegangenen 24 Stunden Krypto-Positionen im Wert von $1.05 Milliarden über die erfassten Märkte hinweg liquidiert. Long-Positionen, die von steigenden Kursen profitieren, machten $930.04 Millionen beziehungsweise 88.2% der Gesamtsumme aus, verglichen mit $124.69 Millionen bei Short-Positionen. Das Ungleichgewicht zeigt, dass der unmittelbare Stress am Derivatemarkt vor allem bullische Trader und nicht Leerverkäufer betraf.

BTC-Tiefs im November

Die Lücke von 80% zu 20% bei den Liquidationen entspricht auch der allgemeinen Stimmung, die der Fear and Greed Index abbildet. Dieser lag bei 28 von 100 Punkten und näherte sich damit der extremen Angst. Dabei steht 0 für ein Maximum an Angst unter den Tradern und 100 für ein Maximum an Gier. Zum Vergleich: Noch eine Woche zuvor, vor den Zwischenwahlen, hatte der Index auf neutralem Niveau gelegen.

Auf Bitcoin entfielen $267.20 Millionen der gesamten Liquidationen, davon 88.9% aus Long-Positionen. Bei Ethereum waren es $167.14 Millionen, davon 81.1% aus Long-Positionen.

Eine Liquidation erfolgt, wenn eine Börse eine Position automatisch schließt, weil die hinterlegte Sicherheit nicht mehr ausreicht. Dies kann zusätzlichen Verkaufsdruck auf einen bestehenden Rückgang ausüben. Anders als beim normalen Handel, bei dem Anleger nicht realisierte Verluste halten können, bietet der gehebelte Handel nur ein begrenztes Manövrierfenster, das mit dem Verlust sämtlicher Mittel enden kann, sobald sich ein Vermögenswert über oder unter einen bestimmten Preis bewegt. Das Ausmaß der Long-Liquidationen macht daher das Intraday-Tief von $74,780.91 und den nächsten Tagesschluss zu wichtigen Marken, um einzuschätzen, ob der durch Derivate ausgelöste Druck anhält.

KI-Aktien stürzen ab und holen anschließend etwas Boden gut

Die Angst nach den Zwischenwahlen breitet sich an der Wall Street aus, und US-Technologieaktien erlitten am Donnerstag den ersten großen Schlag. Der Nasdaq Composite fiel um 5.52% – der schlechteste Handelstag seit 19 Monaten. Der Philadelphia Semiconductor Index brach um mehr als 12% ein, während Nvidia allein über 9% verlor.

Die Siege der Demokraten bei den Zwischenwahlen am Dienstag schürten Sorgen, dass eine strengere KI-Regulierung den Bau der Rechenzentren verlangsamen könnte, die hinter der diesjährigen Chip-Rally stehen. Der S&P 500 verlor am Donnerstag 4.36% und löschte damit rund 3 Billionen Dollar an Marktwert bei seinen enthaltenen Unternehmen aus.

Bitcoin hatte seine Erholungsrally nach den Wahlen bereits wieder abgegeben, als die Chiphersteller einbrachen, wie Decrypt am Donnerstag berichtete. Erzwungene Schließungen bullischer Krypto-Positionen beschleunigten den Rückgang. Die gleichzeitigen Bewegungen bei Aktien und Tokens bedeuten jedoch nicht zwangsläufig, dass der Ausverkauf bei Aktien allein den Bitcoin-Rückgang verursacht hat.

Ein stärker als erwarteter US-Arbeitsmarktbericht für Oktober ließ zudem die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember steigen. Höhere Kreditkosten können spekulative Märkte belasten und Krypto anfällig machen, selbst wenn sich Chipaktien erholen.

Bitcoin-Kurs: Was die Charts sagen

Bitcoin wird derzeit nahe $75,570 gehandelt, wobei die Tageskerze nach einem Tief von $74,780.91 noch nicht abgeschlossen ist. Der Wochenchart zeigt eine weitere rote Kerze und eine Folge niedrigerer Hochs seit September, als Bitcoin kurzzeitig über $87,000 gehandelt wurde.

Der exponentielle gleitende 50-Tage-Durchschnitt (EMA), der den jüngeren Kursen ein höheres Gewicht gibt, liegt nahe $79,756 und damit über dem 200-Tage-EMA bei etwa $76,497. Diese Anordnung bleibt auf längere Sicht bullisch. Bitcoin wird nun jedoch unter beiden Durchschnitten gehandelt – ein Zeichen dafür, dass der jüngste Rückgang das nachlaufende bullische Signal überholt hat.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 37.7 und damit unter der neutralen Marke von 50, aber weiterhin über dem Niveau von 30, das allgemein als überverkauft gilt. Der Average Directional Index (ADX) liegt bei 19.7, was typisch für richtungslose Bedingungen ist. Der negative Richtungsindikator übersteigt jedoch den positiven und weist damit auf einen schwachen, aber bärischen Richtungsdruck hin.

Die unmittelbare Unterstützung liegt bei $74,780, dem im Chart markierten Intraday-Tief. Ein Tagesschluss darunter würde die Aufmerksamkeit auf den Bereich von $73,000 bis $72,500 rund um den Ausbruch im August lenken. Sollte diese Zone nicht halten, würde anschließend die psychologisch wichtige Marke von $70,000 in den Fokus rücken.

Bei einer Erholung würde Bitcoin zunächst auf den 200-Tage-EMA nahe $76,497 treffen, gefolgt von einem schwachen unmittelbaren Widerstand nahe $80,000. Die Tageskerze vom Freitag ist noch nicht abgeschlossen, wobei ihr Tief von $74,780.91 die unmittelbare zu verteidigende Marke darstellt.