Bitcoin hielt sich am Freitag nahe 75.000 $, nachdem ein deutlich stärker als erwarteter Arbeitsmarktbericht für Oktober die Erwartungen für Zinserhöhungen der Federal Reserve angehoben hat, wobei das US-Löhnewachstum nahezu das Dreifache der Konsensprognose erreichte.

Das Arbeitsministerium teilte am Freitag mit, dass US-Arbeitgeber im Oktober 165.000 Stellen geschaffen haben, gegenüber dem von Ökonomen erwarteten Zuwachs von 59.000. Der Bitcoin-Kurs stieg nach der Veröffentlichung kurz über 76.100 $, bevor er sich nahe 75.500 $ einpendelte, wie Daten von Bitcoin Magazine Pro zeigen.

Die Arbeitslosenquote sank leicht von 4,2 % auf 4,1 % und übertraf damit den Dow-Jones-Konsens, der ein Verbleib auf gleichem Niveau erwartet hatte. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im Monatsvergleich um 0,4 % und im Jahresvergleich um 3,1 %, beide jeweils über den Schätzungen, wie CNBC berichtete.

Auch die Vormonate wurden nach oben revidiert. Die Löhne- und Gehaltsliste für August wurde auf 186.000 restatiert, eine Aufwärtsrevision von 53.000, während September nach einer Anhebung um 31.000 auf 60.000 stieg, womit die Zweimonatssumme 84.000 höher ausfiel als ursprünglich gemeldet.

Die Daten trafen auf einen Markt, der den Nasdaq-geführten Absverkauf vom Donnerstag noch verdaut. Bitcoin hatte sich bis zu diesem Schlusskurs nahe 76.000 $ gehalten, war am Ende der Sitzung Richtung 75.200 $ gefallen und hatte sich über Nacht in den mittleren 75.000-$-Bereich erholt, bevor die Veröffentlichung um 8:30 Uhr ET erfolgte. Spot-Bitcoin wechselte nach den Zahlen den Besitzer bei rund 75.800 $, mit einer Marktkapitalisierung von etwa 1,52 Billionen $ und rund 48 Milliarden $ Handelsvolumen im vergangenen Tag, wie Daten von Yahoo Finance zeigten.

Bitcoins Reaktion auf den Arbeitsmarktbericht

Bitcoins erste Bewegung war ein schneller Anstieg über 76.100 $, gefolgt von einem Rückgang Richtung 75.600 $, bevor sich der Kurs wieder nahe 75.800 $ einpendelte. Die Spanne am Tag verlief von etwa 75.240 $ bis 76.280 $, womit der Markt kaum verändert zum Niveau vor der Veröffentlichung blieb, selbst als die Zinsfutures neu bewertet wurden.

Dieses gedämpfte Ende passt zum Muster nach großen Makroveröffentlichungen. Der Großteil der Schäden bei Bitcoin in dieser Woche ging auf das Risikoverdrängungsumfeld bei Aktien zurück, nicht auf den Arbeitsmarkt selbst, und eine höhere Löhnezahl bestätigt vor allem den Politikkurs, den die Fed bereits einpreiste.

Die CME-FedWatch-Wahrscheinlichkeiten, abgeleitet aus der Preisbildung in Fed-Funds-Futures, sahen nach der Veröffentlichung rund 79 % Chance auf eine Erhöhung um 25 Basispunkte bei der Fed-Sitzung am 9. Dezember, gegenüber etwa 70 % vor der Eröffnung. Der nächste Arbeitsmarktbericht ist für den 4. Dezember angekündigt, fünf Tage vor dieser Entscheidung, und das Signal zeigt in dieselbe Richtung wie der letzte Festhaltensbeschluss der Fed: stärkere Einstellungen und festere Löhne lassen weniger Raum für eine weitere Pause.

Folgen des Tech-Absverkaufs und ETF-Abflüsse

Die Sitzung vom Donnerstag setzt weiterhin eine Untergrenze für den Kurs. Der Nasdaq Composite fiel um etwa 5,5 % und rutschte in Korrekturgebiet ab, mehr als 10 % unter seinem jüngsten Hoch, während der S&P 500 rund 4,4 % verlor und der Dow etwa 1.800 Punkte bzw. 3,4 % einbüßte, wie CNBC berichtete.

Die Magnificent Seven – die Gruppe der Mega-Cap-Tech-Werte aus Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla – löschten mehr als 1 Billion $ an Marktwert aus. Nvidia allein verlor mehr als 9 % und vernichtete rund 440 Milliarden $ an Marktkapitalisierung, da Anleger nach dem Wahlsieg der Demokraten bei den Midterms einen langsameren Ausbau von KI-Rechenzentren einpreisten.

Bitcoin hat sich über den Großteil des Jahres zusammen mit diesem KI-lastigen Komplex bewegt, sodass eine Korrektur des Nasdaq den Kurs nach unten gezogen hat, selbst wenn die On-Chain-Flüsse stabil wirkten. Miner, die Strom und Fläche an KI-Mieter vermietet haben, sind in beide Geschäfte verwickelt.

Die Kapitalflüsse folgten dem Risikoverdrängungsumfeld. US-Spot-Bitcoin-ETFs – Fonds, die Bitcoin direkt halten und deren tägliche Flüsse weithin als Indikator für institutionelle Nachfrage verfolgt werden – verzeichneten am Donnerstag Nettoabflüsse von 430,2 Millionen $, angeführt von rund 200 Millionen $ aus Fidelitys FBTC und etwa 105 Millionen $ aus BlackRocks IBIT, womit die Abflüsse seit Wochenbeginn bis Donnerstag etwa 870 Millionen $ betrugen.

Hebel hielten den Kurs über Nacht schwach. Mehr als 1 Milliarde $ an Krypto-Positionen wurden innerhalb von 24 Stunden liquidiert – erzwungene Schließungen von gehebelten Trades, sobald die Margin nicht mehr ausreicht – überwiegend Long-Positionen, die während der Short-Squeeze-Erholung am Mittwoch aufgebaut worden waren, die Bitcoin nahe 80.000 $ gehoben hatte.

Was nun für Bitcoin kommt

Berufsdienstleistungen und Unternehmensdienstleistungen führten die Einstellungen im Oktober mit 70.000 Stellen an, das Gesundheitswesen fügte 42.000 hinzu, und Verkehr und Logistik gewannen 25.000. Das verarbeitende Gewerbe stieg um 19.000. Diese Breite untergräbt das jüngste Muster, bei dem das Gesundheitswesen den Großteil der Zuwächse trug.

Auch das Politisches Risiko hat nicht nachgelassen. Die Demokraten im Repräsentantenhaus entwerfen bereits ihren eigenen Markstruktur-Gesetzentwurf, bevor sie im Januar die Ausschüsse übernehmen – ein Hintergrund, der seit den Midterm-Ergebnissen auf Krypto-Aktien lastet.

Händler beobachten, ob Bitcoin die Zone in den mittleren 75.000 $ verteidigen kann, die in der Wahlnacht und mehrfach seit August gehalten hat. Ein klarer Bruch würde den Tiefpunkt von September wieder in Reichweite bringen, nach einer Woche, die den Großteil des Squeezes nach der Wahl ausgelöscht hat – nun mit einem heißeren Arbeitsmarkt und festeren Erhöhungsquoten obendrauf.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels liegt der Bitcoin-Kurs nahe 75.500 $.

Dieser Beitrag erschien zuerst auf Bitcoin Magazine und wurde von Micah Zimmerman verfasst.