Bitcoin nahe 74.500 $: ETF-Abflüsse und sinkende Wallet-Zahlen erhöhen den Marktdruck
Wichtige Erkenntnisse
- •US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in den sieben Handelssessions bis zum 9. November Nettoabflüsse von rund 2,13 Mrd. $, darunter 201 Mio. $ am 9. November und 213,2 Mio. $ an Rückflüssen aus BlackRocks IBIT.
- •Der Ausverkauf am Sonntag löste innerhalb von 24 Stunden mehr als 1 Mrd. $ an leveraged Krypto-Positionen aus, wovon Bitcoin rund 278 Mio. $ stellte und Long-Positionen den Großteil der Zwangsverkäufe trugen.
- •Santiment meldete, dass die Zahl der nicht-leeren Bitcoin-Wallets seit dem Höchststand von 59,99 Millionen am 16. Oktober um rund 108.700 gesunken ist, wies jedoch darauf hin, dass solche Retail-Abflüsse oft größeren Erholungen vorausgingen.
- •Der Analyst Ted Pillows hob hervor, dass Bitcoin die fünfte rote Wochenkerze in Folge geschlossen und den 50-Wochen-Durchschnitt verloren hat, und warnte, dass ein Scheitern bei der Rückeroberung den Kurs auf 70.000 $ drücken könnte.
- •Technisch liegt der erste Widerstand bei etwa 76.000 $ und ein stärkerer bei 80.500 $–82.500 $, während ein Tagesschluss unter 72.000 $ die aufsteigende Trendlinie schwächen und Unterstützungen bei 68.000 $ und 64.000 $–67.000 $ freilegen würde.
Bitcoin (BTC) wurde am Dienstag, den 10. November, bei rund 74.537 $ gehandelt, 0,93 % im Minus nach mehreren Wochen des Verkaufs. Die Kryptowährung hat sich von den Oktober-Höchstständen nahe 87.000 $ zurückentwickelt und befindet sich nun nahe einer aufsteigenden Trendlinie. Zu den marktbildenden Faktoren zählen ETF-Abflüsse, leveraged Liquidationen und ein bevorstehender US-Inflationsbericht.
US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in den sieben Handelssessions bis zum 9. November Nettoabflüsse von rund 2,13 Mrd. $. Im selben Zeitraum meldete Santiment, dass Bitcoin seit dem 16. Oktober etwa 108.700 nicht-leere Wallets verloren hat.
Der Analyst Ted Pillows erklärte auf X, dass Bitcoin die fünfte rote Wochenkerze in Folge geschlossen und seinen 50-Wochen-Durchschnitt verloren hat, einen weithin beachteten langfristigen Trendindikator. Wenn BTC den gleitenden Durchschnitt nicht bald zurückgewinne, sei es sehr wahrscheinlich, dass der Kurs auf 70.000 $ fällt.
$BTC closed its 5th consecutive week in red and also lost the 50W MA. If Bitcoin doesn't reclaim the 50W MA soon, it's highly likely BTC will drop to $70,000. pic.twitter.com/LwcGSkXQoc — Ted (@TedPillows) November 9, 2026
Der US-Verbraucherpreisindex für Oktober sollte am 10. November um 8:30 Uhr Eastern Time veröffentlicht werden. Die Daten könnten die Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve beeinflussen, während eine höhere Inflation die Hoffnungen auf Zinssenkungen dämpfen könnte.
Liquidationen und ETF-Abflüsse
Der Ausverkauf am Sonntag löste laut CoinCentral innerhalb von 24 Stunden mehr als 1 Mrd. $ an leveraged Krypto-Positionen aus. Bitcoin-Positionen machten davon rund 278 Mio. $ aus. Liquidationen entstehen, wenn Börsen Hebelgeschäfte automatisch schließen, nachdem Verluste die hinterlegte Margin aufgezehrt haben, und da Long-Positionen den Großteil der Liquidationen ausmachten, trafen die Zwangsverkäufe vor allem Wetten auf steigende Kurse. BTC fiel kurzzeitig in Richtung 73.700 $, bevor er sich erholte.
US-Spot-Bitcoin-ETFs, die Bitcoin direkt halten und an Börsen gehandelt werden, verzeichneten am 9. November laut Farside Investors: Nettoabflüsse von 201 Mio. $. Ihre täglichen Mittelzuflüsse gelten als Indikator für die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin. Es war der dritte Abflusstag in Folge. BlackRocks IBIT verzeichnete Rückflüsse in Höhe von 213,2 Mio. $, die teilweise durch Zuflüsse in andere Fonds ausgeglichen wurden.
Die ETF-Abflüsse beliefen sich am 6. November auf 411,9 Mio. $ und am 5. November auf 430,2 Mio. $. In den sieben Handelssessions bis zum 9. November erreichten die Abflüsse rund 2,13 Mrd. $. Trotz der jüngsten Abflüsse liegen die kumulierten ETF-Zuflüsse seit dem Handelsstart der Produkte im Januar 2024 weiterhin über 55 Mrd. $.
Wallet-Zahlen und On-Chain-Daten
Santiment Intelligence teilte mit, dass die Zahl der nicht-leeren Bitcoin-Wallets am 16. Oktober mit 59,99 Millionen knapp unter 60 Millionen lag. Nicht-leere Wallets, die nur Adressen mit positivem Guthaben zählen, werden von Analysten als Maßstab für die Beteiligung von Haltern verwendet. Seitdem ist die Zahl um rund 108.700 Wallets gesunken, während BTC unter 75.000 $ fiel.
🚨 Bitcoin Loses 109K Wallets As Retail is Giving Up! 😰 Bitcoin reached 59.99M non-empty wallets on October 16th, somehow just coming up shy of the round 60M number. Since then, that total has fallen by roughly 108.7K wallets as BTC's price has now dropped back below $75K and… pic.twitter.com/Dy4o66ibUb — Santiment Intelligence (@SantimentData) November 10, 2026
Santiment zufolge schienen kleinere Halter ungeduldig zu werden. Das Unternehmen wies jedoch darauf hin, dass eine sinkende Wallet-Zahl nicht zwangsläufig auf eine schwächere Netzwerknutzung hindeutet, da kleinere Händler während langer Abwärtsphasen Wallets häufig zusammenlegen oder leeren.
Die Analystenfirma fügte hinzu, dass solche Retail-Abflüsse oft vor größeren Erholungen auftraten. Das Signal wäre stärker, wenn BTC die Spanne von 74.000 $–75.000 $ hält, während die Wallet-Zahl weiter sinkt. Santiment bezifferte zudem die Börsen-Bestände – die auf Handelsplattformen gehaltenen Coin-Mengen – auf nahezu 1,28 Millionen BTC und erklärte, eine Rückkehr auf 78.000 $–80.000 $ würde die These stützen, dass der Verkaufsdruck nachlasse.
Glassnodes Bericht vom 9. November zeigte, dass die täglich aktiven Adressen um 1,8 % auf rund 670.600 stiegen. Das entity-adjusted Transfer-Volumen erreichte 5,7 Mrd. $, während das monatliche realised capital growth auf 0,49 % verlangsamte. Der Anteil der Gewinn-Bringing Supply, der den Teil der Coins erfasst, der zuletzt unter dem aktuellen Kurs bewegt wurde, fiel auf 60,6 %, und Kurzfrist-Halter befinden sich nahe der Gewinnschwelle.
Bitcoin-Kursniveaus
Im Tageschart wurde Bitcoin Anfang Oktober nahe 85.000 $–87.000 $ abgewiesen. Die aufsteigende Trendlinie, die sich vom Juni-Tief von 57.000 $ erstreckt, lag bei rund 72.000 $–73.000 $. Das Intraday-Tief am Dienstag betrug 74.238 $.
Der erste Widerstand lag bei etwa 76.000 $, gefolgt von 78.000 $. Eine stärkere Widerstandszone erstreckte sich zwischen 80.500 $ und 82.500 $. Ein Tagesschluss unter 72.000 $ würde die Trendlinie schwächen, mit anschließenden Unterstützungen bei 68.000 $ und im Bereich von 64.000 $–67.000 $.
Der Relative Strength Index von Bitcoin, ein Momentum-Indikator auf einer Skala von 0 bis 100, lag bei 36,14. Die MACD-Linie stand bei -1.733, unterhalb ihrer Signallinie bei -1.411, womit sich ein Histogrammwert von -322 ergab.
