Die Portabilität, Teilbarkeit und Zugänglichkeit von Bitcoin könnten das Asset zunehmend von traditionellen Wertspeichern abheben, während sich die institutionelle Beteiligung vertieft – so Shawn Owen, CEO und Mitgründer von SALT Lending.

In am 7. Oktober auf BMTV veröffentlichten Äußerungen verwies Owen auf die Widerstandsfähigkeit von Bitcoin in einer Phase, in der Gold und andere Assets mit langer Laufzeit abverkauft wurden, und argumentierte, dass einige der grundlegendsten Eigenschaften des Assets ihm gegenüber konkurrierenden Wertspeichern konkrete Vorteile verschaffen.

SALT-CEO Shawn Owen ( @Shawn_OwenJ ) dazu, warum Bitcoin standhielt, während Gold und andere Assets mit langer Laufzeit abverkauft wurden: "It is easier to buy Bitcoin than gold." "It's easier to move Bitcoin out of, say, somewhere where you need to leave quickly because there's unrest in the area than… pic.twitter.com/YQ9KGauue8

— BMTV (@watchbmtv) 7. Oktober 2026

"Es ist einfacher, Bitcoin zu kaufen als Gold", sagte Owen.

Dieser Vorteil, so argumentierte er, werde noch deutlicher, wenn Mobilität eine Rolle spiele.

"Es ist einfacher, Bitcoin etwa aus einem Ort zu bewegen, an dem man wegen Unruhen schnell weg muss, als Gold", sagte Owen. "Es ist deutlich portabler, teilbarer und einfacher zu nutzen als Immobilien."

Bitcars Liquiditätsvorteil

Gold, Immobilien und Bitcoin können alle als langfristige Wertspeicher dienen, doch der Zugriff auf diesen Wert und seine Verlagerung unterscheiden sich je nach Asset erheblich.

Alle drei können Vermögen über lange Zeiträume bewahren, doch die Leichtigkeit, mit der dieses Vermögen erreicht, verlagert oder in verfügbares Geld umgewandelt werden kann, variiert deutlich. Diese Leichtigkeit – auf Marktbiffen Liquidität – ist zentral dafür, wie nützlich ein Wertspeicher ist, wenn ein Halter ihn tatsächlich benötigt.

Physisches Gold erfordert sichere Aufbewahrung und physischen Transport. Immobilien sind an einen bestimmten Standort gebunden, und Kauf oder Verkauf können erhebliche Zeit in Anspruch nehmen. Bitcoin hingegen kann weltweit übertragen und in kleine Einheiten geteilt werden, ohne diese physischen Beschränkungen. Jeder Bitcoin ist in 100 Millionen kleinere Einheiten, sogenannte Satoshis, teilbar, sodass ein Halter mit jedem Bruchteil einer Münze transagieren kann.

Diese Eigenschaften können Bitcoin-Haltern auch mehr Flexibilität verschaffen, wenn sie Liquidität benötigen. Statt Bitcoin zu verkaufen, um an Dollar zu gelangen, können Halter in vielen Fällen das Asset als Sicherheit hinterlegen und sich gegen dessen Wert leihen, während sie ihre Exposition gegenüber den Coins behalten. Dieser Ansatz ermöglicht es, einen kurzfristigen Bargeldbedarf zu decken, ohne eine langfristige Position endgültig aufzugeben. Die Kreditaufnahme gegen ein wertgestiegenes Asset ist eine etablierte Struktur in der traditionellen Finanzwelt, in der Wertpapierportfolios bereits seit langem als Kreditbesicherung dienen; Bitcoin-hinterlegte Kreditvergabe wendet dieselbe Logik auf ein digitales Asset an.

Das Modell wird besonders relevant, wenn Owens langfristige Erwartung hinsichtlich der Bitcoin-Adoption zutreffen sollte.

Institutionelles FOMO steht vor der Tür

Owen ist überzeugt, dass das Erlebnis, das viele private Bitcoin-Halter bereits durchlaufen haben – das Asset zu entdecken und sich zu wünschen, früher eingestiegen zu sein –, sich letztlich auch bei deutlich größeren Marktteilnehmern wiederholen könnte.

"Jeder Mensch durchläuft dieses Erlebnis, bei dem man von Bitcoin erfährt und sich wünscht, früher eingestiegen zu sein", sagte Owen. "Ich denke, das gilt auch für souveräne Staaten, Banken und Institutionen jeder Größe." Die "souveränen Staaten", auf die Owen anspielte, sind Akteure auf Staatsebene wie Staatsfonds – staatliche Investitionsvehikel –, nicht einzelne Sparer.

Banken haben deutlich länger gebraucht als private Anleger, um in den Markt einzutreten, doch Owen argumentierte, dass dies zu beginnen sich ändert, da viele der Hürden rund um Bitcoin ausgeräumt worden seien.

"Banken waren langsam, steigen jetzt aber ein, nachdem alle Kästchen abgehakt sind", sagte er. "FOMO ist real." Der Begriff – Kurzform von "fear of missing out" (Angst, etwas zu verpassen) – beschreibt den Sog in Richtung eines Assets, sobald Gleichgesinnte bereits eine Exposition aufgebaut haben.

JUST IN: Salt-Lending-CEO sagt, Staatsfonds und Banken erkennten die Bedeutung von Bitcoin "Every human goes through this experience where you learn about Bitcoin and wish you'd been earlier…I think that will be true of sovereigns and banks of all sizes." pic.twitter.com/2pxKVh1Q2O

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 7. Oktober 2026

Owen warnte allerdings, dass Adoption und Kurssteigerung nicht unbedingt in einer ger Linie verlaufen werden. Da Bitcoin reift und mehr Kapital in den Markt fließt, erwartet er eine gewisse Dämpfung der historischen Volatilität – ein Trend, der sich seiner Ansicht nach fortsetzen wird und der seine langfristige Erwartung nicht ändert. Diese Erwartung betrifft eine Eigenschaft, der Institutionen großes Gewicht beimessen: Die Volatilität zählt zu den wichtigsten Faktoren, die große Anleger bei der Bemessung einer Position in jedem Asset berücksichtigen.

"Adoption hängt vom Zeithorizont ab, über den wir sprechen", sagte Owen. "Die Dämpfung der Volatilität wird weitergehen, aber das bedeutet nicht, dass wir im nächsten Jahrzehnt keine ernsthafte Adoption und keinen Kursanstieg sehen werden."

"Verkaufe niemals deinen Bitcoin"

Diese langfristige Sichtweise prägt auch, wie Owen zufolge Halter mit ihrem Bitcoin umgehen sollten.

"Ich habe immer gesagt: Verkaufe niemals deinen Bitcoin", sagte Owen. "Langfristig werden wir im Vergleich zu Fiat-Währungen weiterhin deutlich steigende Preise sehen."

Für Halter, die diese Auffassung teilen, bedeutet der Verkauf von Bitcoin zur Finanzierung eines größeren Kaufs, einer geschäftlichen Ausgabe oder eines anderen Liquiditätsbedarfs, auf die künftige Exposition gegenüber jedem verkauften Coin zu verzichten.

Bitcoin-hinterlegte Kreditvergabe bietet eine Alternative. SALT ermöglicht es qualifizierten Kreditnehmern, Bitcoin als Sicherheit zu hinterlegen, um an Bargeld zu gelangen, ohne die zugrunde liegenden Bitcoin zu verkaufen; die Sicherheit wird nach Rückzahlung des Kredits an den Kreditnehmer zurückgegeben. Das Modell ist für Situationen konzipiert, in denen ein Halter Bargeld benötigt, sich aber nicht vom Asset selbst trennen möchte.

Der Ansatz deckt sich eng mit Owens breiterer These. Wenn Bitcoin weiter leichter zugänglich wird und von Banken, Institutionen und möglicherweise souveränen Staaten breiter übernommen wird, könnten langfristige Halter zunehmend zögerlich werden, allein aus Liquiditätsgründen zu verkaufen. Stattdessen können sie ihre Bitcoin-Position potenziell halten und gleichzeitig auf den darin gespeicherten Wert zugreifen.

Mit wachsender Adoption könnte sich die Diskussion zunehmend von der Frage, wie man Bitcoin erwirbt, dahin verschieben, wie Halter das angesammelte Vermögen nutzen können, ohne das Asset verkaufen zu müssen. Wie schnell Banken von der Vorbereitung zur Teilnahme übergehen und ob die Volatilität mit vertiefter Adoption weiter abnimmt, sind die Entwicklungen, die Owens These auf die Probe stellen werden.

Sponsoring-Hinweis: SALT Lending ist der offizielle Liquiditätssponsor von BMTV. Dieser Artikel ist gesponserter Inhalt und spiegelt nicht zwangsläufig die Ansichten oder Meinungen von Bitcoin Magazine wider. Die bereitgestellten Informationen dienen Werbezwecken und stellen keine Finanzberatung dar. Leser werden aufgefordert, eigene Recherchen anzustellen, bevor sie Anlageentscheidungen im Zusammenhang mit Bitcoin oder anderen hier genannten Finanzprodukten treffen.

Dieser Artikel erschien zuerst auf Bitcoin Magazine und wurde von Josh Plischke verfasst.