Der amerikanische Arbeitsmarktbericht für Oktober wurde am Freitag veröffentlicht, als Bitcoin bereits unter einer wichtigen Retracement-Markierung notierte, und die Daten änderten an diesem Bild wenig. CoinDesk meldete, dass der Kurs in den Minuten nach der Veröffentlichung des Bureau of Labor Statistics bei rund 75.800 $ gehalten wurde. Bis 14:00 UTC, eine halbe Stunde nach den Zahlen, notierte BTC bei 75.916 $, ein Minus von 172 $ oder 0,23 %, wobei die gesamte Handelsspanne bis zu diesem Punkt erstmals in dieser Abfolge unter dem 100-Tage-Durchschnitt (SMA) lag.

Die Rallye von Mittwoch lief bei rund 80.403 $ aus

Die Abfolge der Woche begann mit einem Test des Bodens. Am 4. November rutschte Bitcoin unter das 0,382-Fibonacci-Retracement bei rund 76.066 $, und Käufer reagierten schnell. Die grüne Kerne eroberte den 100-Tage-SMA zurück und stieß kurzzeitig durch das 0,236-Retracement bei rund 80.403 $, doch Bitcoin konnte sich nicht darüber halten, und die Handelssitzung hinterließ an dieser Marke einen langen oberen Schatten. Die folgende Umkehrung machte den kurzen Ausbruch zur Bullenfalle.

Donnerstags-Umkehrung und schwächerer Freitagserholungsversuch

Verkäufer übernahmen am Donnerstag am Höhepunkt dieser Bewegung. Eine vollständige rote Kerze, gedruckt auf einem der volumenstärksten Balken seit Ende September, lief von der Region 79.000–80.000 $ zurück auf 76.088 $. Sie verschlang fast die gesamte Erholung vom Mittwoch und schloss unter dem 100-Tage-SMA bei 77.116 $. Am gesamten Markt gab Krypto in derselben Sitzung die Rallye der frühen Woche wieder ab.

Freitag eröffnete bei 76.088 $, genau auf dem 0,382-Retracement. Der erste Erholungsversuch erreichte nur 76.416 $, etwa 700 $ unter dem 100-Tage-SMA, bevor Verkäufer Bitcoin auf 75.304 $ drückten, unter das Tief von Mittwoch.

Ein Regal, das jedes Mal ein wenig mehr nachgibt

Über die drei Sitzungen hinweg hat sich die Kursentwicklung von der Verteidigung der Unterstützung zum Druck dagegen verlagert. Die Erholung am Mittwoch gab Bitcoin die Chance, ein höheres Tief über dem 100-Tage-SMA zu setzen. Stattdessen scheiterte die Rallye am 0,236-Niveau und wurde am nächsten Tag verschlungen. Freitag verlor dann den Durchschnitt endgültig, berührte ihn selbst beim Intraday-Erholungsversuch nicht und druckte ein tieferes Tief. Insgesamt deutet diese Abfolge darauf hin, dass die ruhenden Kauforders auf dem 0,382-Regal kontinuierlich abgearbeitet werden.

Die Größe jedes Erholungsversuchs deutet in dieselbe Richtung. Der Rücksetzer am Mittwoch unter das Regal zog eine Erholung von mehr als 4.600 $ nach sich. Der tiefere Rücksetzer am Freitag hat bislang eine Erholung von rund 600 $ vom Tief bei einem Volumen von 8,91K BTC mit etwa 10 verbleibenden Stunden der Sitzung gebracht. Jeder Test des 0,382-Niveaus zieht weniger Kaufinteresse nach sich als der vorherige.

Der Schwung hat sich mit dem Kurs gedreht. Anfang der Woche kletterte der 14-Tage-RSI bis zu seiner Signallinie, und der Abwärtstrend am Donnerstag drückte ihn zurück, bevor ein bullischer Crossover entstehen konnte. Er notiert nun bei 38,06 gegenüber einer Signallinie bei 40,44. Ein gescheiterter Crossover unter der 50er-Mittellinie lässt den Schwung vorerst bei den Verkäufern.

Was der Arbeitsmarktbericht für Bitcoin ändert

Der Beschäftigungszuwachs im Oktober von 165.000 lag weit über den Erwartungen von 65.000 und deutlich über dem 48.000-Durchschnitt der vorangegangenen 12 Monate. Die Behörde revidierte ihre Schätzungen für August und September zudem um insgesamt 84.000 Stellen nach oben. Die Arbeitslosenquote blieb mit 4,1 % nahezu unverändert, während die durchschnittlichen Stundenlöhne um 0,4 % auf 38,00 $ stiegen, eine annualisierte Rate von 3,1 %.

Für Bitcoin verläuft die Verbindung über die Zinssätze. Stabile Beschäftigung bei weiter steigenden Löhnen gibt der Federal Reserve weniger Grund zur Senkung und mehr Spielraum für eine restriktive Politik. Höhere Renditen erhöhen, was Anleger mit Bargeld und Staatsanleihen verdienen können. Das macht das Halten eines renditelosen Assets wie Bitcoin vergleichsweise teurer und entzieht der Liquidität, auf die risikoreiche Assets angewiesen sind, tendenziell Mittel.

Das wichtigere Signal ist, wo die Renditen stehen. Die 10-jährige Rendite ist von über 5,3 % Anfang Oktober gefallen, und das Tief von Freitag bei 4,818 % hielt sich knapp über ihrem eigenen 100-Tage-SMA bei 4,808 %. Bitcoin verlor seinen 100-Tage-SMA am Donnerstag, sodass die beiden Charts nun von entgegengesetzten Seiten dieselbe Art von Marke testen. Bitcoin rutschte im vergangenen Monat ab, obwohl die Renditen nachließen – das zeigt, wie wenig Spielraum bleibt, wenn diese Entspannung endet.

Die anfängliche Marktreaktion war moderat, sodass der Bericht weniger als frischer Auslöser denn als zusätzlicher Druck auf ein ohnehin schwaches Chart wirkt. Ob dieser Druck zunimmt oder abklingt, hängt von den noch ausstehenden Daten ab.

Der Kalender voraus

Nachdem der Arbeitsmarktbericht verdaut ist, richtet sich die Aufmerksamkeit auf den Inflationskalender. Der CPI-Bericht für Oktober erscheint am 10. November um 13:30 UTC und zeigt, ob die höheren Löhne in die Preise übergehen. Ein heißer Wert nach diesem Arbeitsmarktbericht würde den Fall für eine restriktive Politik stärken, ein schwacher würde etwas Druck von den Renditen nehmen. Die Erzeugerpreise für Oktober folgen am 13. November mit einem frühen Blick auf Kostenpressure in Lieferketten, und der Arbeitsmarktbericht für November am 4. Dezember zeigt, ob die Beschäftigung dieses Tempo hält. All das fließt in die Zinsentscheidung der Fed am 9. Dezember ein, die letzte des Jahres 2026, die mit aktualisierten Konjunkturprognosen einhergeht.

Was der Schlusskurs von Freitag entscheidet

Wie die Tageskerne von Freitag gegenüber dem 0,382-Retracement abschließt, gibt den Ton für die nächste Bewegung an.

Käufer brauchen eine späte Rückeroberung. Ein Anheben von BTC über das 0,382-Niveau bei rund 76.066 $ und das Sitzungshoch von 76.416 $ vor Handelsschluss würde den Abfall auf 75.304 $ in einen zweiten Ausbruch unter das Regal verwandeln. Allein die Rettung des Regals würde den Schaden von Donnerstag jedoch nicht ungeschehen machen. Ein Tagesschluss wieder über dem 100-Tage-SMA bei 77.116 $ wäre nötig, um die verschlingende Kerze zu neutralisieren und das 0,236-Retracement bei rund 80.403 $ wieder in Reichweite zu bringen.

Verkäufer brauchen weniger. Ein Tagesschluss unter dem 0,382-Retracement, gefolgt von einem Bruch des Tiefs bei 75.304 $, würde nur wenig Struktur über dem steigenden 200-Tage-SMA bei 73.243 $ und dem 0,5-Retracement bei rund 72.561 $ lassen – ein Unterstützungsbereich rund 3,5 % bis 4,4 % unter dem aktuellen Kurs.

Kein Weg ändert für sich genommen den größeren Rahmen. Der 50-Tage-SMA bei 82.051 $ begrenzt die Spanne jenseits von 80.403 $, sodass selbst eine vollständige Erholung Bitcoin unter seinem kürzesten Trenddurchschnitt ließe. Die Durchschnitte stapeln sich weiterhin in bullischer Reihenfolge, mit dem 50-Tage über dem 100-Tage und dem 100-Tage über dem 200-Tage. Das bedeutet, dass ein Abfall Richtung 73.243 $ den längeren Trend testen würde, statt zu bestätigen, dass er sich gedreht hat.