Bitcoin erholte sich über 81.000 $, nachdem er um 02:30 UTC kurzzeitig auf knapp über 80.000 $ gefallen war – nahe seinem Tagestief vom 8. Oktober –, da ein scharfer Rückgang der asiatischen Aktienmärkte die Kryptowährungen belastete und Altcoins stärkere Verluste verzeichneten.

Bitcoin (BTC), notiert bei 81.577,53 $, wurde bei rund 81.200 $ gehandelt, etwa 0,5 % unter dem Stand seit Mitternacht UTC. Zuvor hatte die Kryptowährung rund 1 % verloren, doch Käufer traten knapp über 80.000 $ auf. Die Bewegung näherte sich dem Tagestief vom 8. Oktober bei etwa 80.300 $ an.

Der südkoreanische Kospi stürzte um 8 % ab und löste Circuit Breaker aus – kurzzeitige Handelunterbrechungen, mit denen Börsen panisches Verkaufen bei extremen Bewegungen verlangsamen wollen. Die Nasdaq-100-Indexfutures fielen um etwa 1 % und verlängerten damit den 1,9 %-Rückgang des Nasdaq Composite vom Mittwoch. Der CoinDesk 80 (CD80) Index fiel um 2,2 %, verglichen mit einem Rückgang von etwa 0,7 % beim bitcoin-dominierten CoinDesk 5 (CD5). Alle bis auf sechs Mitglieder des CoinDesk 100 (CD100) verloren.

Ether (ETH), notiert bei 2.429,41 $, fiel um 2,0 % auf nahe 2.370 $. Tokens mit geringerer Marktkapitalisierung erlitten größere Verluste: pump.fun (PUMP), notiert bei 0,004618 $, gab um 9,4 % nach, während der CoinDesk Memecoin Index um 4,0 % sank.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober war auf CMEs FedWatch, einem Tool, das Zinswahrscheinlichkeiten aus der Preisbildung von Fed-Funds-Futures ableitet, nach der am Mittwoch veröffentlichten, höher ausgefallenen Inflationsmeldung auf fast 47 % gestiegen, von zuvor etwa 22 %. Sie ist seither auf rund 26 % zurückgegangen, womit Staatsanleihenrenditen und die Einpreisung einer Zinserhöhung die wichtigsten Signale vor der Eröffnung des US-Markts bleiben.

Derivatpositionierung

1 Milliarde $ an Krypto-Futures-Positionen wurden liquidiert – zwangsweise geschlossen, wenn die Marge einer gehebelten Position die Verluste nicht mehr decken kann – innerhalb von 24 Stunden, als der Markt nach der Inflationsmeldung vom Mittwoch nachgab, nach etwa 136 Millionen $ am Vortag. Der Anstieg verdeutlichte, wie stark Trader vor den Daten positioniert waren.

Ether verzeichnete mehr Liquidationen als Bitcoin. Rund 200 Millionen $ an ETH-Long-Positionen wurden liquidiert, deutlich mehr als die 115 Millionen $ bei Bitcoin-Longs, was auf eine stärkere Long-Hebelpositionierung bei Ether hindeutet.

Auch XAG, also Silber, Perpetual Futures verzeichneten mehr Liquidationen als zcash (ZEC), eine der führenden Privacy Coins. Der Vergleich spiegelt die wachsende Nutzung von Krypto-Plattformen zum Handel mit Assets der klassischen Finanzwelt wider.

Das Volumen bei Krypto-Futures erreichte innerhalb von 24 Stunden 252 Milliarden $, ein Anstieg von 61 % im Zeitraum, während das Open Interest (OI) mit 139,6 Milliarden $ weitgehend unverändert blieb. Die Daten deuten darauf hin, dass die Aktivität hauptsächlich aus dem Schließen oder Umschichten bestehender Positionen bestand und kein nennenswerter neuer Heabelaufbau stattfand. Shorts machten 51,67 % des Taker-Flows aus – ein Maß für aggressive Market Orders –, kaum verändert gegenüber 52 % am Vortag.

Bitcoins Spot-Preis verlor innerhalb von 24 Stunden mehr als 2 %, während der nominelle Futures-OI um 1,6 % stieg. Da das OI in Dollar gemessen wird, bedeutet dies, dass die Anzahl der Kontrakte um rund 3,7 % zunahm, was darauf hindeutet, dass während des Rückgangs neues Kapital zufluss kam. Der 24-Stunden-OI-bereinigte kumulierte Volumendelta (CVD) war negativ, ebenso wie die Werte der meisten anderen Coins, was darauf schließen lässt, dass es sich bei den neuen Positionen eher um Shorts handelte. Das OI gibt jedoch keine Richtung an. Bitcoins Perpetual Funding Rate blieb positiv, d. h. Longs zahlten weiterhin dafür, ihre Positionen zu halten.

Ether und Solana zeigten ein ähnliches Muster. Das Futures-OI von ETH und SOL blieb weitgehend stabil, obwohl die Spot-Preisverluste größer waren als bei Bitcoin. Ein stabiles, in Dollar bemessenes OI bei fallenden Kursen bedeutet, dass die Anzahl der Kontrakte ungefähr um das Ausmaß des Kursrückgangs zunahm – ein weiteres Zeichen für neue Positionen. Beide Assets wiesen zudem negative CVD-Werte und positive Funding Rates auf.

DOGE und NEAR schienen einem De-Risking zu unterliegen. Deren OI-Rückgänge waren erheblich größer als ihre Spot-Preisverluste, was darauf hindeutet, dass Trader Positionen schlossen und Kapital abfloss, statt dass lediglich Bewertungen nach unten angepasst wurden.

Bitcoins implizite Volatilität blieb über 40 %. Der BVIV-Index, der die im Bitcoin-Optionsmarkt eingepreiste implizite Volatilität abbildet, lag zum zweiten Tag in Folge knapp über 40 %, nach kürzlichen Tiefs von etwa 34 %. Der Anstieg zeigte eine erneute Nachfrage nach Optionen, wobei die Volatilität deutlich unter den Panikhochs von Februar und Juni blieb. Ethers Volatilitätsindex zeigte ein ähnliches Muster.

Der Optionsfluss bei Bitcoin war gemischt, bei Ether eher defensiv. Auf Deribit, der führenden Krypto-Optionsbörse, führten BTC-Calls mit den Strikes von 90.000 $ und 86.000 $ 24-Stunden-Optionsvolumen an. Die anderen drei Kontrakte in den Top Fünf waren Puts. Calls über dem aktuellen Marktpreis deuteten auf Positionierung für eine Erholung hin, während die Puts Absicherungen darstellten. Bei Ether standen Puts an der Spitze der Liste.

Token-Performance

Pump.fun (PUMP), das Memecoin-Launchpad-Token von Solana, fiel um 9,4 % – der größte Rückgang im CD100. Andere Tokens des Solana-Ökosystems schwächten ebenfalls: Jito (JTO), notiert bei 0,4695 $, verlor 6,2 %, und Jupiter (JUP) sank um 6,1 %. Solana (SOL) selbst gab lediglich um 1,1 % auf etwa 103 $ nach.

Pyth Network (PYTH), notiert bei 0,08483 $, stieg um 2,8 % und verlängerte eine Erholung, die am 8. Oktober begonnen hatte, nachdem sein DAO abgestimmt hatte, sämtliche Produkteinnahmen in monatliche Rückkäufe zu leiten. CoinMarketCap wies innerhalb von 24 Stunden ein PYTH-Volumen von rund 96 Millionen $ aus, ein Anstieg von 67 % gegenüber dem vorherigen 24-Stunden-Zeitraum.

Starknet (STRK), notiert bei 0,07171 $, gewann 11 %, nachdem es am 13. Oktober um 17 % gefallen war. Das Token liegt weiterhin 278 % über seinem Jahrestief von 0,021 $ vom 16. August.

Canton (CC), das institutionelle Blockchain-Token, notiert bei 0,1040 $, fiel um 7,3 %. Optimism (OP), notiert bei 0,1393 $, verlor 7,0 %, während Aerodrome (AERO) um 6,4 % nachgab, da die begrenzte Altcoin-Liquidität den Sektor weiterhin belastet.

Größere Tokens hielten sich besser. Tron (TRX), notiert bei 0,3366 $, blieb weitgehend unverändert; Monero (XMR) fiel um 0,55 %; und Hyperliquid (HYPE) sank um 0,96 % auf etwa 80 $.

Quelle: CoinDesk

Aktualisierung (15. Okt., 13:45 UTC): Schlagzeile neu gefasst.