Bitcoin und Gold haben ihre früheren Verluste während der asiatischen Handelsstunden am Freitag parallel zur Erholung der Aktienmärkte reduziert, während der japanische Yen seine früheren Gewinne wieder abgab; die Ölpreise nahe 100 Dollar hielten die Inflationsrisiken jedoch im Fokus.

Bitcoin (BTC: $84,459.46), die größte Kryptowährung nach Marktwert, erholte sich auf nahezu 82.000 Dollar, nachdem sie in der Nacht Tiefs unter 81.000 Dollar erreicht hatte, wie aus CoinDesk-Daten hervorgeht. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung testete die Kryptowährung ihren einfachen 50-Tage-Durchschnitt, einen weithin beachteten Indikator für das kurzfristige Marktvelocity. Weitere wichtige Token, darunter Ether (ETH: $2,490.55), XRP, Solana (SOL) und Dogecoin (DOGE: $0.08295), zeigten ähnliche Bewegungen.

435 Millionen Dollar an Futures-Liquidationen

Krypto-Futures-Positionen im Wert von 435 Millionen Dollar wurden in den vergangenen 24 Stunden liquidiert, darunter 385 Millionen Dollar in Long-Positionen, ein Zeichen dafür, dass die Hebelwirkung am Markt auf der bullischen Seite lag. Liquidationen erfolgen, wenn Börsen gehebelte Trades automatisch schließen, deren Margin die Verluste nicht mehr decken kann, und die Auslöschung von Long-Positionen häuft sich typischerweise bei scharfen Kursrückgängen – ein Prozess, der Abwärtsbewegungen verstärken kann.

Gold und Aktien erholen sich, während der Yen schwankt

Gold, ein traditioneller sicherer Hafen, erholte sich von einem frühen Tief von 3.986 Dollar auf 4.020 Dollar pro Unze, ein Niveau, das zuletzt am 29. Juli gesehen wurde. Wichtige asiatische Aktienindizes, darunter der japanische Nikkei und der südkoreanische Kospi, erholten sich ebenfalls von ihren Tagestiefs. Nasdaq-Futures stiegen um 0,17 % auf 29.190, von 29.022 früher am Tag.

Die risikoscheue Stimmung hatte sich zu Beginn des asiatischen Handels verstärkt, als der Yen auf 156,07 pro US-Dollar stieg, den höchsten Stand seit dem 18. September. Höher als erwartete japanische Inflationsdaten verstärkten die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der Bank of Japan und stütz die Währung, zusammen mit einer Nachfrage nach sicheren Anlagen aufgrund von KI-bezogenen Sorgen. Yen-Bewegungen wirken sich häufig auf die globalen Märkte aus, da die Währung seit langem zur Finanzierung risikofreudiger Carry-Trades genutzt wird.

Diese Yen-Gewinne erwiesen sich jedoch als flüchtig, da die Währung schnell wieder Richtung 157 pro US-Dollar fiel.

Öl nahe 100 Dollar und schwache ETF-Nachfrage im Fokus

Ob die Risko-Korrektur anhält, hängt möglicherweise auch vom Öl ab. WTI-Futures wurden nahe 100 Dollar gehandelt, selbst nachdem US-Präsident Donald Trump ein Gesetz aus dem Kalten Krieg zur Steigerung der Treibstoffproduktion aktiviert hatte – eine Maßnahme, die die Ölpreise bisher nicht wesentlich gesenkt hat. Ein anhaltender Ölpreisanstieg könnte die globale Inflation anheizen und Risko-Anlagen belasten.

Ein steiler Anstieg von Bitcoin würde zudem eine konstante Nachfrage nach den in den USA gelisteten Spot-Bitcoin-ETFs erfordern, die bisher fehlt. Diese Fonds, die seit Anfang 2024 handelbar sind und Bitcoin direkt im Namen der Anleger halten, sind zu einem wichtigsten Kanal geworden, über den traditionelles Kapital Exposure gegenüber dem Token erhält, was ihre täglichen Mittelzuflüsse zu einem stark beachteten Indikator für die Nachfrage macht. Am Donnerstag verzeichneten diese Fonds Abflüsse von 381 Millionen Dollar, wie aus vorläufigen Daten von SoSoValue hervorgeht.