Bitcoin fiel diese Woche unter 68.000 US-Dollar, seinen schwächsten Stand seit August, nachdem mehr als 1,6 Milliarden US-Dollar an gehebelten Positionen liquidiiert wurden. Der Rückstand prägte eine turbulente Woche für digitale Assets, in der auch der Indexanbieter MSCI Strategy aus seinen wichtigsten Aktienindizes zu entfernen begann, die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) einen Plan zur Einführung tokenisierter Wertpapiere auf Solana vorstellte, US-Staatsanwälte gegen mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar an aus Binance gestohlener Kryptowährung vorgingen und die dezentrale Börse Hyperliquid Bybit, Kraken und OKX beim Open Interest überholte.

Bitcoin fällt unter 68.000 US-Dollar, während Liquidationen zunehmen

Bitcoin fiel zum ersten Mal seit mehr als drei Monaten unter 68.000 US-Dollar, wobei sich der Rückgang am 13. November beschleunigte, als laut CoinGlass-Daten über 1,6 Milliarden US-Dollar an gehebelten Positionen innerhalb von 24 Stunden ausgelöscht wurden. Long-Positionen machten fast 89 % dieser Summe aus. Liquidationen erfolgen, wenn Börsen gehebelte Geschäfte zwangsweise schließen, sobald Preisbewegungen die dahinterstehende Sicherheit aushöhlen und stark verschuldete Wetten in erzwungene Verkäufe umwandeln.

Der Verkaufsdruck nahm zu, als der US-Dollar stärker wurde und Händler eine mögliche Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember einzupreisen begannen. Höhere Anleiherenden und schwächere Technologiewerte verstärkten den Abwärtsdruck.

Auch die Nachfrage nach US-Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds kühlte ab, wobei die Fonds seit Anfang November rund 1,88 Milliarden US-Dollar an Netto-Abflüssen verzeichneten. Die Mittelzuflüsse in diese Fonds werden genau beobachtet, da Spot-ETFs Bitcoin direkt halten und Anlegern über gewöhnliche Brokerage-Konten ein Engagement ermöglichen, womit sie ein bedeutender Indikator für die Nachfrage nach dem Asset sind.

MSCI entfernt Strategy aus seinen wichtigsten Indizes

Der Indexanbieter MSCI gab bekannt, dass Strategy, einer der größten unternehmerischen Bitcoin-Halter der Welt, zum 1. Dezember aus seinen wichtigsten Aktienindizes entfernt wird. MSCI sagte, Unternehmen, deren Hauptgeschäft im Halten von Anlagevermögen bestehe, ähnelten eher Fonds als herkömmlichen operativen Unternehmen. Strategy wird von Michael Saylor geleitet.

Index-Ausschlüsse haben finanzielles Gewicht, weil passive Fonds, die diese Benchmarks nachbilden, ihre Bestandteile spiegeln, sodass ein Ausschluss Verkäufe über die nachbildenden Portfolios hinweg auslösen kann. Strategy hat gewarnt, dass der Ausschluss etwa 2,8 Milliarden US-Dollar an Aktienverkäufen auslösen könnte, während JPMorgan schätzt, dass die Abflüsse bis zu 8,8 Milliarden US-Dollar erreichen könnten, wenn andere Indexanbieter nachziehen.

DTCC skizziert auf Solana basierenden Tokenisierungsplan

Die Depository Trust & Clearing Corporation, bekannt als DTCC, gab Pläne bekannt, Solana an ihre Tokenisierungs-Infrastruktur anzubinden. Im Rahmen dieser Vereinbarung könnten berechtigte Wertpapiere, die über ihr Verwahrungssystem gehalten werden, als digitale Token auf der Blockchain dargestellt werden. Das Unternehmen betreibt Clearing-, Abwicklungs- und Verwahrungsdienstleistungen nach dem Handel, die im Zentrum der US-Wertpapiermärkte stehen, was dem Plan als Versuch, traditionelle Marktinfrastruktur mit einer öffentlichen Blockchain zu verbinden, Gewicht verleiht.

Tokenisierung bezeichnet die Erstellung einer digitalen Version eines Assets, das auf einer Blockchain aufgezeichnet werden kann. Die Arbeiten werden für das zweite Halbjahr 2027 erwartet, sodass der Rollout noch mehr als ein Jahr entfernt ist.

USA wollen 1,2 Milliarden US-Dollar an aus Binance gestohlener Kryptowährung einziehen

Am 12. November teilte das Justizministerium mit, es habe die gerichtliche Genehmigung erhalten, mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar an aus Binance gestohlener Kryptowährung einzuziehen oder zu sperren. Die Mittel werden mit nordkoreanischen Hackern in Verbindung gebracht. Einziehungs- und Sperranordnungen ermöglichen es den Behörden, Vermögenswerte einzufrieren oder in Verwahrung zu nehmen, während die Gerichte über deren endgültige Verwendung entscheiden.

Die Maßnahme ist Teil einer umfassenderen Untersuchung, im Rahmen derer Behörden und private Unternehmen inzwischen mehr als 2,7 Milliarden US-Dollar an gestohlenen digitalen Assets eingefroren haben. Die Beamten unterbanden außerdem eine nordkoreanische Operation namens FaceStealer, eine Social-Engineering-Kampagne, die innerhalb von 18 Monaten mehr als 400 Millionen US-Dollar in Kryptowährung stahl.

Hyperliquid überholt größere Börsen beim Open Interest

Hyperliquid, eine dezentrale Derivateplattform, hat bei den gemeldeten offenen Positionen Bybit, Kraken und OKX überholt, wie aus einem Bericht von The Block vom 13. November hervorgeht. Das Open Interest misst den Gesamtwert offener Derivatepositionen und ist einer der am genauesten beobachteten Indikatoren für die Aktivität an Handelsplattformen. Die Plattform beendete das dritte Quartal mit etwa 16,8 Milliarden US-Dollar an offenen Positionen, fast 80 % mehr als im Juni. Die Quartalseinnahmen stiegen um 22 % auf 191 Millionen US-Dollar, während der Handel mit aktienbezogenen Perpetual-Kontrakten stark zunahm.

Wie es weitergeht

Der nächste wichtige Termin ist der 1. Dezember, wenn der Ausschluss von Strategy durch MSCI in Kraft treten soll. Händler behalten zudem die Möglichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember im Auge.