Die US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag Nettoabflüsse von 430,2 Millionen US-Dollar, wobei Fidelity und BlackRock die Abflüsse anführten, während sich eine Technologieschrumpfkurswelle auf die Kryptomärkte ausbreitete. Daten von Farside Investors zeigten, dass kein Fonds in der täglichen Tabelle positive Nettozuflüsse für die Sitzung verzeichnete.

Fidelitys Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) wies Nettoabflüsse von 199,9 Millionen US-Dollar aus, während BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) 105 Millionen US-Dollar verlor. Die beiden Fonds machten zusammen rund 71 % der Abflüsse des Tages aus.

Grayscales GBTC verlor weitere 49,9 Millionen US-Dollar, und Franklin Temples EZBC gab 32,9 Millionen US-Dollar ab. Mehrere andere Fonds meldeten keine Nettobewegung.

BlackRocks Abfluss-Serie erreicht fünf Sitzungen

Der Verlust am Donnerstag verlängerte die Abfluss-Serie der IBIT auf fünf aufeinanderfolgende Handelstage zurück bis zum 30. Oktober, was kumulierte Abflüsse von rund 1,04 Milliarden US-Dollar über diesen Zeitraum ergibt. Der Fonds verlor auch am Mittwoch 201,2 Millionen US-Dollar, obwohl der gesamte Komplex an diesem Tag einen bescheidenen Nettozufluss von 74,6 Millionen US-Dollar verzeichnete.

Das Wochenbild war ebenfalls belastet: Die Nettoabflüsse in dieser Woche haben 869,8 Millionen US-Dollar erreicht, nach Abflüssen von 643,2 Millionen US-Dollar am vergangenen Freitag. Der kleine Zufluss am Mittwoch hatte vor der Umkehrung am Donnerstag eine kurze Verschnaufpause geboten.

Die nächste Aktualisierung der täglichen Tabelle von Farside wird zeigen, ob sich die Serie der IBIT auf eine sechste Sitzung ausdehnt und ob die wöchentlichen Abflüsse des Komplexes über die bisher in dieser Woche verzeichneten 869,8 Millionen US-Dollar steigen.

Die Ausschläge von Fidelity waren besonders heftig. FBTC zog am Mittwoch 236,7 Millionen US-Dollar an und gab dann in der nächsten Sitzung fast 200 Millionen US-Dollar ab.

Komfort wirkt in beide Richtungen

ETF-Flüsse wurden häufig als Gradmesser für die Nachfrage von Anwendern, die über reguläre Wertpapierkonten Bitcoin zugänglich machen, behandelt. Die neuesten Zahlen zeigen, dass dieser Zugang in beide Richtungen funktioniert: Der vertraute Rahmen, der den Kauf erleichtert, macht auch den Ausstieg unkompliziert.

Da ETFs an Börsen gehandelt werden, können Anleger ihre Bitcoin-Exposure anpassen, ohne Coins in eine Krypto-Wallet zu übertragen. Dieser Komfort kann die Fonds auch zu einem einfachen Ort machen, um während eines Aktienmarkteinbruchs Risiken abzubauen.

Tägliche Nettozuflüsse messen Emissionen minus Rückzahlungen von ETF-Anteilen auf Fondsebene, nicht jeden Handel zwischen Anlegern. Die Zahlen können daher nicht zeigen, ob Inhaber Bargeld aufnehmen, um Verluste anderswo auszugleichen, ihre Bitcoin-Exposure reduzieren oder Portfolios neu ausbalancieren.

Tech-Verkauf belastet Kryptomärkte

Die Rückzahlungen am Donnerstag fielen mit einem Nasdaq Composite-Sturz von 5,5 % und einem Rückgang des S&P 500 von rund 4,4 % zusammen. Chip- und Rechenzentrumsaktien führten den Rückgang an, da Anleger das Tempo der Ausgaben für künstliche Intelligenz und mögliche neue Beschränkungen nach den US-Zwischenwahlen in Frage stellten.

Bitcoin gab auch seinen Nachwahl-Aufwärtstrend ab und fiel von über 80.000 US-Dollar am Mittwoch Richtung 76.000 US-Dollar zurück. Short-Liquidationen hatten den Aufwärtstrend unterstützt, was die anschließende Umkehrung für gehebelte Händler schmerzhafter machte.