Die US-Spot-Bitcoin-ETFs verloren in der Handelwoche vom 2. bis 6. November 1,28 Milliarden USD, während Ethereum-Fonds weitere 365,2 Millionen USD in netto Abflüssen verzeichneten. BlackRocks IBIT war für den Großteil der Bitcoin-Verluste verantwortlich, doch der konkurrierende Fonds von Fidelity beendete die fünf Handelstage mit netto Zuflüssen.

Laut Farside Investors beliefen sich die kombinierten Abflüsse aus beiden Kategorien auf rund 1,65 Milliarden USD. Der Bitcoin-ETF-Markt verzeichnete vier verlustreiche Sitzungen, wobei der Mittwoch der einzige Tag mit netto Zuflüssen war. Allein am Freitag flossen 411,9 Millionen USD aus Bitcoin-Produkten ab und 93,3 Millionen USD aus Ether-Fonds.

ETF-Anteile gelangen über Primärmarkt-Emissionen und -Rücknahmen in die Fonds und wieder heraus, sodass die täglich veröffentlichten Flow-Summen dieser Produkte eine sitzungsgenaue Messgröße für die Nachfrage der Anleger nach Krypto-Engagements über gewöhnliche Brokerage-Konten darstellen.

Warum BlackRocks Bitcoin-ETF in einer Woche 1,21 Milliarden USD verlor

BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) verzeichnete in der Woche Verluste von 1,21 Milliarden USD. Der Fonds erlebte am Montag und Freitag die größten Abflüsse seiner Geschichte, wobei 405,3 Millionen USD bzw. 403 Millionen USD abflossen. IBIT wies an jedem Handelstag des Zeitraums Abflüsse aus.

Als größter US-Spot-Bitcoin-ETF nach verwaltetem Vermögen ist IBIT die größte Einzelkomponente der Kategorie, weshalb seine Tageswerte in der Wochenbilanz besonders stark ins Gewicht fallen.

Bemerkenswert ist, dass der Fonds am Mittwoch 201,2 Millionen USD verlor, obwohl die breitere Bitcoin-ETF-Kategorie an diesem Tag netto Zuflüsse verzeichnete. Die Zahlen zeigen deutlich, dass die Rückgaben nicht gleichmäßig auf die Produkte verteilt waren: Fidelitys FBTC nahm am selben Tag Geld auf.

Auch mehrere andere Fonds zogen am Mittwoch Zeichnungen an. ARKB addierte 19,9 Millionen USD, während Bitwise' Fonds und Invescos BTCO 15,2 Millionen USD bzw. 4 Millionen USD aufnahmen – genug, um die Abflüsse von IBIT auszugleichen und den Tagestotal der Kategorie ins Positive zu bringen.

Die Daten zum 6. November zeigten einen Abfluss von 20,5 Millionen USD aus Bitwise' BITB und einen Abfluss von 20,1 Millionen USD aus ARK 21Shares' ARKB. Grayscales GBTC verlor an diesem Tag 11,1 Millionen USD.

Wie Fidelity dem Bitcoin-ETF-Verkauf widerstand

Fidelitys FBTC verzeichnete in der Woche netto Mittelzuflüsse von 93,1 Millionen USD. Der größte Tageszufluss kam am Mittwoch mit 236,7 Millionen USD, wurde jedoch weitgehend durch einen Abfluss von 199,9 Millionen USD am Donnerstag ausgeglichen.

Bitwise lockte in der Woche netto Zuflüsse von 16,6 Millionen USD an. ARKB verzeichnete einen Wochenabfluss von 19,1 Millionen USD, GBTC hatte Abflüsse von insgesamt 61 Millionen USD, und Grayscales Bitcoin Mini Trust verlor 52,6 Millionen USD.

Wie die Mittelzuflüsse der Ethereum-ETFs aussahen

Die US-Spot-Ether-Fonds verzeichneten vom 2. bis 6. November netto Abflüsse von 365,2 Millionen USD. Der größte Abfluss der Kategorie entfiel auf BlackRocks ETHA mit 345,9 Millionen USD, während das Schwesterprodukt ETHB im Zeitraum einen Verlust von 47,9 Millionen USD hinnehmen musste.

Fidelitys FETH lief gegen den Trend und erzielte Gewinne von 15,3 Millionen USD. Sein Zufluss von 19,2 Millionen USD am Wednesday half, die kleineren Abflüsse der folgenden Tage auszugleichen. Am Freitag gewann BlackRocks ETHB 1,1 Millionen USD, während ETHA einen Abfluss von 90,8 Millionen USD verzeichnete.

Die Abflüsse in der letzten Sitzung fielen vergleichsweise moderat aus: FETH verlor 1,7 Millionen USD und Grayscales Ethereum Mini Trust verlor an dem Tag 1,9 Millionen USD. Kein anderer erfasster Fonds verzeichnete Zuflüsse, die groß genug waren, um den täglichen Nettoabfluss der Kategorie zu beeinflussen.

Laut Daten von Farside Investors betrugen die Abflüsse der US-Spot-Ether-Fonds am Montag und Dienstag 139,7 Millionen USD bzw. 85,3 Millionen USD. Am Mittwoch folgte ein Zufluss von 53 Millionen USD, bevor am Donnerstag weitere 99,9 Millionen USD und am Freitag 93,3 Millionen USD abflossen.

Als die Mitte-Woche-Erholung der Bitcoin-ETFs verblasste

Die Gesamtzuflüsse der Bitcoin-ETFs erreichten am Mittwoch 74,6 Millionen USD und beendeten damit zwei aufeinanderfolgende negative Sitzungen. Die Pause erwies sich jedoch als vorübergehend, da Donnerstag und Freitag netto Abflüsse von 430,2 Millionen USD bzw. 411,9 Millionen USD brachten; zusammen machten die beiden Tage nahezu 1,04 Milliarden USD an Rückgaben aus.

Der wöchentliche Bitcoin-Abfluss steht im Vergleich zu den 202,4 Millionen USD der Periode vom 26. bis 30. Oktober, womit der aktuelle Wert mehr als sechsmal höher ist als in der Vorwoche. Die Abflüsse aus Ether-Fonds gingen im Wochenvergleich hingegen von 431,4 Millionen USD auf 365,2 Millionen USD zurück, wodurch die Bitcoin-ETFs die größere negative Veränderung bei den Wochenflüssen erlebten.

Spot-Bitcoin-ETFs werden in den USA seit Januar 2024 gehandelt, Spot-Ether-Fonds folgten im Juli desselben Jahres. Seit ihrem Start haben die US-Spot-Bitcoin-ETFs kumulierte netto Zuflüsse von 55,77 Milliarden USD angesammelt, während die Ether-Fonds laut Farside bei rund 11,95 Milliarden USD standen. Die Tracker des Unternehmens werden nach jeder US-Handelssitzung aktualisiert, und die nächste Reihe täglicher Daten wird den kumulierten Rekord beider Kategorien erweitern.

Dieser Artikel enthält Marktanalysen und Kursprognosen. Diese sind keine Garantien. Kryptomärkte sind volatil. Recherchieren Sie stets selbst. Dies ist keine Anlageberatung.