Schwächere US-Arbeitsmarktdaten treiben Bitcoin über 65.000 US-Dollar, während die Zinsanhebungswetten der Fed nachlassen
Wichtige Erkenntnisse
- •Bitcoin erreichte auf Bitstamp 65.340 US-Dollar und legte im Tagesverlauf um 1,3% zu, nachdem schwächere US-Arbeitsmarktdaten veröffentlicht worden waren.
- •Die US-Nonfarm-Payrolls sanken im Juli um 23.000 Stellen, während die Werte für Mai und Juni zusammen um 103.000 Stellen nach unten revidiert wurden.
- •Die Markterwartungen für die September-Sitzung der Federal Reserve verschoben sich nach dem Arbeitsmarktbericht von einer Zinserhöhung um 0,25% hin zu einer Pause.
- •US-Aktien legten gemeinsam mit Krypto zu; der S&P 500 eröffnete 0,5% höher und der Nasdaq Composite gewann mehr als 1%.
- •QCP Capital stellte fest, dass Bitcoin und Altcoins Widerstandsfähigkeit zeigten und an den Optionsmärkten trotz der bärischen Überraschungen der Woche nur begrenzte Nachfrage nach Panikschutz bestand.
Bitcoin (BTC) erreichte am Freitag vor der Wall-Street-Eröffnung neue August-Höchststände, nachdem der Markt auf schwächer als erwartete US-Arbeitsmarktdaten reagierte.
Krypto- und Risikowerte legten zu, nachdem die US-Nonfarm Payrolls im Juli um 23.000 Stellen zurückgingen. Die Markterwartungen für die September-Sitzung der Federal Reserve verschoben sich von einer Zinserhöhung um 0,25% hin zu einer Pause, was auf Anzeichen eines sich abkühlenden Arbeitsmarkts zurückzuführen war. Die Kehrtwende verdeutlichte, wie eng Bitcoin und digitale Vermögenswerte inzwischen im Gleichschritt mit makroökonomischen Daten gehandelt werden, da Marktteilnehmer BTC zunehmend auf Veränderungen der erwarteten Dollar-Liquidität ausrichten. Nach Einschätzung von QCP Capital zeigten Bitcoin und Altcoins nach einer Woche bärischer Überraschungen "Resilienz".
Krypto und Aktien steigen nach schwachen Payrolls-Daten
Daten von TradingView zeigten, dass BTC/USD auf Bitstamp 65.340 US-Dollar erreichte und damit im Tagesverlauf 1,3% zulegte, als die neuesten US-Arbeitsmarktdaten veröffentlicht wurden.
Den Nonfarm-Payrolls-Daten des Bureau of Labor Statistics (BLS) zufolge verlor die US-Wirtschaft im Juli 23.000 Stellen, während die Arbeitslosenquote bei 4,1% blieb — Werte, die die Behörde als gegenüber dem Vormonat "wenig verändert" bezeichnete.
"The change in total nonfarm payroll employment for May was revised down by 66,000, from +129,000 to +63,000, and the change for June was revised down by 37,000, from +57,000 to +20,000. With these revisions, employment in May and June combined is 103,000 lower than previously reported," hieß es in einer offiziellen Mitteilung des BLS.
Die Kombination aus negativen Juli-Werten und Abwärtsrevisionen schien sowohl Krypto- als auch US-Aktien zu stützen, da Händler schwächere Arbeitsmarktbedingungen mit der Möglichkeit einer geldpolitischen Lockerung durch die Federal Reserve verbanden. Ein sich abkühlender Arbeitsmarkt verringert den Druck auf die Fed, an einer restriktiven Haltung festzuhalten, da Vollbeschäftigung neben Preisstabilität Teil ihres doppelten Mandats ist.
Der S&P 500 eröffnete 0,5% höher, während der technologieorientierte Nasdaq Composite Index um etwas mehr als 1% zulegte.
Daten aus dem FedWatch Tool der CME Group zeigen, dass die Märkte nun erwarten, dass die Fed die Zinsen bei ihrer September-Sitzung auf dem aktuellen Niveau belässt. Noch am Vortag hatten die Mehrheitswahrscheinlichkeiten eine Zinserhöhung um 0,25% favorisiert.
Vor der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten erklärte Ryan Lee, Chefanalyst bei Bitget Research, der Bericht werde sowohl für die September-Sitzung des Federal Open Market Committee als auch für das jährliche Jackson-Hole-Wirtschaftssymposium der Fed Ende August "den Ton angeben". Das Jackson-Hole-Symposium, ausgerichtet von der Federal Reserve Bank of Kansas City in Wyoming, dient traditionell als Bühne, auf der Fed-Vorsitzende den globalen Märkten bevorstehende geldpolitische Veränderungen signalisieren.
Fabian Dori, CIO bei Sygnum Bank, sagte voraus, dass Fed-Chef Kevin Warsh von dem Ausmaß beeinflusst werde, in dem die Payrolls-Daten niedriger ausfallen.
"Ein geordneter Abschwung stützt das Argument für eine Liquiditätsentlastung, während ein genug schwacher Wert, um Wachstumssorgen auszulösen, selbst bei sich verändernden Zinswahrscheinlichkeiten Risikoanlagen weiter belasten kann", sagte Dori in einem an Cointelegraph gesendeten Kommentar.
Analysten verweisen auf Bitcoins und Altcoin-"Resilienz"
In seinem am selben Tag veröffentlichten jüngsten Krypto- und Makro-Überblick bezeichnete das Handelsunternehmen QCP Capital das makroökonomische Umfeld für Bitcoin als "unsicher".
"Für Krypto deutet die Kursentwicklung der Woche eher auf Resilienz als auf eine klare Bestätigung einer Richtung hin", fasste das Unternehmen zusammen.
QCP merkte an, dass die Folgen des Coldcard-Wallet-Exploits sowie BTC-Verkäufe durch Unternehmen, darunter Strategy, an den Optionsmärkten nur eine "begrenzte Nachfrage nach Panikschutz" ausgelöst hätten.
Zuvor hatte Cointelegraph über die Erwartungen von Optionshändlern berichtet, dass es im nächsten Monat zu einem Bruch der BTC-Preisspanne kommen werde.
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