Bitcoin steigt um 6,8 % auf Viermonatshoch, während Wallers Äußerungen Sorgen vor Zinserhöhungen der Fed dämpfen
Wichtige Erkenntnisse
- •Bitcoin legte innerhalb von 24 Stunden um rund 6,8 % auf 82.240 US-Dollar zu, seinen höchsten Stand seit Mai, nachdem Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller die Erwartungen einer Zinserhöhung im September gesenkt hatten.
- •Zins swaps-Märkte passten sich nach Wallers Äußerungen vom 3. September an etwa ausgeglichene Quoten für eine September-Erhöhung an, nach zuvor rund 70 % zu Wochenbeginn.
- •In den USA notierte Spot-Bitcoin-ETFs zogen am 3. September rund 730 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen an – der größte Tageswert seit Januar –, während geschätzt 456 Millionen US-Dollar an Krypto-Futures-Shorts liquidiert wurden.
- •Altcoins rallied breit: Ethereum stieg um 4,3 %, XRP um 5,8 % und Zcash um 16,2 %; die gesamte Kryptomarktkapitalisierung stieg um über 3,7 % auf 2,814 Billionen US-Dollar.
- •Der US-Arbeitsmarktbericht für August, der am Freitag um 8:30 Uhr ET erscheint, ist die letzte große Datenveröffentlichung vor der Fed-Sitzung im September und könnte ein wichtiger Marktauslöser sein.
Bitcoin stieg am frühen Freitagmorgen mitteleuropäischer Zeit auf 82.240 US-Dollar und legte innerhalb von 24 Stunden rund 6,8 % zu – der höchste Stand seit Mai. Die Rally, die am späten Donnerstag begann, wurde durch Äußerungen des Fed-Gouverneurs Christopher Waller ausgelöst, die die Erwartungen einer Zinserhöhung im September dämpften. Diese Entwicklung unterstreicht, wie sehr sich verändernde Zinserwartungen der Federal Reserve zu einem dominierenden Treiber der Kryptokurse entwickelt haben und die Performance von Bitcoin eng an makroökonomische Daten gekoppelt ist. Die gesamte Kryptomarktkapitalisierung stieg über Nacht um mehr als 3,7 % auf 2,814 Billionen US-Dollar.
Als Nächstes richten die Märkte ihre Aufmerksamkeit auf den US-Arbeitsmarktbericht für August, der am Freitag, den 4. September, um 8:30 Uhr ET veröffentlicht wird. Als letzte große Wirtschaftsdaten vor der September-Sitzung der Federal Reserve könnte der Bericht noch im Tagesverlauf ein wichtiger Marktauslöser für Krypto- und traditionelle Märkte gleichermaßen sein.
Wallers Zinskommentare lösen breite Krypto-Rally aus
Am 3. September erklärte Waller, er würde поддерживать eine Beibehaltung des Leitzinses auf der September-Sitzung befürworten, wenn die kommenden Inflationsdaten eine weitere Abkühlung zeigen. Die Preise von Zinsswaps passten sich sofort an: Die Märkte gingen nun von etwa ausgeglichenen Chancen für eine September-Erhöhung aus, nach rund 70 % zu Beginn der Woche. Niedrigere Zinserwartungen stützen tendenziell Risikowerte wie Bitcoin, unter anderem weil sie die Opportunitätskosten des Haltens nicht verzinslicher Anlagen senken.
Altcoins legten gemeinsam mit Bitcoin breit zu. Ethereum (ETH) stieg um 4,3 %, XRP gewann 5,8 %, und Zcash (ZEC) führte die Gewinner unter den großen Kryptowährungen mit einem Anstieg von 16,2 % an.
In den USA notierte Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 3. September rund 730 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen – der stärkste Tageswert seit Januar –, während im selben Zeitraum geschätzt 456 Millionen US-Dollar an Short-Positionen in Kryptofutures liquidiert wurden. Starke ETF-Zuflüsse in Verbindung mit umfangreichen Short-Liquidationen deuten darauf hin, dass institutionelle Positionierungen und gehebelte Trader die Kursbewegung verstärkt haben.
Märkte feiern Hoffnung auf Zinssenkungen
Die Krypto-Bewegung ging mit breiten Gewinnen bei Risikowerten einher. Der S&P 500 stieg um 1,06 % auf 7.747,71 Punkte, der Nasdaq Composite legte um 1,4 % auf 26.584,06 Punkte zu, und der Dow Jones Industrial Average gewann 624,16 Punkte oder 1,18 % und schloss bei 53.686,11 Punkten.
Der US-Dollar fiel auf seinen niedrigsten Stand seit Mai, und die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen sank um drei Basispunkte auf 4,34 %. Ein schwächerer Dollar macht dollarpreisgestützte Anlagen wie Bitcoin für internationale Anleger in der Regel vergleichsweise günstiger.
Auch als sicher geltende Anlagen zogen an: Gold-Futures erreichten 4.526,20 US-Dollar, ein Plus von 2,53 %, während Brent-Rohöl angesichts verschärfter Spannungen im Nahen Osten nach US-Angriffen auf den Iran und erneuten israelischen Drohungen um 1,07 % auf 96,24 US-Dollar pro Barrel stieg.
US-Vizepräsident JD Vance rief am Donnerstag ebenfalls zu Zinssenkungen auf – eine Position, die im Widerspruch zu jüngsten Signalen des neuen Fed-Chefs Kevin Warsh steht, der eine straffere Geldpolitik bevorzugt. Diese Diskrepanz verdeutlicht die politikbezogene Unsicherheit, der die Märkte im Vorfeld der Fed-Sitzung im September Aufmerksamkeit schenken werden.
