Bitcoin (BTC) begann die neue Woche auf seinem höchsten Niveau seit fast acht Monaten, wobei der Markt über 85.000 US-Dollar stieg, während sich die bullische Dynamik beschleunigte.

Bitcoin erreichte am Montag 85.248 US-Dollar, seinen höchsten Preis seit dem 29. Januar. Die Bewegung brachte BTC auch näher an die geschätzte Break-Even-Marke der Anleger in US-Spot-Bitcoin-ETFs nahe 86.000 US-Dollar. Gleichzeitig beobachteten die Märkte die Ölpreise unter 94 US-Dollar pro Barrel und die Anleiherenditen, während über mögliche diplomatische Bemühungen zwischen den USA und dem Iran berichtet wurde.

Bitcoin bewegt sich nach dem Wochenschluss über 85.000 US-Dollar

Bitcoin testete eine entscheidende Ausbruchsmarke, als er 85.000 US-Dollar erreichte und ein neues 33-Wochen-Hoch etablierte. Daten von TradingView zeigten, dass BTC/USD sich nach einem Wochenschlusskurs von 81.120 US-Dollar am Sonntag weiter bewegte – dem höchsten Wochenschlusskurs seit der Woche des 4. Mai.

Der Anstieg löste einen starken Anstieg der Krypto-Short-Liquidationen aus. Daten von CoinGlass bezifferten die gesamten Cross-Crypto-Liquidationen der vorangegangenen 24 Stunden auf mehr als 600 Millionen US-Dollar.

Der jüngste Anstieg hat die Debatte erneuert, ob Bitcoin über dem früheren lokalen Hoch von 82.950 US-Dollar aus Mai bleiben kann. In der vergangenen Woche beschrieb der Trader und Analyst Rekt Capital in einem Beitrag auf X die Lage von Bitcoin als „moment of truth“, während sich der Kurs unter dieser Marke konsolidierte.

Rekt Capital warnte außerdem, dass sich eine bearishe Divergenz beim Relative-Strength-Index (RSI) auf Tageszeitrahmen entwickle. Der Indikator bildete tiefere Hochs ab, während der Preis von Bitcoin höhere Hochs erreichte. Nach Ansicht des Analysten deutete dieses Muster auf unzureichende zugrunde liegende Dynamik zur Stützung der Kursgewinne hin und erhöhte das Risiko einer plötzlichen Umkehr.

Nach der Rückkehr von Bitcoin auf 84.000 US-Dollar näherte sich der tägliche RSI der „overbought“-Schwelle von 70. Bitcoin hatte zudem seinen 50-Wochen-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 77.769 US-Dollar zurückerobert – ein Niveau, das zuvor laut Cointelegraph-Analyse als wichtige Voraussetzung für eine fortgesetzte Aufwärtsbewegung identifiziert worden war.

Bitcoin-ETF-Anleger nähern sich der Break-Even-Marke

Mehrere Anlegergruppen hatten in der Gesamtbetrachtung wieder Gewinne erzielt, darunter die unternehmerischen Bitcoin-Schatzkästen, deren Bestände eine Einstandsbasis von etwa 80.500 US-Dollar aufwiesen. Der Bitcoin-Kurs näherte sich ebenfalls der geschätzten Einstandsbasis der Anleger in US-Spot-Bitcoin-ETFs.

Laut Daten der On-Chain-Analyseplattform Glassnode, geteilt auf X, lag die Einstandsbasis dieser ETF-Anleger bei 85.638 US-Dollar.

Bitcoin-Exchange-Traded-Products beendeten die Woche stark, da Anleger während der Rallye in Richtung 81.000 US-Dollar ihre BTC-Exposure erhöhten. US-ETFs verzeichneten am Freitag Nettozuflüsse von 435 Millionen US-Dollar, ihren größten Tageszufluss seit dem 3. September, laut Daten des in Großbritannien ansässigen Investmentunternehmens Farside Investors.

Die Zuflüsse erfolgten, obwohl der CLARITY Act in der vorangegangenen Woche im Senat nicht vorangekommen war. Am Donnerstag gingen die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mit kryptobezogenen Regelungen voran, wie Cointelegraph berichtete. Die Entwicklungen fielen mit Nettozuflüssen von159 Millionen US-Dollar in Krypto-ETFs an diesem Tag zusammen und schienen die Krypto-Aktien zu stützen.

BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT), der größte Bitcoin-ETF, machte nicht den Großteil der Zuflüsse des Freitags aus. Stattdessen richteten die Anleger den größten Anteil auf Fidelity Investments' Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), der 310 Millionen US-Dollar der Gesamtsumme erhielt.

Die On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant erörterte die Verschiebung in der Zusammensetzung der ETF-Zuflüsse in einer Blog-Analyse.

„Die entscheidende Veränderung ist daher nicht einfach eine positive ETF-Aktivität, sondern eine klare Umverteilung der Fluss-Führerschaft: IBIT dominierte FBTC am 3. September noch um fast das Sechsfache, während FBTC am 18. September fast das Dreifache der Nettozuflüsse von IBITs Beständen verzeichnete“, erklärte CryptoQuant.

Bitcoinss Fähigkeit, über 82.950 US-Dollar zu bleiben, das Verhalten der ETF-Zuflüsse und die geschätzte ETF-Einstandsbasis von 85.638 US-Dollar lieferten kurzfristige Referenzpunkte für die Bewertung, ob der Anstieg anhielt. Weitere politische Äußerungen wurden erwartet, als der Präsident der Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, am Dienstag sprach.

Öl fällt, während Trump möglichen Dialog mit dem Iran signalisiert

Da der US-makroökonomische Kalender relativ ruhig blieb, verlagerte sich die Aufmerksamkeit auf die Ölpreise, während die Inflationserwartungen für den Rest des Jahres 2026 stiegen.

Das WTI-Rohöl, das in der Vorwoche über 100 US-Dollar pro Barrel gestiegen war, notierte am Montag unter 94 US-Dollar, angesichts der Erwartung, dass neue diplomatische Bemühungen zur Lösung der Lage im Nahen Osten beitragen könnten.

Am Sonntag sagte Majed Al-Ansari, Sprecher des katarischen Außenministeriums, die Bemühungen um eine Wiederaufnahme der Gespräche zwischen den USA und dem Iran hätten „in den vergangenen Wochen“ fortbestanden.

„Es wurden viele Ideen hin und her gereicht“, sagte er gegenüber Bloomberg.

„Dies ist nur eine Iteration dieser Dokumente, die hin und her gehen, und wir versuchen, die Lücke zu überbrücken und den richtigen Moment für einen Vorwärtsschritt zu finden.“

In einem Telefoninterview mit Fox News am Sonntag beschrieb US-Präsident Donald Trump Berichten zufolge seine Optionen Iran-Konflikt als „den Iran auslöschen, wirtschaftlich verrotten lassen oder einen Deal machen“. Trump fügte hinzu, er sei „wahrscheinlich offen“ für ein Treffen mit dem iranischen Präsidenten Masoud Pezeshkian an der UN-Generalversammlung während der Woche.

Märkte preisen zwei weitere Fed-Zinserhöhungen 2026 ein

Die Sperrung mehrerer Ölschifffahrtsrouten hat sich bereits weltweit auf die Treibstoffpreise ausgewirkt, wie Cointelegraph berichtete. Obwohl die Zentralbanken ihre Geldpolitik durch Zinserhöhungen straffen, wurden die vollen Auswirkungen des Angebotsschocks noch nicht spürbar. Saudi-Arabien warnte die Europäische Union in der vergangenen Woche, dass ihre Raffinerien im Oktober keine Lieferungen erhalten würden, wie Reuters berichtete.

Die neuesten Daten des CME Group FedWatch Tool zeigten, dass die Märkte erwarteten, dass die US-Notenbank Federal Reserve ihren Leitzins beim Oktober-Treffen um weitere 0,25 % anheben wird. Die Wahrscheinlichkeit dieses Ergebnisses lag am Montag bei 53 %. CME-Daten wiesen zudem auf eine Wahrscheinlichkeit von fast 40 % für eine dritte Zinserhöhung um 0,25 % bis Jahresende 2026 hin.

Der Präsident der Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, wird am Dienstag vor der CFA Society Baltimore sprechen. Die Veranstaltung könnte weitere Hinweise auf die aktuelle politische Ausrichtung der Fed liefern. Barkin wird voraussichtlich „Einblicke in die aktuelle Wirtschaftslage, die neuesten geldpolitischen Entwicklungen und seine Einschätzung zur US-Wirtschaft“ geben, so die Veranstaltungsankündigung.

Analysten sehen Aktien Gewinne behalten, während Renditen nachlassen

Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen gingen am Montag weiter von ihren Höchstständen seit mehreren Jahrzehnten zurück, als die Kreditkosten sanken, während die Ölpreise nachgaben.

Die 30-jährige US-Rendite notierte bei 5,301 %, zurück von einem Hoch von 5,425 % am 11. September. Dieses frühere Niveau war der höchste Stand seit Juni 2004.

Bitcoin-Marktteilnehmer beobachteten Entwicklungen rund um Anleiherenditen, nachdem sie positiv auf die Ankündigung von US-Interventionen am Anleihenmarkt im August reagiert hatten. In einem am 16. September für die CME erstellten Bericht argumentierte Jim Iuorio, CEO von JI Financial Strategies, dass die Interventionen ein Liquiditäts-Rückenwind für Bitcoin- und Kryptomärkte sein könnten.

„Vielleicht betrachteten die Märkte diese Maßnahmen als dollar-negativ, wodurch Geld zurück in Dollar-Absicherungen wie Gold und Bitcoin floss“, sagte er.

Mosaic Asset Companys neueste Analyse identifizierte auch die Möglichkeit, dass Aktien ihre Stärke trotz strafferer makroökonomischer Bedingungen bewahren könnten. Das Unternehmen schrieb:

„Während Anleger überlegen, was die Zinserhöhungszyklen der Fed für den S\u0026P 500 bedeuten, sollte der Nachweis eines starken Wirtschaftswachstums dazu beitragen, die Gewinnaussichten intakt zu halten. Solange die Fed in einem gemessenen Tempo erhöht, das die Wachstumsaussichten nicht in Frage stellt, kann die Rallye an den Aktienmärkten anhalten.“

Mosaic Asset Company veröffentlichte die Analyse in ihren Mosaic Chart Alerts.