Bitcoin (BTC) hielt sich am Montag über seinem 100-Tage-Durchschnitt, während sich die Märkte auf eine ereignisreiche Woche mit den US-Zwischenwahlen, wichtigen Arbeitsmarktdaten und Quartalszahlen von Apple und Palantir vorbereiteten.

Die wichtigsten Punkte:

• Kalshi-Händler sahen die Chancen der Demokraten, die Kontrolle über das Repräsentantenhaus zu gewinnen, vor den US-Zwischenwahlen am Dienstag bei 93,6 %.
• Die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft werden für Oktober mit einem Anstieg um 65.000 prognostiziert, während die Märkte eine Fed-Zinserhöhung im Dezember favorisieren.
• Bitcoin hält seinen 100-Tage-Durchschnitt, während der Händler Rekt Capital seinen Kurschart mit der Erholung von 2023 vergleicht.

Zwischenwahlen nach Bitcoins schwächstem Oktober seit 2014

Die US-Zwischenwahlen am Dienstag werden über die Kontrolle des Kongresses entscheiden, wobei Händler auf Prognosemärkten einen demokratischen Sieg im Repräsentantenhaus stark favorisieren. Kalshi setzte die Wahrscheinlichkeit eines demokratischen Gewinns des Repräsentantenhauses zum Stand Montag auf 93,6 %.

Über die Sitzzahlen hinaus prägt die Kontrolle des Kongresses die legislative Agenda und die Ausschusskontrolle über die Finanzregulierungsbehörden – die Kanäle, über die US-Krypto-Regeln geschrieben und durchgesetzt werden.

Präsident Donald Trump sagte, er werde sein Vetorecht nutzen, falls die Demokraten die Kontrolle über den Kongress übernehmen. „Ich glaube, ich werde Mr. Veto. Sie schicken Sachen hoch. Du vetoierst sie“, sagte er laut der New York Post.

Quoten der US-Zwischenwahlen (Screenshot). Quelle: Kalshi

Bitcoin beendete das vierte Quartal in jedem der letzten drei US-Zwischenwahljahre niedriger, mit Rückgängen von 17,3 % in 2014, 43,5 % in 2018 und 14,8 % in 2022. Alle drei Perioden fielen mit Bitcoin-Bärmärkten zusammen.

Benjamin Cowen, Gründer und CEO der Krypto-Analyseplattform IntoTheCryptoverse, schlug vor, dass die Zwischenwahlen als Signal zur Erhöhung der BTC-Exposition dienen können, aufgrund ihrer kurzfristig bärischen Wirkung auf den Kurs.

„Normalerweise bieten die Q4-Abverkäufe der Zwischenwahljahre nur Kaufgelegenheiten für diejenigen, die lange zuvor verkauft haben“, sagte er am Freitag auf X.

Im Juli hatte Cowen ebenfalls darauf verwiesen, dass Bitcoin-Bärmakttiefs mit der zweiten Hälfte der Zwischenwahljahre zusammenfallen.

BTC/USD lag zum Stand Montag mit 6,4 % im Minus für das Quartal, nach dem schwächsten Oktober seit 2014, laut CoinGlass.

Liquidations-Heatmap von BTC/USD. Quelle: CoinGlass

Arbeitsmarktdaten und Tech-Berichte testen Markterwartungen

Die US-Stellendaten für September werden am Dienstag erwartet, gefolgt vom Arbeitsmarktbericht für Oktober am Freitag. Die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft wird voraussichtlich um 65.000 steigen, nachdem die Wirtschaft im September 29.000 Stellen geschaffen hatte – unterhalb der Prognose von 84.000.

Ein solches Ergebnis erhöht rein rechnerisch die Wahrscheinlichkeit tauber Signale der Federal Reserve, was wiederum für die Liquidität in Krypto und riskanten Anlagen positiv ist. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, und die Fed-Gouverneurin Michelle Bowman gehören zu den Funktionären, die diese Woche sprechen werden.

Daten des FedWatch-Tools von CME Group zeigen derzeit, dass die Märkte von der Fed eine Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte beim Dezember-Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) erwarten. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ergebnisses lag im vergangenen Monat zwischen 67 % und 75 %.

Vergleich der Wahrscheinlichkeiten für den Fed-Leitzins beim FOMC-Treffen im Dezember (Screenshot). Quelle: CME Group

Die University of Michigan wird am Freitag zudem ihre vorläufige Konsumstimmumfrage für November veröffentlichen, einschließlich der Inflationserwartungen der Verbraucher – ein Wert, den die Federal Reserve regelmäßig als Input für ihre politischen Entscheidungen verfolgt.

Neben den Makrodaten werden in den kommenden Tagen 20 % der S&P-500-Unternehmen ihre Quartalszahlen vorlegen. An der Spitze die Tech-Riesen Apple und Palantir, die beide nach Börsenschluss am Montag berichten sollen.

Die Berichte folgen dem Tech-Absverkauf der letzten Woche, als enttäuschende Prognosen die Sorgen über KI-Ausgaben und Rentabilität erneuerten. In einer Wochenendanalyse beschrieb der Ökonom Mohamed El-Erian die Märkte als nun „akut empfindlich“ gegenüber Schlagzeilen aus dem Technologiesektor.

„Der Markt konzentriert sich insbesondere auf die Rechtfertigung der massiven Investitionsausgaben, die sektorweit getätigt werden, auf die Renditen (ROI) und das Umsatzwachstum“, schrieb er.

Bitcoin-Chart ruft Vergleiche mit der Erholung von 2023 hervor

Nach einem Oktober-Minus von 7,3 % hält sich Bitcoin über einem gleitenden Durchschnitt, der seit Mitte August Unterstützung geboten hat.

TradingView-Daten zeigten, dass BTC/USD über dem Wochentief nahe 76.300 $ blieb, ohne es rund um den Monatsschluss erneut zu testen. Dieses Tief liegt nahe am 100-Tage-einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) von BTC/USD, der inzwischen auf 76.548 $ gestiegen ist.

Bitcoin eroberte auch rechtzeitig zum Monatsschluss seinen 100-Wochen-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) zurück, der bei 77.759 $ steht.

BTC/USD-Tageschart mit 100 SMA, 100 EMA. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Der Händler und Analyst Rekt Capital verglich den Wochenchart mit Bitcoins Erholung von seinem Bärmarkttief 2022. Während dieser Erholung bildete BTC/USD ein inverses Kopf-Schulter-Muster, testete die Unterstützung an der rechten Schulter erneut, fiel kurz darunter und zog dann an.

Der Rückgang der letzten Woche auf 76.300 $ brachte Bitcoin zurück zu dem, was Rekt Capital als Unterstützung der rechten Schulter im aktuellen Chart identifizierte. Er beobachtet eine kurze Bewegung unter dieses Niveau als möglichen nächsten Schritt des Vergleichs.

„Die Frage ist nun, ob Bitcoin in den nächsten Wochen irgendeine Form von Abwärtsabweichung unterhalb dieses Niveaus vollziehen kann“, sagte Rekt Capital.

BTC/USD-Wochenchart. Quelle: Rekt Capital auf X.com

Dieses Setup trifft nun auf eine der makroökonomisch dichtesten Phasen des Monats, mit den Zwischenwahlergebnissen am Dienstag sowie Arbeitsmarkt- und Konsumstimmungsdaten zum Wochenabschluss.