Binance.US beabsichtigt, im nächsten Monat einen Antrag auf eine Lizenz als Designated Contract Market (DCM) bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) einzureichen, um sich für den Eintritt in den rasant wachsenden Prognosemarkt zu positionieren.

Chief Executive Stephen Gregory enthüllte den Plan am Mittwoch auf der Rare-Evo-Konferenz in Las Vegas, wie Bloomberg berichtete unter Berufung auf einen Sprecher von Binance.US.

Der Erhalt des DCM-Status würde es Binance.US ermöglichen, eine Derivatebörse unter der Aufsicht der CFTC zu betreiben und potenziell Event-Verträge für Privatkunden anzubieten. Ein DCM ist eine bundesstaatlich regulierte Börse, die berechtigt ist, Futures, Optionen und andere Derivateprodukte aufzulisten. Um sich zu qualifizieren, müssen Antragsteller die Standards der CFTC in den Bereichen Marktüberwachung, Kundenschutz, finanzielle Ressourcen und Schutzmaßnahmen gegen Manipulation erfüllen.

Bislang taucht Binance.US nicht auf der öffentlichen Liste der CFTC für ausstehende DCM-Anträge auf, was mit Gregorys Angabe übereinstimmt, dass die Einreichung für den nächsten Monat geplant ist. Das Unternehmen hat keinen Zeitplan für die Einführung spezifischer Produkte bekannt gegeben, und eine behördliche Genehmigung ist nicht garantiert.

Die geplante Einreichung markiert einen wichtigen Schritt in einer umfassenderen Neuausrichtung, die auf reduzierte Handelsgebühren und eine Expansion über den Kryptowährungs-Spot-Handel hinaus ausgerichtet ist. Gregory hatte zuvor angedeutet, dass die Börse Derivate für Privatkunden und Event-basierte Produkte als Teil ihrer Strategie prüft, um Marktanteile zurückzugewinnen, die durch Jahre regulatorischer Unsicherheit verloren gingen.

Laut Daten von CoinDesk Indices hielt Binance.US auf seinem Höhepunkt im Jahr 2022 etwa 20 % des US-Kryptobörsenmarktes inne. Dieser Anteil ist seitdem auf fast null gesunken.

Binance.US agiert unabhängig von der globalen Binance-Börse, obwohl beide Unternehmen Markenrechte und wirtschaftliche Eigentumsverhältnisse teilen. Die US-Plattform erlitt erhebliche Verluste beim Handelsvolumen nach Strafverfolgungsmaßnahmen gegen die breitere Binance-Organisation. Im Jahr 2023 willigte die globale Börse in eine Vergleichszahlung von 4,3 Milliarden US-Dollar mit den US-Behörden wegen Verstößen gegen Sanktions- und Geldübermittlungsvorschriften ein. Im selben Jahr schied Brian Shroder, damals CEO von Binance.US, im Rahmen einer umfassenderen Umbesetzung der Führungsebene und erheblicher Personalabbaumaßnahmen aus. Gregory übernahm anschließend die Rolle des Chief Executive, während das Unternehmen versuchte, seine US-Operationen unter verschärfter regulatorischer Prüfung neu aufzubauen.

Der Sektor der Prognosemärkte ist schnell gewachsen, wobei sowohl Finanz- als auch Kryptowährungsunternehmen wetteifern, um Event-Verträge anzubieten, die mit Sport, Wahlen, Wirtschaftsindikatoren und anderen realen Ergebnissen verknüpft sind. Kalshi, ein von der CFTC regulierter DCM, bietet seit seiner Zulassung im Jahr 2022 Event-Verträge für Privatkunden an, während die Krypto-native Plattform Polymarket sich im selben Jahr mit der CFTC wegen unregistrierter Derivateaktivitäten verglich und den Zugang für US-Nutzer einschränkte. Dennoch sieht sich die Branche weiterhin mit juristischen und regulatorischen Reibungen konfrontiert. Staatsregulierer, Verbraucherschutzorganisationen und konventionelle Glücksspielanbieter streiten darüber, ob bestimmte Event-Verträge als bundesstaatlich regulierte Derivate qualifizieren oder stattdessen als Glücksspielprodukte unter die Zuständigkeit der Bundesstaaten fallen sollten.

Die CFTC hat Designated Markets ferner daran erinnert, dass Event-Verträge die bestehenden Anforderungen an Produkteinreichungen, Marktintegrität und Anti-Manipulationsmaßnahmen einhalten müssen.