Binance.US beabsichtigt, bereits im kommenden Monat eine Lizenz als Designated Contract Market (DCM) bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zu beantragen – ein bedeutender Schritt im Vorstoß der Börse in Richtung Vorhersagemärkte und Retail-Derivate.

Chief Executive Officer Stephen Gregory gab den Plan am Mittwoch während der Rare Evo-Konferenz in Las Vegas bekannt, wie Bloomberg unter Berufung auf einen Sprecher von Binance.US berichtete.

Der Erhalt des DCM-Status würde es Binance.US ermöglichen, eine Derivatebörse unter bundesweiter CFTC-Aufsicht zu betreiben und potenziell Event-Kontrakte für Privatkunden anzubieten. Ein Designated Contract Market ist eine bundesweit regulierte Börse, die befugt ist, Futures, Optionen und andere Derivateprodukte zu listen. Um zugelassen zu werden, müssen Antragsteller CFTC-Anforderungen in den Bereichen Marktüberwachung, Kundenschutz, finanzielle Ressourcen und Manipulationsschutz erfüllen.

Bisher ist Binance.US nicht auf der öffentlichen Liste der CFTC für anhängige DCM-Anträge aufgetaucht, was mit Gregorys Angabe übereinstimmt, dass die Einreichung für den nächsten Monat geplant ist. Eine Genehmigung ist nicht garantiert, und das Unternehmen hat keinen Zieltermin für die Einführung konkreter Produkte genannt.

Die geplante Antragstellung ist Teil einer breiteren Rückkehrstrategie, die auf niedrigeren Handelsgebühren und einer Diversifizierung über den Spot-Kryptohandel hinaus aufbaut. Gregory hatte zuvor erklärt, dass Binance.US Retail-Derivate und ereignisbasierte Produkte prüfe, um den durch Jahre regulatorischer Unsicherheit verlorenen Marktanteil zurückzugewinnen.

Auf seinem Höchststand im Jahr 2022 hielt Binance.US laut Daten von CoinDesk Indices etwa 20 % des US-Kryptobörsenmarktes. Dieser Anteil ist seitdem auf nahezu null gesunken.

Binance.US agiert als eigenständige Gesellschaft getrennt von der globalen Binance-Börse, wobei beide Unternehmen jedoch Markenrechte und wirtschaftliche Eigentümerstrukturen teilen. Die US-Plattform erlitt erhebliche Verluste bei der Handelsaktivität infolge von regulatorischen Ermittlungsmaßnahmen gegen die breitere Binance-Organisation. Im Jahr 2023 erzielte die globale Börse eine Vergleichsregelung über 4,3 Milliarden US-Dollar mit den US-Behörden wegen Verstößen gegen Sanktions- und Geldübertragungsvorschriften.

Der Sektor für Vorhersagemärkte ist rasch gewachsen, wobei Finanz- und Kryptounternehmen darum konkurrieren, Event-Kontrakte anzubieten, die an Sport, Wahlen, Veröffentlichung wirtschaftlicher Daten und andere reale Ergebnisse geknüpft sind. Kalshi, ein von der CFTC regulierter DCM, bietet seit seiner Zulassung im Jahr 2022 Event-Kontrakte in den Vereinigten Staaten an, während Polymarket, eine blockchainbasierte Vorhersageplattform, beträchtliche Handelsvolumina angezogen hat, jedoch ohne US-Lizenz operierte. Die Branche sieht sich jedoch weiterhin rechtlichen und regulatorischen Reibungen ausgesetzt. Landesbehörden, Verbraucherschutzgruppen und traditionelle Glücksspielanbieter haben bestritten, ob bestimmte Event-Kontrakte als bundesweit regulierte Derivate oder als Glücksspielprodukte nach Landesrecht eingestuft werden sollten.

Die CFTC hat Designated Markets zudem daran erinnert, dass Event-Kontrakte die geltenden Vorschriften für Produkteinreichung, Marktintegrität und Manipulationsprävention einhalten müssen. Für Binance.US würde der Erwerb einer DCM-Lizenz erfordern, die Einhaltung dieser operativen Standards nachzuweisen und gleichzeitig das Reputationserbe aus der Vergleichsregelung von 2023 gegen die verbundene globale Gesellschaft zu bewältigen.