K33 Research: Binances Geldstrafen und Hack-Verluste erreichen 10,7 Milliarden US-Dollar, 56 % des fünfjährigen Gewinns

Eine am Montag veröffentlichte Analyse von Vetle Lunde, Leiter der Forschung bei K33 Research, schätzt die kumulierten Kosten aus regulatorischen Geldstrafen und Hackerzwischenfällen, die Binance getragen hat, auf rund 10,7 Milliarden US-Dollar – etwa 56 % des geschätzten Vorsteuergewinns der Börse für die Jahre 2021 bis 2025.

Da Binance nicht börsennotiert ist, veröffentlicht das Unternehmen die detaillierten Finanzberichte, die von börsennotierten Unternehmen verlangt werden, nicht. Unabhängige Schätzungen wie diese gehören daher zu den wenigen öffentlichen Vergleichswerten, um die Profitabilität der Börse einzuschätzen – und das finanzielle Gewicht ihrer regulatorischen und sicherheitsbezogenen Rückschläge zu beziffern.

Die Zahl spiegelt Jahre von Vollstreckungsmaßnahmen sowie mehrere hochkarätige Sicherheitsverletzungen an der größten Kryptowährungsbörse der Welt wider.

Jahre regulatorischer Vergleiche

Binages größte einzelne Strafe erfolgte im November 2023, als das Unternehmen sich bereit erklärte, rund 4,3 Milliarden US-Dollar im Rahmen einer koordinierten Einigung mit dem US-Justizministerium, der Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) und dem Office of Foreign Assets Control (OFAC) zu zahlen. Dabei räumte es Versäumnisse ein, darunter ein unwirksames Anti-Geldwäscheprogramm. Zum Zeitpunkt der Ankündigung zählte die Zahlung von 4,3 Milliarden US-Dollar zu den größten Unternehmensstrafen der US-Geschichte. Gründer Changpeng Zhao trat im Zuge der Einigung als Geschäftsführer zurück, zahlte eine persönliche Strafe von 50 Millionen US-Dollar und wurde später zu vier Monaten Haft verurteilt.

In einer parallelen Einigung mit der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verpflichtete sich Binance zur Zahlung von 2,7 Milliarden US-Dollar, während gegen Zhao zusätzlich eine Strafe von 150 Millionen US-Dollar verhängt wurde. Das Unternehmen wurde zudem im Juni 2023 von der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission verklagt.

Sicherheitsvorfälle

Im Bereich der Sicherheit gab Binance im Mai 2019 bekannt, dass Hacker etwa 7.000 Bitcoin abgehoben hatten, damals rund 40 Millionen US-Dollar wert; die Verluste der Nutzer wurden durch den Secure Asset Fund for Users (SAFU) der Börse abgedeckt, eine Notfall-Insurance-Rücklage, die die Börse 2018 einrichtete und über einen Anteil der Handelsgebühren speist. Im Oktober 2022 nutzte ein Angreifer den Cross-Chain-Dienst Binance Bridge aus, um etwa 2 Millionen BNB, den nativen Token der Börse, im Wert von ungefähr 570 Millionen US-Dollar zu prägen; Binance stoppte daraufhin vorübergehend sein BNB-Chain-Netzwerk, und der Großteil der geprägten Token wurde On-Chain eingefroren.

Lundes Analyse aggregiert derartige Kosten gegenüber den geschätzten Vorsteuererlösen der Börse für den Zeitraum 2021–2025.

Dieser Inhalt wurde erstmals auf COINOTAG veröffentlicht.