Das ETF-Perpetual-Kontraktgeschäft von Binance hat seit dem Launch im März 2026 ein kumulatives Handelsvolumen von über 116 Milliarden Dollar überschritten. Der Marktanteil der Börse in diesem Segment stieg dabei von 18 % auf 74 %, wie Daten von Binance Research zeigen.

Perpetual-Kontrakte sind Derivateinstrumente, die den Preis eines Basiswerts ohne festgelegtes Verfallsdatum abbilden und Finanzierungsraten-Mechanismen nutzen, um die Kontraktpreise an den Kassamarkt anzupassen. Anders als beim Halten tatsächlicher ETF-Anteile besitzen Inhaber von Perpetual-Kontrakten nicht die zugrunde liegenden Vermögenswerte und erhalten keine Fondsverteilungen wie etwa Dividenden.

Dieses Wachstum macht Binance in weniger als einem Jahr nach Einführung der Produkte zur dominierenden Handelsstätte für ETF-Perpetuals. Die Börse hatte ihre TradFi-Perpetuals-Initiative Anfang 2026 erstmals angekündigt und kurz vor Produkt-Launch neue Perpetuals für Aktien und ETFs eingeführt. Das Angebot stellt eine bemerkenswerte Brücke zwischen der Infrastruktur von Kryptowährungsbörsen und traditionellen Finanzinstrumenten dar – zwei Segmenten, die historisch auf getrennten Handelsplätzen und unter unterschiedlichen regulatorischen Rahmenbedingungen operierten.

Globale ETF-Expansion treibt Derivate-Nachfrage an

Der Anstieg bei Krypto-basierten ETF-Derivaten fällt mit einer breiteren Expansion der globalen ETF-Märkte zusammen. Die weltweiten ETF-Handelsvolumina erreichten kürzlich einen Rekordwert von 23 Billionen Dollar, was die wachsende Nachfrage der Anleger nach börsengehandelten Anlageprodukten widerspiegelt. Ein Teil dieser Nachfrage ist auf Kryptoplattformen übergegangen, die über Perpetual-Kontrakte eine vergleichbare Marktexposition bieten.

ETF-Perpetuals machen mittlerweile 19 % des gesamten TradFi-Perpetual-Handels auf Binance aus. Das rasante Wachstum in den vergangenen Monaten zeigt, dass Trader zunehmend auf diese Instrumente zurückgreifen, um kontinuierlichen Zugang zu globalen Märkten außerhalb der regulären Börsenöffnungszeiten zu erhalten.

Liquidität war ein entscheidender Faktor für den steigenden Marktanteil von Binance. Größere Orderbücher führen in der Regel zu engeren Spreads und geringerer Slippage, was die Ausführungseffizienz verbessert. Höhere Handelsaktivität zieht wiederum mehr Teilnehmer an und verstärkt einen Kreislauf, der das Volumenwachstum trägt.

Erweitertes Produktangebot

Binance hat sein TradFi-Perpetual-Angebot in schnellem Tempo erweitert. Das Angebot umfasst nun 146 Handelspaare, davon wurden 35 neue Paare allein im vergangenen Monat hinzugefügt.

Die verfügbaren Produkte decken ein breites Spektrum an Marktsegmenten ab. Trader können auf breit gestreute ETFs wie SPY und QQQ, sektorspezifische Fonds einschließlich Halbleiter-ETFs, länderspezifische Produkte sowie gehebelte und inverse ETF-Kontrakte zugreifen.

Die rund-um-die-Uhr-Verfügbarkeit bleibt ein zentraler Anziehungspunkt für Nutzer. Während traditionelle ETF-Märkte nur während festgelegter Börsenöffnungszeiten operieren, werden Perpetual-Kontrakte auf Binance 24/7 gehandelt. Die Möglichkeit, jederzeit Long- und Short-Positionen einzugehen, bietet eine Flexibilität, die der konventionelle ETF-Handel nicht bieten kann, da Trader nicht durch Marktschließungen eingeschränkt sind.

Quelle: Binance Research