Binance Futures hat fünf neue USDT-marginierte Perpetual-Kontrakte hinzugefügt, die an in den USA notierte Aktien und gehebelte Exchange-Traded Funds gekoppelt sind, und damit sein Derivate-Lineup im Bereich Traditional Finance erweitert. Die Kontrakte gingen am 25. August live und bieten qualifizierten Tradern rund um die Uhr Zugang zu Preisexposure mit einem Hebel von bis zu 20x.

Fünf neue TradFi-Kontrakte

Die neuen Listings sind SKUUUSDT, SKDDUSDT, RAMUSDT, DJTUSDT und MRNAUSDT, eingeführt in Fünf-Minuten-Intervallen zwischen 09:00 und 09:20 UTC.

SKUU bildet den GraniteShares 2x Long SK Hynix Daily ETF ab, während SKDD seinem 2x-Short-Pendant folgt. SK Hynix ist einer der größten Speicherchip-Hersteller der Welt und ein führender Lieferant des in KI-Beschleunigern eingesetzten High-Bandwidth-Memory. RAM referenziert den Roundhill T-REX 2X Long DRAM Daily Target ETF, der auf die doppelte Tagesperformance von Unternehmen mit Bezug zu Dynamic Random Access Memory abzielt. Die beiden übrigen Kontrakte bilden Trump Media & Technology Group, das an der Nasdaq notierte Mutterunternehmen der Plattform Truth Social, und Moderna, das Biotechnologieunternehmen hinter einem mRNA-COVID-19-Impfstoff, ab.

Die Produkte verfügen über eine Reihe von Funktionen, die das Angebot der Krypto-Derivate von Binance widerspiegeln sollen:

• Hebel von bis zu 20x
• Abrechnung in USDT
• Handel rund um die Uhr (24/7)
• Mindestnominalwert von 5 USDT
• Funding-Abrechnungen alle acht Stunden
• Funding-Raten auf plus/minus 2 % begrenzt

Wie bei Krypto-Perpetuals haben die Kontrakte kein Verfallsdatum; die regelmäßigen Funding-Zahlungen halten die Derivatepreise an die zugrunde liegende Referenz gekoppelt.

Hebel fügt eine weitere Risikoschicht hinzu

Die Kontrakte vermitteln kein Eigentum an den zugrunde liegenden Aktien oder ETFs. Stattdessen bieten sie über Perpetual-Derivate synthetische Exposure gegenüber Preisbewegungen.

Die Struktur bringt zudem zusätzliche Risiken mit sich. SKUU, SKDD und RAM basieren selbst auf gehebelten Anlagestrategien mit täglichem Reset, sodass ein zusätzlicher 20x-Hebel auf diese Produkte Gewinne und Verluste erheblich vergrößern kann. Gehebelte ETFs mit täglichem Reset sind darauf ausgelegt, ein Vielfaches der Eintagesrendite eines Benchmarks zu liefern; über längere Haltedauern können ihre Ergebnisse von diesem nominellen Vielfachen abweichen – ein Zinseszinseffekt, der als Volatility Decay bekannt ist.

Die Kontrakte können zudem durchgehend gehandelt werden, während die zugrunde liegenden US-Wertpapiere außerhalb der regulären Handelszeiten geschlossen bleiben. Diese Differenz kann bei der Wiedereröffnung der traditionellen Märkte Kurslücken verursachen.

Die Erweiterung unterstreicht den breiteren Vorstoß von Binance, traditionelle Finanzwerte in krypto-native Derivatemärkte zu bringen. Sie folgt auf frühere aktiengekoppelte Perpetuals von Binance auf Titel wie Apple, Tesla und MicroStrategy, die zuvor in diesem Sommer eingeführt wurden, und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Wettbewerber wie Bybit und Kraken in diesem Jahr ebenfalls tokenisierte Aktien oder aktiengekoppelte Derivate eingeführt haben. Die Verfügbarkeit hängt jedoch von der Gerichtsbarkeit des Nutzers ab, und die Aktien-Perpetuals von Binance werden in den USA nicht angeboten. Binance kann Hebel-, Margin- und Funding-Parameter je nach Marktbedingungen anpassen.