Die US-Aktienmärkte gehen in eine der intensivsten Phasen der Berichtssaison: Apple, Palantir, AMD, Shopify und Uber veröffentlichen ihre Ergebnisse zwischen dem 2. und 6. November. Zudem rückt der am Ende der Woche erwartete US-Arbeitsmarktbericht in den Fokus, der die nächste Zinsentscheidung der Federal Reserve beeinflussen könnte. Die fünf Berichte verteilen sich auf die ersten vier Handelstage und beschreiben eine dichte Woche für Technologie- und Wachstumsaktien. Da die Unternehmen Consumer-Hardware, Unternehmenssoftware, Halbleiter, E-Commerce und Mobilität abdecken, dient die Woche zugleich als breiter Stresstest dafür, wie es um die verschiedenen Bereiche der Technologiewirtschaft steht.

Der Zeitplan folgt auf einen schwierigen Monat für Technologieaktien. Der Nasdaq Composite fiel im Oktober um 5,3 %, sein stärkster Monatsverlust seit März 2025, während der S&P 500 um 0,9 % nachgab. Ausgaben für Künstliche Intelligenz, Unternehmensgewinne und Zinserwartungen bleiben die dominierenden Kräfte, die die Marktstimmung prägen.

Apple legt Quartalszahlen am Montag vor

Apple eröffnet die Woche mit den Ergebnissen des vierten Geschäftsquartals am Montag, den 2. November. Der Bericht gibt einen aktuellen Einblick in die iPhone-Nachfrage, das Konsumklima und die KI-Pläne des Unternehmens.

Von John Ternus, der kürzlich die Position des Vorstandsvorsitzenden übernommen hat, wird erwartet, dass er sich Fragen zum langfristigen Wachstum und zum Wettbewerb im Bereich KI stellen muss. Apple hat kürzlich neue iPhone-Modelle vorgestellt, darunter sein erstes faltbares Gerät, was dem Unternehmen eine mögliche zusätzliche Wachstumsquelle eröffnet. Zugleich könnten Sorgen über Produktqualität und die KI-Umsetzung die Reaktion der Investoren beeinflussen.

Zu den wichtigsten Punkten zählen der iPhone-Umsatz, das Wachstum im Serviceseg­ment, die Gewinnmargen und die Prognose des Managements für das Weihnachtsquartal, das historisch Apples umsatzstärkster Zeitraum des Jahres ist.

Palantir veröffentlicht Zahlen nach Börsenschluss

Palantir Technologies berichtet am Montag nach Börsenschluss über das dritte Quartal. Das auf KI fokussierte Softwareunternehmen verzeichnet nach wie vor wachsende Nachfrage nach seinen Datenanalyseplattformen von Unternehmen und Regierungsorganisationen, womit der Bericht ein aufmerksam verfolgter Gradmesser für die KI-Software-Ausgaben ist.

Palantir hatte im vergangenen Quartal die Erwartungen übertroffen und seine Finanzprognose angehoben. Die hohe Bewertung lässt jedoch kaum Spielraum für enttäuschende Ergebnisse.

Investoren werden den US-Commercial-Umsatz, das Wachstum bei Neukunden, die operativen Margen und die Jahresumsatzprognose prüfen. Auch Regierungsverträge und die Nachfrage nach der Artificial Intelligence Platform des Unternehmens werden Aufmerksamkeit erregen.

AMD sieht sich Fragen zur KI-Chip-Nachfrage gegenüber

Advanced Micro Devices legt seine Ergebnisse für das dritte Quartal am Dienstag, den 3. November, nach Börsenschluss vor. Der Chiphersteller konkurriert mit Nvidia im Rechenzentrumsgeschäft für KI und ist zu einem wichtigen Akteur im schnell wachsenden KI-Chipmarkt geworden.

Im vergangenen Quartal hatte sich AMDs Rechenzentrumsumsatz im Jahresvergleich verdoppelt. Dennoch enttäuschten Teile der Gewinnausblick die Investoren, und starkes Umsatzwachstum allein konnte die Wall Street nicht zufriedenstellen.

Diesmal richtet sich die Aufmerksamkeit auf den Rechenzentrumsumsatz, die Verkäufe von KI-Beschleunigern, die Bruttomargen und die Erwartungen für die künftige Nachfrage. Die Ergebnisse könnten auch zeigen, wie viel Unternehmen in KI-Infrastruktur investieren.

Shopify berichtet vor der Eröffnung am Dienstag

Shopify veröffentlicht seine Zahlen zum dritten Quartal vor Börsenöffnung am Dienstag. Das E-Commerce-Unternehmen hatte im vergangenen Quartal die Erwartungen übertroffen und eine positive Prognose vorgelegt, die seinen Aktienkurs stützte.

Investoren wollen wissen, ob die Händler trotz wirtschaftlicher Unsicherheit weiterhin wachsende Umsätze auf der Plattform erzielen. Shopify hat zudem eine Partnerschaft im Zusammenhang mit Metas Muse AI angekündigt, die das Interesse am KI-gestützten Einkauf geweckt hat.

Das Bruttowarenvolumen, also der Gesamtwert der über die Händler der Plattform abgewickelten Verkäufe, sowie Abonnementumsätze, das Wachstum im Händlerlösungsgeschäft und der operative Gewinn stehen im Fokus.

Uber blickt auf Robotaxis und Gewinne

Uber Technologies berichtet am Mittwoch, den 4. November, über das dritte Quartal. Investoren achten auf Profitabilität, Lieferdienste und das Vorantreiben autonomer Fahrzeuge. Uber hat kürzlich seine Partnerschaft mit Nvidia zur Unterstützung der Technologie für autonomes Fahren vertieft.

In seinem letzten Bericht enttäuschte Uber die Wall Street mit schwächer als erwartet ausgefallenen Umsätzen. Investoren werden prüfen, ob Buchungswachstum und höhere Effizienz die Ergebnisse anheben können.

Weitere Punkte im Blick sind die Bruttobuchungen, also der Gesamtwert der über die Apps vermittelten Fahrten und Bestellungen, sowie Mobilitätsumsätze, das bereinigte EBITDA, der freie Cashflow und Neuigkeiten zu Partnerschaften im Bereich autonomer Fahrzeuge.

Der Arbeitsmarktbericht beschließt die Woche

Der Arbeitsmarktbericht für Oktober wird am Freitag, den 6. November, erwartet. Er folgt auf eine schwache Septemberstatistik, in der die Wirtschaft nur 29.000 neue Stellen schuf und die Arbeitslosenquote auf 4,2 % stieg. Frühere Beschäftigungszahlen wurden zudem nach unten revidiert, was Sorgen über den Arbeitsmarkt verstärkte.

Ein schwächer als erwarteter Bericht könnte die Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve verändern – mit potenziellen Auswirkungen auf Technologie- und andere Wachstumsaktien, deren Bewertungen stärker auf Gewinnen beruhen, die weiter in der Zukunft erwartet werden.

Auch Super Micro Computer, Arm Holdings, Qualcomm und Cloudflare veröffentlichen diese Woche ihre Zahlen. Deren Ergebnisse werden weitere Details zu den Ausgaben für KI-Infrastruktur liefern.