Better führt Krypto-gestützte Hypotheken ein – Käufer müssen jedoch 250 % an Sicherheit stellen
Wichtige Erkenntnisse
- •Better Mortgage hat die Antragsannahme für ein US-Immobilienkreditprodukt eröffnet, mit dem Käufer ihre Anzahlung mit Bitcoin decken können, wobei Coinbase die Verwahrung der gestellten Kryptowährung übernimmt.
- •Das Produkt kombiniert eine konventionelle, den Fannie-Mae-Anforderungen entsprechende Hypothek mit einem zweiten Darlehen, das durch das Bitcoin des Kreditnehmers besichert ist; die Sicherheit muss 250 % des Anzahlungsdarlehens betragen.
- •Sinkende Bitcoin-Kurse zwingen Kreditnehmer nicht zur Stellung zusätzlicher Sicherheiten und lösen keine Liquidation aus, doch Better kann den verpfändeten Bitcoin verkaufen, wenn Zahlungen 60 Tage im Rückstand sind; Verfahren zur Immobilie beginnen nach 180 Tagen.
- •Qualifizierte Coinbase-One-Mitglieder können einen Kreditgeberbonus in Höhe von 1 % der Hypothek erhalten, gedeckelt auf 10.000 US-Dollar, der auf Abschlusskosten und andere Gebühren angerechnet werden kann.
- •Die öffentlichen Informationen der Unternehmen sind widersprüchlich: Better gibt an, dass Anträge möglich sind, während Coinbases Support-Seite die Hypotheken weiterhin als „coming soon“ bezeichnet.
Better Mortgage hat die Antragsannahme für ein Immobilienkreditprodukt eröffnet, das US-Käufern ermöglicht, Bitcoin für ihre Anzahlung einzusetzen, ohne ihn verkaufen zu müssen.
Coinbase übernimmt die Verwahrung des Bitcoin, während Better die Kreditvergabe verantwortet. Das Produkt hat seine frühere Testphase inzwischen hinter sich gelassen, doch Kreditnehmer müssen mehr Bitcoin bereitstellen als den Betrag, den sie erhalten.
Bitcoin kann die Anzahlung abdecken
Eine über Better abgeschlossene Krypto-Hypothek umfasst zwei verbundene Darlehen.
Das erste ist eine konventionelle Hypothek, die den Anforderungen von Fannie Mae entspricht, während das zweite die für die Anzahlung benötigten Barmittel bereitstellt und durch das Bitcoin des Kreditnehmers besichert ist. Es begründet zudem eine zweite Forderung auf die Immobilie.
Laut Angaben auf der Produktseite von Better müsste ein Käufer, der ein Anzahlungsdarlehen über 100.000 US-Dollar anstrebt, Bitcoin im Wert von 250.000 US-Dollar verpfänden.
Better verwahrt den Bitcoin bis zur Rückzahlung oder Refinanzierung des Darlehens auf dem eigenen Konto des Unternehmens bei Coinbase. Käufer können zwischen 15- und 30-jährigen Festzinslaufzeiten wählen und leisten eine kombinierte monatliche Zahlung.
Diese Konstruktion ermöglicht es Kreditnehmern, ihren Bitcoin zu halten und einen Verkauf im Zuge des Kaufs zu vermeiden, doch ein großer Teil des Vermögenswerts bleibt für die gesamte Laufzeit des Darlehens unverfügbar. Diese Struktur kann für Käufer relevant sein, die ihre Krypto-Exposure bewahren und zugleich einen konventionellen Immobilienkredit aufnehmen möchten; sie bindet die Sicherheit jedoch in einer Weise, die sich von einer üblichen Baranzahlung unterscheidet.
Better teilte mit, dass Ethereum und Solana später akzeptiert werden sollen, derzeit wird jedoch nur Bitcoin akzeptiert.
Sinkende Bitcoin-Kurse lösen keinen Verkauf aus
Better verlangt von Kreditnehmern keine zusätzlichen Bitcoin, wenn der Kurs fällt, und Marktbewegungen allein lösen auch keine Liquidation aus. Ausgebliebene Zahlungen bergen jedoch ein anderes Risiko.
Kreditnehmer haben 30 Tage, um ein überfälliges Konto auszugleichen. Erreicht der Verzug 60 Tage, kann Better den verpfändeten Bitcoin verkaufen. Verfahren in Bezug auf die Immobilie beginnen gemäß den Regeln von Fannie Mae separat nach 180 Tagen.
Qualifizierte Coinbase-One-Mitglieder können einen Kreditgeberbonus in Höhe von 1 % der Hypothek erhalten, der auf 10.000 US-Dollar gedeckelt ist; dieser Bonus kann zur Deckung der Abschlusskosten und anderer Gebühren verwendet werden.
Die von den Unternehmen bereitgestellten Informationen sind derzeit widersprüchlich: Better erklärt, dass Anträge bereits möglich sind, während Coinbases Support-Seite die Hypotheken noch als „coming soon“ bezeichnet. Damit bleibt der Status der Markteinführung weiter zu beobachten, während die Unternehmen festlegen, wie das Produkt Kreditnehmern präsentiert wird.
Better nimmt nun Anträge für Hypotheken entgegen, bei denen Bitcoin zur Finanzierung der Anzahlung dient. Kreditnehmer müssen Bitcoin im Wert von 250 % des separaten Anzahlungsdarlehens verpfänden.
