Bastion Trading hat seinen Streit mit SkyAI über den Verkauf des Großteils der Solana-Bestände des Unternehmens eskaliert und fordert umfassendere Offenlegungen, bevor das Digital-Asset-Treasury-Unternehmen den geplanten Aktienrückkauf über 201 Millionen US-Dollar startet. Das Investmenthaus und seine verbundenen Unternehmen halten rund 9,99 % von SkyAI. Digital-Asset-Treasury-Unternehmen halten Kryptowährungen als wesentliche Bilanzposten, sodass die Größe der Token-Reserven eines Unternehmens – und wie transparent das Management Veränderungen daran offenlegt – unmittelbar den Wert beeinflusst, der jeder Aktie zugrunde liegt. In einer Erklärung am Mittwoch teilte Bastion mit, dass es seine Aktien nicht zu je 3 US-Dollar anbieten werde, sofern der Vorstand seine Bedenken nicht ausräume, und rief andere Anleger auf, mit einer Teilnahme zu warten. SkyAI treibt den Rückkauf trotz anhaltender Streitigkeiten über die Vorstandszusammensetzung und die Transaktionsbedingungen weiter voran.

SkyAI meldet starken Rückgang der SOL-Bestände

Die Solana-Position von SkyAI ist deutlich geschrumpft. Am 14. September meldete das Unternehmen Bestände mehr als 2 Millionen SOL, zu diesem Zeitpunkt rund 207 Millionen US-Dollar wert. Am 11. Oktober erklärte es, etwa 1 Million Token verkauft und rund 1 Million gehalten zu haben. Eine separate Solana-Preisanalyse bezifferte SOL Anfang Oktober auf nahezu 121 US-Dollar.

Eine Filung bei der Securities and Exchange Commission vom 13. Oktober wies die verbleibenden Bestände von SkyAI jedoch mit rund 600.000 SOL aus. Die Zahlen bedeuten einen Rückgang von mindestens 70 % seit September, und zwischen den beiden Offenlegungen bleibt eine Lücke von rund 400.000 Token – eine Differenz, die Bastion als unerklärt in Frage stellt. Für ein Treasury-Unternehmen ist dieser ausgewiesene Bestand der zentrale Vermögenswert hinter den Aktien, weshalb die Diskrepanz zum Brennpunkt des Streits geworden ist.

Bastion fordert vollständige Transaktionsdetails

Bastion hat SkyAI aufgefordert, über jeden jüngeren Verkauf Rechenschaft abzulegen, einschließlich Datum, Mengen, Preisen, Gebühren und Erlösen. Das Unternehmen forderte zudem Unterlagen, die zeigen, wie die Direktoren die Transaktionen geprüft und genehmigt haben, und hakte nach, warum die Verkäufe den Aktionären nicht früher mitgeteilt wurden. Diese Positionsdetails sind der Maßstab, an dem Anleger üblicherweise beurteilen, ob Treasury-Verkäufe zu fairen Bedingungen und im Einklang mit einer erklärten Strategie erfolgten.

Der Aktionär bezeichnete die Verkäufe als Abkehr von der Solana-Treasury-Strategie von SkyAI und forderte eine unabhängige Prüfung. Breiteres SOL-Engagement bleibt über Solana-Investmentfonds möglich; ein aktueller Bericht bezifferte den Staking-Fonds von Bitwise auf nahezu 1,3 Milliarden US-Dollar.

Vorstandswahl schürt Aktionärsstreit

Die Hauptversammlung von SkyAI im September lieferte einen weiteren Streitpunkt. Jeder der fünf Direktoren erhielt mehr Stimmen für die Enthaltung von Unterstützung als Zustimmungsstimmen, konnte jedoch aufgrund der Wahlregeln des Unternehmens im Amt bleiben – ein Ergebnis, das das Ausmaß der bestehenden Aktionärsunzufriedenheit unterstreicht.

Bastion hat seine Forderung nach unabhängigen Direktoren und einem Ausschuss zur Prüfung des Rückkaufs erneuert. Das Unternehmen lehnt zudem die Gewährung von Berater-Warrants ab, mit Verweis darauf, dass diese an ein Unternehmen vergeben wurden, das vom Bruder des Investmentchefs von SkyAI kontrolliert wird. Separat hatte SkyAI ein Übernahmeangebot von Forward Industries abgelehnt.

Rückkaufkonditionen stoßen auf weitere Einwände

Nach dem aktuellen Plan wird SkyAI 3 US-Dollar je Aktie oder einen qualifizierten Warrant anbieten und bis zu 95 % jeder Aktienklasse zurückkaufen. Übernahmeangebote dieser Art ermöglichen es Aktionären, ihre Aktien direkt zum emittierenden Unternehmen zu einem festgelegten Preis zu verkaufen; die Teilnahme der externen Inhaber bestimmt, wie von dieser Quote tatsächlich genutzt wird. Metaplanet, ein weiteres Krypto-Treasury-Unternehmen, kündigte kürzlich ein eigenes Aktienrückkaufprogramm an, wenngleich die Konditionen abweichen.

Bastion fordert eine Erhöhung des Angebots auf mindestens 3,50 US-Dollar je Aktie sowie Beschränkungen der Insider-Teilnahme. SkyAI erwartet, das Angebot rund um den 15. Oktober zu starten, abhängig von Bedingungen, darunter ein SOL-Kurs von über 100 US-Dollar. In der Filung hieß es, das Unternehmen habe bereits rund 80 % der für den Rückkauf erforderlichen Mittel zusammen. Mit näher rückendem Startzeitpunkt geben die ungeklärte Offenlegungslücke von 400.000 Token, die SOL-Bedingung von 100 US-Dollar und Bastions Drängen auf einen höheren Preis den Anlegern konkrete Markierungen, die sie bei Eröffnung des Angebots verfolgen können.
Quelle: Blockonomi