AUD/USD erholt sich: Risiko-On-Stimmung und technische Erholung verlagern das Momentum zurück zu den Käufern
Wichtige Erkenntnisse
- •AUD/USD durchbrach kurzzeitig den 200-Stunden-gleitenden Durchschnitt bei 0,7045 nach unten, doch der Rückgang hielt nicht an und das Paar erholte sich schnell über den 100-Tage- und den 100-Stunden-gleitenden Durchschnitt.
- •Ein Risiko-On-Umfeld mit rekordhohen US-Aktienmärkten und stark fallenden Renditen von US-Staatsanleihen hat die Nachfrage nach dem australischen Dollar angeheizt.
- •Weichere US-CPI-Daten haben die Erwartung verstärkt, dass der Zinstraffungszyklus der Federal Reserve sich seinem Ende nähert, was den Zinsvorteil des US-Dollars schmälert.
- •Der 100-Tage-gleitende Durchschnitt bei 0,7055 dient nun als kritisches Unterstützungsniveau, das darüber entscheidet, ob Käufer oder Verkäufer den kurzfristigen Vorteil haben.
- •Das nächste Aufwärtsziel ist die 50 %-Retracement des Mai-Rückgangs bei 0,70707; ein Bruch darüber könnte den Weg zum Dienstag-Hoch von 0,7091 öffnen.
Das AUD/USD-Paar gab am Dienstag nach, nachdem eine Post-CPI-Rallye auf neue Hochs seit dem 5. Juni ins Stocken geriet und sich bis zum Schlusskurs umkehrte. Der Verkaufsdruck setzte sich in der Sitzung am Mittwoch fort, wobei das Paar sowohl den 100-Stunden-gleitenden Durchschnitt bei 0,70598 als auch den 100-Tage-gleitenden Durchschnitt bei 0,7055 nach unten durchbrach. Verkäufer drängten das Paar anschließend in Richtung des 200-Stunden-gleitenden Durchschnitts bei 0,7045. Obwohl der Kurs kurzzeitig um einen Pip unter dieses Niveau fiel, konnte der Bruch nicht aufrechterhalten werden und das Paar erholte sich schnell.
Ein breiteres Risiko-On-Umfeld hat dem australischen Dollar zuletzt Rückhalt gegeben. Die US-Aktienmärkte notieren höher, mit dem Nasdaq plus 1,03 %, dem Nasdaq 100 plus 1,35 % und dem S&P-Index auf einem neuen Rekordhoch. Gleichzeitig fallen die Renditen von US-Staatsanleihen deutlich, wobei die 2-Jahres-Rendite um 6,7 Basispunkte und die 10-Jahres-Rendite um 7,1 Basispunkte nachgeben. Diese Kombination hat zu einem erneuten Kaufinteresse an AUD/USD beigetragen. Der australische Dollar als zyklische Währung, die eng mit globalem Wachstum und Rohstoffnachfrage verbunden ist, neigt dazu, in Phasen verbesserten Risikoappetits zu überzeugen. Gleichzeitig verringern fallende US-Renditen den Zinsvorteil, der den US-Dollar in den vergangenen zwei Jahren gestützt hat, wodurch höher verzinste Währungen wie der AUD relativ attraktiver werden. Die weicheren US-CPI-Daten, die die Rallye ursprünglich ausgelöst hatten, fügen sich in diese Dynamik ein, da nachlassende Inflation die Erwartung verstärkt, dass sich der Zinstraffungszyklus der Federal Reserve seinem Ende nähert.
Aus technischer Sicht hat die Erholung den Kurs zurück über den wichtigen 100-Tage-gleitenden Durchschnitt bei 0,7055 und den 100-Stunden-gleitenden Durchschnitt bei 0,70598 geführt, wodurch sich das kurzfristige technische Bild wieder zugunsten der Käufer verlagert. Der 100-Tage-gleitende Durchschnitt bei 0,7055 dient nun als kritische Close-Risk-Marke. Ein Halten darüber behält die Käufer in der Kontrolle, während ein erneuter Rückkehr nach unten die Erholung abschwächen und den 200-Stunden-gleitenden Durchschnitt bei 0,7045 wieder ins Blickfeld rücken würde.
Auf der Oberseite liegt das nächste nennenswerte Ziel bei der 50 %-Retracement des Rückgangs vom Mai-Hoch bei 0,70707. Ein Bruch über dieses Niveau würde die bullishe Neigung verstärken und den Weg in Richtung der Swing-Hochs dieser Woche öffnen, die am Dienstag mit einem Höchststand von 0,7091 gipfelten.
Vorerst hat der gescheiterte Ausbruch nach unten unter den 200-Stunden-gleitenden Durchschnitt, kombiniert mit der anschließenden Erholung über den 100-Tage- und den 100-Stunden-gleitenden Durchschnitt, den Käufern den Vorteil verschafft. Die Herausforderung besteht nun darin, die Position über diesen zurückgewonnenen technischen Niveaus zu halten und den Anstieg über 0,70707 auszuweiten.