Atlassian (TEAM) — das in Sydney gegründete Softwareunternehmen hinter Entwickler- und Kollaborationstools wie Jira, Confluence, Trello und Loom — kletterte am Mittwoch auf ein 52-Wochen-Hoch von 184,22 US-Dollar und notierte nahe 184,13 US-Dollar, wodurch die Marktkapitalisierung auf 46,45 Milliarden US-Dollar stieg. Die Aktie legte im Tagesverlauf rund 7 % zu und ist in den vergangenen sechs Monaten um 124 % gestiegen.

Die Rallye folgt auf einen starken Bericht zum vierten Fiskalquartal. Atlassians Geschäftsjahr endet im Juni, das Quartal umfasste daher den Zeitraum von April bis Juni. Das Unternehmen wies einen bereinigten Gewinn von 1,87 US-Dollar je Aktie aus, deutlich über der Konsensschätzung von 1,50 US-Dollar. Der Umsatz erreichte 1,77 Milliarden US-Dollar, übertraf damit die Prognose von 1,66 Milliarden US-Dollar und bedeutete ein Wachstum von 28 % gegenüber dem Vorjahresquartal.

Der Cloud-Umsatz war der Höhepunkt: Er stieg um 31 % auf 1,21 Milliarden US-Dollar. Cloud ist inzwischen Atlassians größte Umsatzquelle — das Ergebnis eines jahrelangen Vorstoßes, Kunden von der Legacy-Server-Software wegzuführen, deren Support im Februar 2024 endete. Die verbleibenden Leistungspflichten (Remaining Performance Obligations) — bereits verkaufte, aber noch nicht erfasste Vertragsumsätze — stiegen um 44 % auf 4,8 Milliarden US-Dollar, ein Wert, der auf eine starke künftige Nachfrage hindeutet. Das Quartal brachte zudem Atlassians ersten operativen Gewinn nach GAAP seit mehr als zwei Jahren, bei einer operativen Marge von 12 % — ein Meilenstein, der die Aufmerksamkeit der Wall Street auf sich zog, zumal das Unternehmen in der Vergangenheit vor allem aufgrund hoher aktienbasierter Vergütungen GAAP-Verluste ausgewiesen hatte.

Höherstufungen durch Analysten

Die Royal Bank of Canada stufte Atlassian am Dienstag auf „Moderate Buy“ hoch, die jüngste in einer Reihe positiver Analystenbewegungen. Truist Financial erhöhte sein Kursziel von 160 auf 185 US-Dollar und bestätigte die Einstufung „Buy“, während Jefferies ein Kursziel von 200 US-Dollar festlegte. BMO Capital Markets hob sein Ziel von 95 auf 175 US-Dollar an und behielt die Einstufung „Outperform“, und die Bank of America stufte die Aktie auf „Buy“ hoch und erhöhte ihr Kursziel auf 175 US-Dollar. FBN Securities hob sein Ziel auf 170 US-Dollar mit einer Einstufung „Outperform“ an, und Robert W. Baird setzte ein Kursziel von 200 US-Dollar.

Nicht alle sind bullish. TD Cowen hält die Einstufung „Hold“ mit einem Kursziel von 145 US-Dollar, und Zacks hatte die Aktie bereits im Juni auf „Hold“ herabgestuft. Insgesamt stufen 25 Analysten TEAM als „Buy“ ein, vier als „Hold“ und einer als „Sell“. Das Konsenskursziel liegt bei 178,63 US-Dollar — leicht unter dem aktuellen Kursniveau, obwohl mehrere individuelle Ziele, darunter die 200-Dollar-Ziele von Jefferies und Robert W. Baird, über den aktuellen Levels liegen. Laut InvestingPro notiert die Aktie derzeit unter ihrem geschätzten fairen Wert, und 21 Analysten haben ihre Gewinnschätzungen kürzlich nach oben revidiert.

Der nächste planmäßige Blick auf das Geschäft erfolgt mit Atlassians Bericht zum ersten Fiskalquartal, den das Unternehmen in der Regel Ende Oktober veröffentlicht.

Das institutionelle Interesse bleibt stark

Institutionelle Anleger halten 94,45 % der Aktie. Das California State Teachers Retirement System erhöhte seinen Anteil im zweiten Quartal um mehr als 7.000 % und erwarb über 17,5 Millionen Einheiten im Wert von rund 1,38 Milliarden US-Dollar. AQR Capital Management steigerte seine Position im vierten Quartal um 291 %, Morgan Stanley erhöhte seine Bestände im selben Zeitraum um 52,4 %, und die Norges Bank baute eine neue Position im Wert von rund 323 Millionen US-Dollar auf.

Auf der Seite der Insider verkaufte Chief Revenue Officer Brian Duffy am 14. August 7.617 Einheiten zu 163,00 US-Dollar und verringerte damit seinen Anteil um 3,35 %. Chief Financial Officer James Chuong verkaufte am 19. August 9.054 Einheiten zu 172,45 US-Dollar. Beide Verkäufe dienten zur Deckung der Steuerverpflichtungen aus unverfallbaren Aktienzuwendungen.

Chief Executive Officer Mike Cannon-Brookes, der Atlassian 2002 gemeinsam mit Scott Farquhar gegründet hat, unterstützt das Unternehmen mit einem persönlichen Kaufprogramm über 250 Millionen US-Dollar — ein Schritt, der die Aufmerksamkeit von Analysten einschließlich TD Cowen auf sich gezogen hat.

Atlassians 50-Tage-Durchschnitt liegt bei 110,69 US-Dollar und der 200-Tage-Durchschnitt bei 90,71 US-Dollar, beide deutlich unter den aktuellen Handelsniveaus. Das 52-Wochen-Tief lag bei 56,01 US-Dollar.

Quelle: CoinCentral