Asiatische Aktien setzten am Montag ihre Verluste fort, wobei Südkoreas KOSPI um mehr als 5 % einbrach, da eine erneute Verkaufswelle bei Technologieaktien mit Bezug zur künstlichen Intelligenz die entspannten Nahost-Spannungen, niedrigeren Ölpreise und festeren US-Aktienfuture überlagerte. Der Verkauf unterstreicht, wie eng asiatische Indizes mit dem globalen KI-Investitionszyklus korreliert sind, insbesondere in Märkten, in denen Halbleiterhersteller die Benchmark-Gewichtungen dominieren.

Die Ölpreise blieben unter Druck, nachdem US-Präsident Donald Trump ankündigte, dass die Verhandlungen über die Straße von Hormuz am Montag beginnen würden. Dies nährte die Hoffnung auf einen diplomatischen Durchbruch mit dem Iran und milderte Bedenken hinsichtlich Störungen der Energieversorgung.

Die Wall Street bot nach starken Ergebnissen von Microsoft und Alphabet, die in der vergangenen Woche die Stimmung gegen Ende der Woche hoben, gewisse Unterstützung. Die Nasdaq-100-Future stiegen um ungefähr 0,9 %, während die S&P-500-Future während der asiatischen Handelszeiten um 0,6 % zulegten.

KOSPI führt regionalen Verkauf an – KI-Schwergewichte stürzen ab

Südkoreas KOSPI fiel um 5,6 % und gab damit einen Rekordanstieg von 18 % am Freitag zurück, da Anleger erneut KI-Schwergewichte des Marktes abstuften. Der Benchmark-Index hatte im Juli bereits einen Einbruch von 22 % erlitten – seinen steilsten monatlichen Rückgang seit der Finanzkrise 2008 – ausgelöst durch Bedenken über KI-Bewertungen, die eine breite Korrektur auslösten. Die Volatilität spiegelt das konzentrierte Risiko wider, das in der Struktur des KOSPI eingebettet ist: Wenn die Chip-Hersteller, die den Index prägen, fallen, hat der breitere Markt nur begrenzte Tiefe, um die Auswirkungen aufzufangen.

Samsung Electronics fiel um 7,2 %, obwohl das Unternehmen in der Vorwoche einen mehr als 250-fachen Anstieg des Halbleitergewinns meldete und mehrjährige Liefervereinbarungen mit großen Rechenzentrumsbetreibern bekannt gab. SK Hynix verlor ebenfalls 7 %, da Anleger weiterhin ihre Rekord-Quartalsergebnisse neu bewerteten, welche jedoch nicht den erhöhten Markterwartungen entsprachen. Die Dynamik, erst verkaufen und dann Fragen stellen, bei Halbleiteraktien spiegelt ein Muster wider, das weltweit bei KI-exponierten Aktien zu beobachten ist, selbst robuste Ergebnisse konnten die eingepreisten Perfektionserwartungen nicht erfüllen. Zusammen machen die beiden Chip-Hersteller mehr als die Hälfte der Marktkapitalisierung des KOSPI aus.

Japan und China geben ebenfalls nach

Die japanischen Märkte handelten niedriger, nachdem die Bank of Japan in der Vorwoche die Erwartungen an eine schrittweise Politiknormalisierung gestützt hatte, die Zinsen jedoch unverändert ließ. Der Nikkei 225 gab um 1 % nach, und der breitere TOPIX verlor 1,2 %. Die Sony Group fiel um knapp 6 %, Murata Manufacturing und Renesas Electronics gaben ebenfalls nach, was die Gewinne von knapp 7 % bei Kioxia Holdings und mehr als 4 % bei TDK Corp. kompensierte.

Die chinesischen Märkte waren trotz der Schwäche bei Technologieaktien vergleichsweise widerstandsfähig. Der Shanghai Shenzhen CSI 300 fiel um 0,6 %, während der Shanghai Composite 0,5 % verlor. Singapurs STI-Index rutschte um 0,5 % ab.

Hongkongs Hang Seng schloss 0,1 % höher, da Alibaba nach der Vorstellung eines neuen KI-Flaggschiffmodells um mehr als 5 % stieg und Tencent über 2 % zulegte.

Ölpreisrückgang belastet Energieaktien – Australien übertrifft die Region

Fallende Rohölpreise lasteten auf Energieproduzenten, nachdem Präsident Trump mitteilte, dass die Verhandlungen über die Straße von Hormuz am Montag beginnen würden, was die Hoffnungen auf einen diplomatischen Durchbruch mit dem Iran wieder aufleben ließ. Die Brent-Ölpreise setzten die Verluste vom Freitag fort und entspannten die Bedenken hinsichtlich eines weiteren energiegetriebenen Inflationsschocks.

Zu den größten Verlierern gehörten Australiens Woodside Energy mit einem Rückgang von etwa 3 %, Santos mit über 2 % Verlust sowie Japans INPEX Corp, die im Gefolge schwächerer Ölpreise um rund 2 % nachgaben.

Australiens S&P/ASX 200 übertraf die Region und stieg um ungefähr 0,5 %, da Gewinne im Finanz- und Industriesektor die Schwäche bei Energieaktien ausglichen. Separat zeigten Cotality-Daten, dass australische Hauspreise im Juli zum zweiten Monat in Folge fielen, da höhere Kreditkosten und Unsicherheit über vorgeschlagene Steueränderungen den Abschwung am Wohnungsmarkt beschleunigten.

Fokus richtet sich auf Notenbankentscheidungen und Wirtschaftsdaten

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die Reserve Bank of India in dieser Woche, wobei Indiens Nifty 50 um knapp 1 % stieg. Die Ökonomen der DBS erwarten, dass die RBI die Zinsen unverändert lassen und eine ausgewogene Haltung beibehalten wird, wobei sie argumentieren, dass nachlassende Lebensmittelinflation den Entscheidungsträgern Spielraum zum Abwarten gibt.

Die Märkte werden außerdem Chinas Handelsdaten für Juli, Südkoreas Inflationsbericht und den US-Nicht-Landwirtschaftsbeschäftigungsbericht am Freitag im Auge behalten. Angesichts der unter Beobachtung stehenden Halbleiterbewertungen und der kalibrierenden Politikausrichtung der Notenbanken in Asien könnten die Datenveröffentlichungen der kommenden Woche den Ton dafür angeben, ob sich die KI-getriebene Korrektur vertieft oder stabilisiert.

Quelle: Investing.com über Hellenic Shipping News